Търгуване на дивергенцията на MACD

Средно различаващата се конвергенция (MACD), изобретена през 1979 г. от Gerald Appel, е един от най-популярните технически показатели в търговията. MACD се оценява от търговците по целия свят заради своята простота и гъвкавост, тъй като може да се използва или като индикатор за тенденция или инерция.

Търговската дивергенция е популярен начин за използване на хистограмата на MACD (която обясняваме по-долу), но за съжаление търговията с дивергенция не е много точна, тъй като се проваля повече, отколкото успява. За да проучим какъв може да е по-логичен метод за търговия с дивергенцията на MACD, разгледаме използването на хистограмата MACD както за сигнали за влизане в търговска мрежа, така и за излизане от търговия (вместо само за влизане) и как търговците на валута са позиционирани по уникален начин, за да се възползват от такова стратегия.

MACD: Преглед

Концепцията зад MACD е доста ясна. По същество той изчислява разликата между 26-дневния и 12-дневния експоненциално движещи се средни стойности (EMA) на инструмента. От двете подвижни средни стойности, които съставят MACD, 12-дневната EMA очевидно е по-бързата, докато 26-дневната е по-бавна. При изчисляването на техните стойности и двете движещи се средни стойности използват цените за затваряне на който и да е период, измерен. В диаграмата на MACD е изобразена и деветдневна EMA на самия MACD, която действа като задействащ за решения за покупка и продажба. MACD генерира бичи сигнал, когато се движи над собствената си деветдневна EMA и изпраща знак за продажба, когато се движи под деветдневната си EMA.

Хистограмата MACD е елегантно визуално представяне на разликата между MACD и неговата деветдневна EMA. Хистограмата е положителна, когато MACD е над деветдневната си EMA и отрицателна, когато MACD е под деветдневната си EMA. Ако цените се повишават, хистограмата нараства с ускоряването на скоростта на движението на цените, а свиването се намалява с движението на цените. Същият принцип работи и обратно, тъй като цените падат.

Фигура 1 е добър пример за действие на MACD хистограма.

Фигура 1: MACD хистограма. Тъй като ценовото действие (горната част на екрана) се ускорява надолу, хистограмата на MACD (в долната част на екрана) прави нови ниски нива.

Източник: FXTrek Intellicharts

Хистограмата на MACD е основната причина, поради която толкова много търговци разчитат на този показател, за да измерват инерцията, защото той реагира на скоростта на движение на цените. Всъщност повечето търговци използват индикатора MACD по-често, за да преценят силата на движението на цената, отколкото да определят посоката на тенденция.

Търговска дивергенция

Както споменахме по-рано, дивергенцията на търговията е класически начин, по който се използва MACD хистограма. Една от най-често срещаните настройки е да се намерят точки на диаграмата, при които цената прави нов замах висок или нов замах нисък, но MACD хистограмата не, което показва различие между цена и импулс.

Фигура 2 илюстрира типична търговия с дивергенция.

Фигура 2: Типична (отрицателна) дивергенция при използване на MACD хистограма. В десния кръг на ценовата диаграма движението на цените прави нов замах, но в съответната кръгова точка на хистограмата на MACD хистограмата MACD не е в състояние да надвиши предишния си връх от 0, 3307. (Хистограмата достигна това високо в точката, посочена от долния ляв кръг.) Разминаването е сигнал, че цената е на път да се обърне на новия връх и като такъв е сигнал за търговеца да влезе в къса позиция.

Източник: Източник: FXTrek Intellicharts

За съжаление, търговията с дивергенция не е много точна, тъй като се проваля повече пъти, отколкото успява. Цените често имат няколко крайни спуквания нагоре или надолу, които задействат спиране и принуждават търговците да не излязат от позицията си точно преди този ход действително да направи устойчив обрат и търговията да стане печеливша.

Фигура 3 показва типично фалшифициране на дивергенция, което осуетява десетки търговци през годините.

Фигура 3: Типичен фалшификат на дивергенция. Силното разминаване се илюстрира от десния кръг (в долната част на диаграмата) от вертикалната линия, но търговците, които спират при въртящи се върхове, биха били извадени от търговията, преди да се обърне в тяхната посока.

Източник: Източник: FXTrek Intellicharts

Една от причините, които търговците често губят с тази настройка е, че те въвеждат сделка по сигнал от MACD индикатора, но излизат от нея въз основа на движението на цената. Тъй като хистограмата MACD е производна на цената и не е сама по себе си цена, този подход всъщност е търговската версия на смесване на ябълки и портокали.

Използване на MACD хистограма за влизане и излизане

За да разреши несъответствието между влизане и излизане, търговецът може да използва хистограмата MACD както за сигнали за влизане в търговска мрежа, така и за излизане от търговия. За да направи това, търговецът, търгуващ с отрицателното разминаване, заема частично къса позиция в началната точка на отклонение, но вместо да зададе стоп на най-близкия люлеещ се висок на базата на цената, той или тя вместо това прекратява търговията само ако високата стойност на хистограмата на MACD надвишава предишния си замах, което показва, че инерцията всъщност се ускорява и търговецът наистина греши в търговията. Ако, от друга страна, MACD хистограмата не генерира нов замах високо, след това търговецът добавя към първоначалната си позиция, като непрекъснато постига по-висока средна цена за късото.

Валутните търговци са уникално позиционирани да се възползват от тази стратегия, тъй като колкото по-голяма е позицията, толкова по-големи са потенциалните печалби, когато цената се обърне. Във форекс (FX) можете да прилагате тази стратегия с всякакъв размер позиция и да не се притеснявате да повлияете на цената. (Търговците могат да извършват транзакции до 100 000 единици или само 1000 единици за същото типично разпределение от 3-5 точки в основните двойки.)

В действителност, тази стратегия изисква търговецът да оцени средно, тъй като цените временно се движат срещу него или нея. Това обикновено не се счита за добра стратегия. Много търговски книги насмешно са нарекли такава техника като „добавяне към вашите губещи“. В този случай обаче търговецът има логична причина за това: Хистограмата на MACD показва разминаване, което показва, че импулсът намалява и цената може скоро да се обърне. В действителност, търговецът се опитва да осъществи блъфа между привидната сила на незабавното ценово действие и показанията на MACD, които намекват за слабост напред. Все пак добре подготвеният търговец, използващ предимствата на фиксираните разходи във FX, чрез правилно усредняване на търговията, може да издържи временните съкращения, докато цената се обърне в негова полза.

Фигура 4 илюстрира тази стратегия в действие.

Фигура 4: Диаграмата показва къде цената прави последователни максимуми, но MACD хистограмата не прави - предвещавайки спада, който в крайна сметка идва. Чрез осредняване на своя къс, търговецът в крайна сметка печели красива печалба, тъй като виждаме, че цената прави устойчиво обръщане след крайната точка на разминаване.

Източник: Източник: FXTrek Intellicharts

Долния ред

Подобно на живота, търговията рядко е черно-бяла. Някои правила, които търговците приемат на сляпо, като никога да не добавят губещи, могат да бъдат успешно нарушени за постигане на изключителни печалби. Трябва обаче да се създаде логичен, методичен подход за нарушаване на тези важни правила за управление на парите, преди да се опитате да постигнете печалби. В случая с хистограмата на MACD, търговията с индикатора вместо цената предлага нов начин за търговия на стара идея: дивергенция. Прилагането на този метод към валутния пазар, който позволява безпроблемно мащабиране на позиции, прави тази идея още по-интригуваща както за ежедневните търговци, така и за търговците на позиции.