Технически анализ, който показва пазарната психология

Принципите на пазарната психология са в основата на всеки технически индикатор, така че доброто разбиране на поведението на тълпата е от решаващо значение за вашето разбиране на основите на определени технически показатели. Трудно е да се предвиди психологията на пазара, но има няколко надеждни индикатора, които улесняват инвеститорите да постулират промените в посоката.

MACD

Коефициентът на разминаване на средната конвергенция (MACD) е просто инструмент, който измерва пренасочването на консенсус от бичия към мечест и обратно. Разширявайки основния MACD до по-дълбоко ниво, намираме MACD-хистограмата, която всъщност е инструмент за определяне на разликата между дългосрочен и краткосрочен консенсус на стойност. Мярката проследява разликата между бързата MACD линия (краткосрочен консенсус) и бавната сигнална линия (по-дългосрочен консенсус).

Насочената система

Насочената система е разработена от Дж. Уелс Уайлдър, младши, като средство за идентифициране на тенденции, които са достатъчно силни, за да бъдат валидни и полезни показатели за търговците. Посочените линии се изграждат, за да определят дали тенденциите са бичи или мечешки: Когато положителната насочена линия е над отрицателната линия, бичи търговците притежават по-голяма сила (и се дава бичи сигнал). Обратната ситуация показва мечест. По-показателен е средният насочен индикатор (ADX), който се повишава, когато се увеличава спредът между положителните и отрицателните линии. Когато ADX се повиши, печелившите инвестиции стават все по-силни, а губещите стават все по-слаби; освен това вероятно е тенденцията да продължи.

Инерция и темп на промяна (RoC)

Индикаторите на инерцията измерват промените в масовия оптимизъм или песимизъм, като сравняват днешния консенсус на стойност (цена) с по-ранен ценностен консенсус. Momentum и RoC са специфични мерки, с които се сравняват реалните цени: Когато цените се увеличат, но инерцията или скоростта на промяна спадат, най-вероятно е достигнат върха. Ако цените достигнат нов максимум, но инерция или RoC достигне по-нисък връх, се реализира сигнал за продажба. Тези правила се прилагат и в обратната ситуация, когато цените падат или се достигат нови ниски нива.

Изгладена скорост на промяна

Изгладеният темп на промяна сравнява днешната експоненциална движеща се средна стойност (среден консенсус) със средния консенсус от някакъв момент от миналото. Изгладената скорост на промяната е просто подобрена версия на индикатора на импулса на RoC - тя има за цел да облекчи потенциала на RoC за грешки при определяне на пазарното отношение към бичността или мечетата.

Уилямс% R (Wm% R)

Wm% R, мярка, фокусирана върху цените на затваряне, сравнява цената на затваряне на всеки ден с скорошния диапазон на стойност на консенсус (диапазон от цени на затваряне). Ако в определен ден биковете са в състояние да изтласкат пазара до върха на скорошната си гама, Wm% R издава бичия сигнал и се издава мечешки сигнал, ако мечките са в състояние да изтласкат пазара до дъното на своята гама.

Stochastics

Подобно на Wm% R, стохастиката измерва цените на затваряне спрямо диапазон. Ако биковете повишат цените през деня, но не успеят да достигнат близо до върха на диапазона, стохастичността намалява и се издава сигнал за продажба. Същото важи и за това, ако мечките натискат цените надолу, но не могат да постигнат близо до ниското, в този случай се издава сигнал за покупка.

Индекс на относителната сила (RSI)

RSI също измерва пазарната психология по принцип подобен на този на Wm% R. RSI почти винаги се измерва с компютър, обикновено в диапазон от седем или девет дни, като се получава числов резултат между 0 и 100, което сочи към ситуации с препродажба или свръх покупка; следователно RSI дава съответно бичи или мечешки сигнал.

Сила на звука

Общият обем на търгуваните акции е отличен начин за установяване на психологията на пазара. Обемът всъщност е мярка за емоционалното състояние на инвеститорите: Докато избухването на обем ще причини внезапна болка при лошо време инвестиции и незабавно въодушевление за тези, които направиха мъдри инвестиции, ниският обем вероятно няма да доведе до значителен емоционален отговор.

Най-дълготрайните тенденции обикновено се проявяват, когато емоцията е най-ниска. Когато обемът е умерен и двете къси панталони и дълги не изпитват емоционална екскурзия с влакче, тенденцията може да се очаква да продължи, докато емоцията на пазара не се промени. При по-дългосрочна тенденция като тази, малките промени в цените или нагоре или надолу не предизвикват много емоция и дори серия от малки промени, настъпващи ден след ден (достатъчни за създаване на основна, постепенна тенденция), обикновено няма да генерира тежка емоционалност реакции.

В случай на къси продажби пазарен рали може да послужи за отстраняване на лицата, заемащи къси позиции, като ги накара да покрият и впоследствие да изтласкат пазара по-високо. Същият принцип е валиден и от обратната страна: когато копнежите се отказват и спасяват, спадът привлича по-лоши инвестиции с него. На най-фундаменталното ниво на пазарния обем както краткосрочните, така и дългите инвеститори, които губят пари, които колективно напускат позициите си, са основните двигатели зад значителните тенденции в обема.