Потвърждаване на ценовите движения с обемни осцилатори
Когато обемът на търговията е малък, но печалбите и загубите са големи, професионалистите са склонни да отменят евентуален обрат в пазарна посока; като провинциалното правило е, че без силен обем, пазарният ход не е валиден. Тук разглеждаме как да интерпретираме обема и принципите, които стоят зад това.
Просто, но мощно
Обемът е индикаторът, който мониторите на мониторите определят дали дадено движение на пазарите, сектор или един-единствен емисия има убедителен характер.
Може да се окаже и най-лесният от всички показатели за разбиране - просто добавете броя на търгуваните акции в даден период, за да определите отговора. Такава проста математика не изисква тежести или екзотични математически формули. Той просто показва ентусиазъм или липса на такъв за даден проблем и няма нищо общо с цената.
За да потвърди обрат на пазара или обръщане на тренда, техническият анализатор трябва да определи дали измерванията на ценовия и обемния импулс се съгласуват помежду си или не. Несъгласието е сигурен индикатор за слабост в тенденцията, следователно обратът на тенденцията може да е на хоризонта. Един поглед върху обема от гледна точка на инерцията разкрива разпознаваемо ниво на активност при покупка и продажба.
Осцилаторът
Обемен осцилатор измерва обема чрез измерване на връзката между две подвижни средни стойности.
Индикаторът за осцилатор на силата на звука изчислява бърза и бавна обемна движеща се средна. Разликата между двете (бърза средна скорост на движение с обем минус бавна обемна движеща се средна стойност) след това се очертава като хистограма. Скоростната средна скорост на обем обикновено е за период от 14 дни или седмици. Движещата се средна стойност на бавния обем обикновено е 28 дни или седмици. Анализаторите редовно спорят за приложимостта на тези времеви периоди - някои казват, че 14 и 28 са твърде консервативни, докато други твърдят, че тези числа не са достатъчно консервативни.
Тук използваме 5/20, както би имал краткосрочен търговец. Хистограмата, подобно на осцилатор, се колебае над и под нулева линия. Обемът може да даде представа за силата или слабостта на ценовата тенденция. Този индикатор представя положителни стойности над нулевата линия и отрицателни стойности под линията. Положителната стойност предполага достатъчно пазарна подкрепа, за да продължи ценовата активност в посока на текущата тенденция. Отрицателната стойност предполага липса на подкрепа, което показва, че цените могат да станат в застой или обратно.
Интерпретация
Обемният осцилатор трябва да нарасне на растящ пазар. Когато даден проблем стане свръхкупен, осцилаторът ще обърне посоката си. Когато пазарът намалее или се движи в хоризонтална посока, обемът трябва да се свие.
Винаги имайте предвид, че се измерват промените в обема и обемът се разширява по време на разпродажба. Важно е да се отбележи, че нарастващата цена, заедно с намаляващия обем, винаги, без изключение, е мечешки. Когато пазарът е на върха, следователно човек би очаквал да види диаграма за препродаден обем. Друг важен момент: нарастващият обем, заедно с намаляващите цени, също е мечешки.
Един поглед върху диаграмата на Dow Jones Industrial Average от август 2001 г. до август 2002 г. показва две значителни стартирания в обемния осцилатор, след еднакво значителни слайдове. Първият е резултат от дейността след 11 септември и последвалото преобръщане на пазара на 21. септември. Второто е резултат от падане през лятото и обрат от над 1500 пункта през предходните седмици.
За първия случай можете да видите, че обемът се е увеличил драстично, когато пазарът се срина при повторното отваряне на борсите на 17 септември 2001 г. Тогава Dow стана свидетел на много ниски обеми с нарастващия пазар след отпадането на 21 септември. Обемите бяха ниски предимно, защото инвеститорите все още бяха в шок; само най-стабилно изнервените инвеститори се върнаха.
Вторият случай се случва в съответствие с годишните пазарни условия през лятото, когато в по-голямата си част институционалните играчи няма за месец август. Освен това, умопомрачителите намират малко вълнение поради липса на обем, когато пазарът се движи всеки ден по 100 точки в всяка посока.
Долния ред
Това е само един от многото трикове, които да помогнат да прецените пазарната посока, за да увеличите допълнително вашите инвестиции. Когато се свежда до него, никоя система не е 100% надеждна, така че, независимо от вашата увереност, помнете: това са вашите пари, инвестирайте го разумно.