Рисково участие
Участието в риска е вид извънбалансова сделка, при която банка продава експозицията си към условно задължение, като например приемане от страна на банкер на друга финансова институция. Участието в риска позволява на банките да намалят излагането си на просрочени задължения, възбрани, фалити и фалити на дружествата.
Промишлените групи се стремят да гарантират, че споразуменията за участие в риска не се третират като размени от SEC.
Как работи участието в риска
Споразуменията за участие на риск често се използват в международната търговия, но тези споразумения са рискови, тъй като участникът няма договорни отношения с кредитополучателя. В крайна сметка тези транзакции могат да помогнат на банките да генерират потоци от приходи и да диверсифицират източниците си на доходи.
Синдицираните заеми могат да доведат до споразумения за рисково участие, ако кредиторите участват в определени действия. Когато кредитополучателят търси голяма сума за финансиране на синдикиран заем, може да бъде предложен чрез банка агент, която работи със синдикат на други кредитори. Участващите банки вероятно ще внесат равни суми към общата необходима сума и ще платят такса на банката-агент. В условията на заема може да има лихвен суап между кредитополучателя и включената банка агент. Банките-синдикати могат да бъдат призовани в споразумение за участие в риск, за да поемат риска от кредитоспособността на този суап. Тези условия са условни при неизпълнение от кредитополучателя.
Някои членове на финансовата индустрия се опитаха да изяснят някои от регулаторния надзор, които биха могли да се прилагат за споразумения за участие в рискове по отношение на суапите. По-специално, имаше желание да се гарантира, че споразуменията за участие в риска няма да бъдат третирани по същия начин като суапове от Комисията за ценни книжа и борси (SEC). От известна гледна точка споразуменията за участие в риска биха могли да се разглеждат като нещо, което трябва да се регулира като суапове съгласно Закона за реформата на Дод-Франк Уолстрийт и Защита на потребителите поради структурата на транзакциите.
Ключови заведения
- Участие в риска е споразумение, при което банка продава експозицията си към условно задължение на друга финансова институция.
- Тези споразумения често се използват в международната търговия, въпреки че остават рисковани.
- Синдицираните заеми могат да доведат до споразумения за рисково участие, които понякога включват суапове.
- Групите от финансовата индустрия се стремят да изяснят регулаторния надзор, който може да бъде приложен към споразуменията за участие в рискове по отношение на суапите.
Специални съображения
Разяснение бе потърсено от сдружение за финансова индустрия, тъй като членовете му не вярваха, че споразуменията за рисково участие споделят черти с основните суапове. Например споразуменията за участие в риска не биха прехвърлили част от риска от изменение на лихвените проценти. Прехвърля се рискът, свързан с неизпълнение от страна на контрагента. Асоциацията също така твърди, че споразуменията за участие в риск имат спекулативно намерение и други черти на суапове за кредитно неизпълнение.
Освен това асоциацията заяви, че споразуменията служат като банкови продукти за по-добро управление на рисковете. Предотвратяването им да бъдат регулирани като суапове също беше в съответствие с свободата на предоставяне на банките да участват в суапове, които се извършват във връзка със заеми.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.