Възходът на социално отговорния ETF

Много се говори за инвестиционните практики на хилядолетното поколение (или може би за липсата на такива). Достатъчно е да се каже; хилядолетните инвеститори често подхождат към финансовите си решения по различен начин от поколенията преди тях. Някога стандартизиран портфейл от акции и облигации не е непременно идеален подход за тези млади инвеститори. По-скоро много хилядолетия показват тенденция да вземат предвид външни фактори, като социални причини и въздействие върху околната среда, когато избират всичко - от инвестиционни стратегии до конкретни компании, в които да съсредоточат своите инвестиции.

Социално отговорните инвестиции са сфера на финансовия свят, която бързо се разраства. Всъщност доклад на Института за устойчиво инвестиране на Morgan Stanley, докладван от USA Today, предполага, че американците на своите 20-те и 30-те години вече са два пъти по-склонни от общото инвеститорско население да се съсредоточи върху инвестициите в SRI.

Може би това беше само въпрос на време, преди SRI да се пресекат с друг клон на инвестиционната вселена, който също нараства с бърз клип. Фондовите фондове (ETFs) бързо се превръщат в любими инвестиционни средства за хилядолетия, както и за инвеститори от други поколения. Сега инвеститорите, които търсят печалба, докато правят положителна разлика в света, имат списък от стотици ETF и взаимни фондове, от които да избират.

234 SRI фондове

Според изследовател на фондове Morningstar до края на 2017 г. е имало 234 ETF и взаимни фондове, които са имали намерение да инвестират в компании, които са били проверени за фактори, свързани със социално отговорни инвестиционни принципи, като въздействие върху околната среда и социално въздействие. Докладът предполага, че броят на тези фондове се е удвоил повече от 2012 г. и че активите в тези фондове са се увеличили със 142% през интервенционното време. Към началото на 2018 г. ETI и взаимни фондове на НРИ бяха индустрия, която представляваше активи от над 100 милиарда долара.

Ръководителят на отговорното инвестиране в PNC Asset Management Group Дейвид Алт, CFA, CFP, предполага, че увеличаването на устойчивите ETF е тясно свързано с драматичния растеж в областта на ETF по-широко. "Всички инвеститори използват пасивни ETF поради ниската си цена и ежедневната прозрачност", посочва той и добавя, че "устойчивите ETF, които са достатъчно широки, за да приличат на напълно диверсифициран индекс, имат сходни характеристики като традиционните пасивни ETF", включително "достъп до инвестиционни стратегии в начин на ниска цена. "

Области на фокус

Какво прави ETF част от социално отговорен или устойчив инвестиционен портфейл? За Wealthsimple, онлайн базирана услуга за управление на инвестиции в Торонто, има строг тест. Съоснователят Майкъл Катчен посочва, че „активите, които влизат в социално отговорните портфейли, са преминали през скринингов процес, за да се уверят, че отговарят на изискванията на определен фонд“.

IShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF (CRBN) е един конкретен устойчив ETF, който се фокусира върху компании с интерес към ниски въглеродни емисии, предлагайки достъп до кошница от запаси от цял ​​свят, които отразяват тази цел. Компаниите в тази кошница са по-малко зависими от изкопаемите горива, отколкото техните връстници, което означава, че човек ще намери Apple Inc. (AAPL), но не и нефтен сондаж Transocean Ltd. (RIG), например.

Друга сфера на фокуси, често срещана в света на устойчивия ETF, са жилищата на достъпни цени. IShares GNMA Bond ETF (GNMA) предлага на инвеститорите шанс да „насърчават жилища на достъпни цени“ чрез инвестиции в облигации, обезпечени с жилищни ипотечни кредити, емитирани от правителството на САЩ.

За онези инвеститори, които искат да се съсредоточат върху компаниите, ангажирани с многообразието и равнопоставеността на половете, има ETFs като SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE). Компаниите, представени в фондовете на този ETF, може да имат по-голям брой жени в борда на директорите, отколкото техните връстници. ETF се фокусира върху компаниите, които са „лидери за напредване на жените чрез разнообразие между половете“, според обобщения проспект на фонда.

По-специално много хилядолетни инвеститори се интересуват от местни инициативи. В този случай ETF като облагаемия с облагаеми облигации портфейл ETF (BAB) Invesco е популярен избор. Този фонд позволява на инвеститорите да съдействат за финансиране на екологични проекти, като същевременно управляват риска чрез облигации, емитирани от местните общини.

Също така е обичайно за ETFs на SRI да се съсредоточават върху така наречените социално отговорни въпроси. MSCI нарича този набор от запаси с "положителни характеристики на околната среда, социалността и управлението". IShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI) предлага излагане на поредица от компании, които не се занимават с алкохол, тютюн, хазарт, военни оръжия, забавления за възрастни и други зони с флага. Вместо това инвеститорите, притежаващи този ETF, ще бъдат изложени на компании като Facebook, Inc. (FB) и The Walt Disney Company (DIS).

Долния ред

Въпреки че може да е изкушаващо да се разгледат ETFs, които се фокусират конкретно върху една област на интерес в социално отговорния инвестиционен свят, Дейв Алт препоръчва повишено внимание при работата с тези средства. Той казва, че „проблемът с тематичните ETF, които са специфични за една тема или стратегия, е, че те често идват с много по-високи такси от традиционните пасивни стратегии, въпреки че тези стратегии също са пасивни. Често плащате такси за активен мениджър за пасивен. стратегия. Трябва също да разгледате основните ценни книжа в тематичен ETF. "

Едно важно предприемачество е, че инвеститорите, които се интересуват от SRI ETF, все още трябва да правят своите изследвания; Alt предполага, че ETF "може да бъде пуснат на пазара като следва конкретна тема като" вода ", но инвеститорите трябва да разгледат основните акции, за да определят дали компаниите имат достатъчно излагане на водни проекти." Отвъд това „инвеститорите винаги трябва да разглеждат основните дялове и разходи като част от процеса, за да определят дали устойчивият ETF или тематичната стратегия е разумна инвестиция“, предлага Алт.