Трябва ли да се доверите на робот, който да управлява парите си?

Прогнозите за растеж на роботи-съветници са най-малко амбициозни. Но това, че е нарастваща тенденция, не означава, че е подходящо за вас. Зависи от това как искате да работите като инвеститор и какви са целите ви. Така че, нека разгледаме по-подробно тези автоматизирани услуги.

Кои са Robo-Advisors?

Някои от най-популярните услуги за съветник на роботи днес са Wealthfront, Betterment, Personal Capital и FutureAdvisor. Всичко това са независими платформи, въпреки че гигантската компания за управление на инвестиции BlackRock придоби FutureAdvisor през 2015 г. Няколко други финансови институции, работещи с тухли и строителни конструкции, стартираха роботи-съветници, за да допълнят своите услуги. Сред тях: Чарлз Шваб, с неговата услуга Интелигентни портфейли; Wells Fargo, със своя интуитивен инвеститор; и Vanguard, с неговите услуги за лични съветници.

Wealthfront има минимална инвестиция от 5000 долара. Ако тази сума е под $ 10 000, тогава услугата е безплатна. След 10 000 долара има само 0, 25% такса. Подобряването работи малко по-различно, без да се изисква минимална инвестиция и такса от 0, 35%, ако общата инвестиция е под 10 000 долара. Ако инвестицията е между 10 000 и 100 000 долара, има такса от 0, 25%. Ако инвестицията е на север от 100 000 долара, таксата е 0, 15%.

Роботите, собственост на финансовата институция, имат подобни, ако и малко по-високи разходи; те често дават отстъпка на съществуващите клиенти. Интелигентните портфейли на Schwab не таксуват. Той прави пари чрез своите собствени фондови борси (ETFs) и ETFs на трети страни.

Защо популярните са Robo-Advisors?

Голяма причина за популярността на роботите-съветници е достъпността. Например, 90% от 30 000 клиенти на Wealthfront са под 50-годишна възраст, а 60% от тези клиенти са под 35-годишна възраст. Това сочи Millennials, поколение, което все още е в ранните етапи на изграждане на богатство. Повечето хилядолетия не могат да си позволят хонорара на традиционен финансов съветник, който обикновено изисква минимална инвестиция от шест цифри.

Друга причина за популярността на роботите-съветници е събирането на данъчни загуби, което автоматично свежда до минимум данъчните задължения по печелившите ви сделки и увеличава максимално данъчните намаления на вашите загубени сделки. И най-хубавото е, че всичко се извършва от компютър, изискващ нулеви усилия от ваша страна.

Какъв е рискът с Robo-Advisor?

Милениалите са виждали най-лошото от него през живота си, включително балона на Дотком и финансовата криза през 2008 г. Много от тях са неблагоприятни за риска и предпазливи за фондовия пазар. За съжаление, същият модел, който помогна за създаването на последната криза, вероятно ще се повтори, тъй като борсата все повече се прегрява от октомври 2018 г. Само този път проблемът е глобален. И вместо просто корпорациите да бъдат прекомерно разширени и да не могат да изплатят дълговете си, когато растежът спре, цели държави са в този списък.

Наближава ли мечешкият пазар? Дори и да не е на хоризонта, само е въпрос на време. Важно е да се осъзнае, че докато роботите-съветници могат да ребалансират портфейлите всичко, което искат, тези портфейли ще бъдат дълги почти 100% (без паричните позиции). Ще бъде невъзможно тези роботи-съветници да дадат положителна възвръщаемост. Инвеститорите можеха да видят, че активите им се обезценяват, което кара робо-съветниците да намаляват в популярността си.

Заплащането на добър финансов съветник може да бъде добре изразходвани пари на мечешки пазар. За разлика от робота, човекът може да разгледа тенденциите, да бъде в крак с всички актуални заглавия и да ги осмисли по начин, който само човешкият ум може. Поне има потенциал да се ориентирате в мечешки пазар, когато имате финансов съветник за човека. Когато използвате робот-съветник и пазарите се насочат на юг, вероятно инвестициите ви ще се насочат и на юг.

Долния ред

Да похарчите пари за финансов съветник от най-високо ниво, който наистина разбира икономиката и пазарите, ще бъде най-добрият ви залог за напред. Ако използвате робо-съветник, залагате на биков пазар, за да продължите да работите, което е нереалистично. Ако обаче сте млад и сте готови да го изчакате десетилетия, за да спестите за пенсиониране, робото-съветникът може да бъде жизнеспособно решение.

По времето, когато беше написана тази статия, Дан Московиц нямаше позиции в Чарлз Шваб.