Ануитети при пенсиониране: Знайте плюсовете и минусите

Може би не съществува инвестиционен продукт, който генерира по-широк спектър от реакции от пенсиите за пенсиониране. Основната идея зад тези застрахователни продукти - гарантиран поток от приходи, често за цял живот - звучи доста привлекателно. Но критиците бързо отбелязват, че и те имат много недостатъци, не на последно място е цената им в сравнение с други възможности за инвестиция. Преди да подпишете договор, уверете се, че разбирате и плюсовете, и минусите. (За повече информация вижте: Кой се възползва от пенсиите за пенсиониране? )

Преди да обсъдим предимствата и недостатъците на анюитетите, важно е да разберем, че те не са еднакви. В наши дни те сякаш идват в неограничен брой сортове, но това са четирите основни типа.

Фиксирани спрямо променливи пенсионни възнаграждения

Лицата обикновено могат да купуват анюитет с еднократно плащане или серия от плащания. С фиксиран продукт предварително знаете колко ще получите, след като започне фазата на "анюритизация" - тоест, когато застрахователят започне да ви плаща плащания. Това е така, защото нормата на възвръщаемост е фиксирана за предварително определен брой години. По принцип този процент е в основата на това, което би платил депозитният сертификат (CD), така че те са доста консервативни.

Променливите анюитети работят по различен начин. Вашата възвръщаемост се основава на представянето на кошница с акции и облигационни продукти, наречени подсметки, които изберете. Има по-голяма възможност за растеж в сравнение с фиксирана рента, но и повече риск. Застрахователят обаче може да ви позволи да закупите мотоциклетист, който предлага гарантирано минимално теглене, дори когато пазарът се справя зле.

Непосредствени спрямо отсрочени пенсионни пенсии

С незабавна рента плащате на застрахователя еднократна сума и започвате да събирате редовни плащания веднага. Някои по-възрастни, например, могат да изберат да поставят част от гнездото си яйце в рента, след като достигнат пенсиониране, за да осигурят редовен поток от доходи.

За разлика от това, продуктът с отложен срок е по-скоро дългосрочен инструмент. След като платите, не събирате до определена дата - преди да стигнете до тази дата, парите ви имат възможност или да натрупат лихва (фиксирани анюитети) или да се възползват от пазарни печалби (променливи анюитети).

Плюсовете

• Доход за живот ­ - Може би най-убедителният случай за рента е, че той обикновено осигурява доход, който не можете да надживеете (макар че някои плащат само за определен период от време). Това не е задължително при традиционните инвестиции, освен ако гнездото ви не е особено голямо. За хора с по-скромни средства, рентата гарантира, че ще имате нещо, което да допълни социалното осигуряване, дори ако сте достигнали зряла възраст.
• Отсрочени дистрибуции - Друг приятен нюанс на анюитетите е тяхното отсрочено данъчно състояние. С други популярни пенсионни инвестиции, като компактдискове, ще трябва да плащате на чичо Сам, когато достигнат падежа. Но с анюитети не дължите и стотинка на правителството, докато не изтеглите средствата. Този аспект дава на собствениците известен контрол върху това, когато плащат данъци. Оставянето на пари в отсрочена рента също може да помогне за намаляване на данъците ви за социално осигуряване, тъй като имате по-малко облагаем доход, когато забавяте тегленията.
• Гарантирани цени - Изплащането от променливи анюитети зависи от това как се представя пазарът. Но с фиксирания тип знаете каква ще бъде вашата възвръщаемост за определен период от време. За възрастните хора, които търсят предвидим поток от доходи, това може да е по-добра алтернатива от влагането на пари в акции или дори корпоративни облигации.

Минусите

• Високи такси - Най-големият проблем при анюитетите е тяхната цена в сравнение с взаимните фондове и компактдисковете. Много от тях се продават чрез агенти, чиято комисионна плащате чрез значително предварително заплащане на продажбите. Продуктите с директна продажба, които купувате директно от застрахователя, могат да ви помогнат да заобиколите тази голяма първоначална такса. Но дори и тогава можете да бъдете изправени пред значителни годишни разходи, често надвишаващи 2%. Това би било високо дори за активно управляван взаимен фонд. И ако вземете специални ездачи, за да увеличите покритието си, ще плащате още повече.
• Липса на ликвидност - Много анюитети идват с такса за предаване, която получавате, ако се опитате да направите отказ в рамките на първите няколко години от договора си. Обикновено периодът на предаване трае между шест до осем години, въпреки че понякога те са дори по-дълги. Тези такси могат да бъдат от голяма страна, така че е трудно да се откажете от договор, след като подпишете на пунктираната линия.
• По-високи данъчни ставки - Емитентите често посочват отложеното данъчно състояние на вашите лихви и печалби от инвестиции като основна точка на продажба. Но когато предприемете тегления, всяка получена нетна доходност се облага с данък като обикновен доход. В зависимост от данъчната ви група, това може да бъде много по-високо от данъчната ставка на капиталовите печалби. Ако сте млади, вероятно ще бъдете по-добре да предложите максимизиране на вашия план за 401 (k) или индивидуална пенсионна сметка (IRA), преди да вложите пари в променлива рента.
• Сложност - Едно от основните правила за инвестиране е да не купувате продукт, който не разбирате. Ануитетите не са изключение. Застрахователният пазар избухна през последните няколко години с множество нови, често екзотични вариации на рентата. Някои, като например индексираната на капитала рента, идват с такси и ограничения, толкова сложни, че малко инвеститори напълно разбират в какво влизат. (За повече информация вижте Какво е авансит с индексиране на капитала?)

Долния ред

За някои хора, особено тези, които са неудобни за управление на инвестиционен портфейл, пенсията за пенсиониране може да бъде сигурен начин да се уверите, че не надживявате активите си. Просто не забравяйте да обърнете голямо внимание на таксите, избягвайте по-екзотичните вариации и не изваждайте по-голям договор, отколкото наистина ви е необходим.