Игра на пропастта

Пропуските са области на графиката, в които цената на акцията (или друг финансов инструмент) се движи рязко нагоре или надолу, с малко или никаква търговия между тях. В резултат на това диаграмата на актива показва разлика в нормалния ценови модел. Предприемчивият търговец може да интерпретира и използва тези пропуски за печалба. Тази статия ще ви помогне да разберете как и защо се появяват пропуски и как можете да ги използвате, за да правите печеливши сделки.

Основи на пропуските

Пропуските възникват поради основните фундаментални или технически фактори. Например, ако печалбата на компанията е много по-висока от очакваната, акциите на компанията могат да се разминат на следващия ден. Това означава, че цената на акциите се отвори по-висока, отколкото затвори предния ден, като по този начин остави празнина. На валутния пазар не е рядкост даден отчет да генерира толкова много бръмчане, че да разшири офертата и да поиска да се разпространи до степен, в която може да се види значителна пропаст. По подобен начин акцията, счупваща нов максимум в текущата сесия, може да се отвори по-висока през следващата сесия, като по този начин се разделя по технически причини.

Пропуските могат да бъдат класифицирани в четири групи:

• Пробивите се променят в края на ценовата схема и сигнализират за началото на нова тенденция.
• Пропуските в изтощението се появяват в края на ценовата схема и сигнализират за последен опит да се достигнат нови върхове или минимуми.
• Обикновените пропуски не могат да бъдат поставени в ценови модел - те просто представляват област, в която цената е напуснала.
• Пропуски в продълженията, известни още като пропуски, се появяват по средата на ценовия модел и сигнализират за прилив на купувачи или продавачи, които споделят общоприетото мнение в бъдещата посока на основния акции.

Запълване или Не за попълване

Когато някой каже, че празнина е запълнена, това означава, че цената се е върнала към първоначалното ниво преди пропастта. Тези запълвания са доста често срещани и се появяват поради следното:

• Ирационално разточителство : Първоначалният скок може да е прекалено оптимистичен или песимистичен, поради което да покани корекция.
• Техническа устойчивост : Когато цената се движи рязко нагоре или надолу, тя не оставя след себе си никаква подкрепа или съпротива.
• Ценови модел : Ценовите модели се използват за класифициране на пропуски и могат да ви кажат дали празнина ще бъде запълнена или не. Обикновено най-вероятно е да се запълнят пропуските в изчерпването, тъй като те сигнализират за края на ценовата тенденция, докато пропуските за продължаване и разбиване са значително по-малко вероятно да бъдат запълнени, тъй като се използват за потвърждаване посоката на текущата тенденция.

Когато пропуските се попълнят в рамките на един и същи ден за търговия, на който се появяват, това се означава като избледняване. Например, да речем, че компанията обявява големи печалби на акция за това тримесечие и тя се разминава на открито (което означава, че се отвори значително по-високо от предишното си затваряне). Нека сега да кажем, че денят напредва, хората осъзнават, че декларацията за паричните потоци показва някои слабости, така че започват да продават. В крайна сметка цената удари вчерашното приключване и празнината се запълва. Много търговци за ден използват тази стратегия по време на сезона на печалби или в други моменти, когато ирационалното разточителство е високо.

Как да играем на пропуските

Има много начини да се възползвате от тези пропуски с няколко стратегии, по-популярни от другите. Някои търговци ще купуват, когато фундаментални или технически фактори благоприятстват празнина на следващия ден за търговия. Например, те ще купуват акции след часове, когато бъде публикуван отчет за положителна печалба, надявайки се на пропаст в следващия ден за търговия. Търговците също могат да купуват или продават в силно ликвидни или неликвидни позиции в началото на движение на цените, надявайки се на добро запълване и продължаване на тенденцията. Например, те могат да закупят валута, когато тя се натрупва много бързо при ниска ликвидност и няма значителна съпротива над режима.

Някои търговци ще избледняват пропуски в обратна посока, след като бъде определена висока или ниска точка (често чрез други форми на технически анализ). Например, ако в някои спекулативни доклади се променят акции, опитните търговци могат да избледнят пропастта, като скъсят запаса. И накрая, търговците могат да купуват, когато нивото на цените достигне предишната подкрепа след запълването на празнината. Пример за тази стратегия е описан по-долу.

Ето основните неща, които ще искате да запомните, когато търгувате с пропуски:

• След като запасите започнат да запълват празнината, той рядко ще спре, защото често няма незабавна подкрепа или съпротива.
• Пропуските в изчерпването и пропуските в предсказването предсказват цената, която се движи в две различни посоки - бъдете сигурни, че правилно класифицирате разликата, която ще играете.
• Инвеститорите на дребно са тези, които обикновено проявяват нерационално изобилие; Въпреки това, институционалните инвеститори могат да играят заедно, за да помогнат на своите портфейли, така че бъдете внимателни, когато използвате този индикатор и изчакайте цената да започне да се чупи, преди да заемете позиция.
• Не забравяйте да наблюдавате силата на звука. Големият обем трябва да присъства в пробивни пропуски, докато нисък обем трябва да има при пропуски в изтощението.

Ключови заведения

• Пропуските са интервали в графиката, които се появяват, когато цената на финансовия инструмент се променя значително с малко или без търговия между тях.
• Пропуските възникват неочаквано, тъй като възприеманата стойност на инвестицията се променя поради основните фундаментални или технически фактори.
• Пропуските се класифицират като пробивна, изтощаваща, честа или продължителна, в зависимост от това кога се появяват в ценови модел и това, което сигнализират.

Пример за Gap Trading

За да свържем тези идеи заедно, нека разгледаме основна система за търговия с пропасти, разработена за валутния пазар. Тази система използва пропуски, за да прогнозира пренасочване към предходна цена. Ето правилата:

1. Търговията трябва винаги да е в общата посока на цената (проверете часови графики).
2. Валутата трябва да се различава значително над или под ключово ниво на съпротива в 30-минутните графики.
3. Цената трябва да се проследи до първоначалното ниво на съпротива. Това ще покаже, че празнината е запълнена и цената се е върнала към предишната съпротива.
4. Трябва да има свещ, означаваща продължение на цената в посока на разликата. Това ще помогне да се гарантира, че подкрепата ще остане непокътната.

Тъй като форекс пазарът е денонощен пазар (той е отворен 24 часа на ден от 17:00 EST в неделя до 16:00 EST петък), пропуските във валутния пазар се появяват на диаграма като големи свещи. Тези големи свещи често се появяват поради издаването на доклад, предизвикващ рязко движение на цените с малко или никаква ликвидност. На валутния пазар единствените видими пропуски в графиката се случват, когато пазарът се отвори след уикенда.

Нека да разгледаме пример на тази система в действие:

Фигура 1 - Големият свещник, идентифициран от лявата стрелка на тази диаграма GBP / USD, е пример за пропаст, открита на валутния пазар. Това не изглежда като редовна разлика, но липсата на ликвидност между цените го прави така. Забележете как тези нива действат като силни нива на подкрепа и съпротива.

На фигура 1 можем да видим, че цената се повиши над известна устойчивост на консолидация, отстъпи и запълни празнината и накрая се възобнови, преди да се насочи обратно надолу. Можем да видим, че има малка поддръжка под разликата, до предварителната поддръжка (където купуваме). Търговецът също може да къси валутата по пътя надолу до този момент, ако той или тя успеят да идентифицират върха.

Пропуските са рискови - поради ниска ликвидност и висока променливост - но ако се търгуват правилно, те предлагат възможности за бърза печалба.

Долния ред

Тези, които изучават основните фактори зад дадена празнина и правилно идентифицират нейния тип, често могат да търгуват с голяма вероятност за успех. Винаги обаче има вероятност търговията да се обърка. Можете да избегнете това първо, като гледате електронната комуникационна мрежа в реално време (ECN) и силата на звука. Това ще ви даде представа къде стоят различни открити сделки. Ако видите съпротивление с голям обем, което не позволява да се запълни празнина, тогава проверете два пъти помещението на вашата търговия и помислете дали да не търгувате, ако не сте напълно сигурни, че е правилно.

Второ, бъдете сигурни, че ралито е приключило . Нерационалното разточителство не е задължително незабавно да се коригира от пазара. Понякога акциите могат да се увеличават с години при изключително високи оценки и да се търгуват високо на слухове, без корекция. Не забравяйте да изчакате намаляващ и отрицателен обем, преди да заемете позиция. Последно, винаги не забравяйте да използвате стоп-загуба, когато търгувате. Най-добре е точката за спиране на загубата да се постави под ключовите нива на поддръжка или в определен процент, например -8%.