Нетна дълга

Какво е нетен дълг?

Нетният дълг е показател за ликвидност, използван за определяне на това, доколко една компания може да изплати всичките си дългове, ако те са дължими незабавно. Нетният дълг показва много дълг, който компанията има в баланса си в сравнение с ликвидните си активи. Нетният дълг показва колко пари ще останат, ако всички дългове бъдат изплатени и ако една компания има достатъчно ликвидност, за да изпълни задълженията си.

01:35

Нетна дълга

Формула и изчисление на нетния дълг

За да определят финансовата стабилност на бизнеса, анализаторът и инвеститорите ще разгледат нетния дълг, използвайки следната формула и изчисление.

Нет дълг = STD + LTD −CCE навсякъде: STD = Дългът, който се дължи за 12 месеца или по-малко и може да включва краткосрочни банкови заеми, дължими задължения и лизингLTD = Дългосрочният дълг е дълг, който е с падеж, по-дълъг от един година и включват облигации, лизингови плащания, CCE = Парични средства и ликвидни инструменти, които могат да бъдат еквиваленти на каси, са ликвидни инвестиции с аматуритет от 90 дни или по-малко и включват сертификати за депозит, касови бонове и \ започнете {приведени} & \ текст {Нет дълг} = \ текст {STD} + \ текст {LTD} - \ текст {CCE} \\ & \ textbf {където:} \\ & \ започва {подравнен} \ текст {STD} = & \ текст {Дълг, който се дължи в 12 месеци или по-малко} \\ & \ текст {и може да включва краткосрочна банка} \\ & \ текст {заеми, дължими сметки и лизинг} \\ & \ текст {плащания} \ край {подравнени} \\ & \ започнете {приведено в съответствие} \ текст {LTD} = & \ текст {Дългосрочният дълг е дълг, който с} \\ & \ текст {дата на падеж, по-дълъг от една година} \\ & \ текст {и включва облигации, лизингови плащания, } \\ & \ текст {срочни заеми, малки и дължими бележки} \ край {подравнени} \\ & \ започват {подравнени} \ текст {CCE} = & \ текст {Парични и ликвидни в инструменти, които могат да бъдат} \\ & \ текст {лесно преобразувани в пари.} \ край {подравнени} \\ & \ текст {Паричните еквиваленти са ликвидни инвестиции с} \\ & \ текст {матуритет 90 дни или по-малко и включват } \\ & \ текст {депозитни сертификати, съкровищни ​​бонове и} \\ & \ текст {търговска хартия} \ край {подравнен} Нет дълг = STD + LTD −CCE навсякъде: STD = Дълг, който се дължи за 12 месеца или по-малко и може да включва краткосрочни банкови заеми, дължими сметки и лизинг LTD = Дългосрочният дълг е дълг, който е със срок на падеж по-дълъг от една година и включва облигации, лизингови плащания, CCE = Парични и ликвидни инструменти които могат да бъдат парични еквиваленти са ликвидни инвестиции със срок на действие 90 дни или по-малко и включват сертификати за депозит, касови бонове и

1. Общо суми по всички къси задължения, посочени в баланса.
2. Общ изброен дългосрочен дълг и добавете цифрата към общия краткосрочен дълг.
3. Общо всички пари и парични еквиваленти и извадете резултата от общия краткосрочен и дългосрочен дълг.

Какво показва нетен дълг

Цифрата на нетния дълг се използва като индикатор за способността на бизнеса да изплати всичките си дългове, ако те са изискуеми едновременно към датата на изчисляване, като се използват само наличните му пари и силно ликвидни активи, наречени парични еквиваленти.

Нетният дълг помага да се определи дали една компания е с превес или има твърде голям дълг предвид ликвидните си активи. Отрицателният нетен дълг означава, че дружеството притежава повече пари и парични еквиваленти от финансовите си задължения и следователно е по-стабилно финансово.

Отрицателен нетен дълг означава, че компанията има малък дълг и повече пари, докато компания с положителен нетен дълг означава, че има повече дълг в баланса си, отколкото ликвидните активи. Въпреки това, тъй като е обичайно за компаниите да имат повече дълг, отколкото парични средства, инвеститорите трябва да сравняват нетния дълг на компания с други компании от същия бранш.

Нетна сума и общ дълг

Нетният дълг е отчасти, изчислен чрез определяне на общия дълг на компанията. Общият дълг включва дългосрочни задължения, като ипотеки и други заеми, които не са изискуеми няколко години, както и краткосрочни задължения, включително плащания по кредити, кредитна карта и дължими салда.

Нетен дълг и общи парични средства

Изчисляването на нетния дълг също изисква изясняване на общите парични средства на компанията. За разлика от дълга, общите парични средства включват пари и силно ликвидни активи. Пари и парични еквиваленти ще включват позиции като баланси на чекови и спестовни сметки, акции и някои търгуеми ценни книжа. Важно е обаче да се отбележи, че много компании може да не включват търгуеми ценни книжа като парични еквиваленти, тъй като това зависи от инвестиционното средство и дали е достатъчно ликвидно, за да бъде конвертирано в рамките на 90 дни.

Изчерпателен анализ на дълга

Въпреки че цифрата на нетния дълг е чудесно място за начало, разумният инвеститор също трябва да проучи нивото на дълга на компанията по-подробно. Важни фактори, които трябва да се вземат предвид, са действителните данни за дълга - както краткосрочни, така и дългосрочни - и какъв процент от общия дълг трябва да бъде изплатен през следващата година.

Управлението на дълга е важно за компаниите, тъй като се управлява правилно, те трябва да имат достъп до допълнително финансиране, ако е необходимо. За много компании поемането на ново дългово финансиране е жизненоважно за тяхната стратегия за дълъг растеж, тъй като постъпленията може да се използват за финансиране на проект за разширяване или за изплащане или рефинансиране на по-стари или по-скъпи задължения.

Една компания може да изпадне във финансово затруднение, ако има твърде голям дълг, но също така е важно да се следи падежът на дълга. Ако по-голямата част от дълговете на дружеството са краткосрочни, което означава, че задълженията трябва да бъдат погасени в рамките на 12 месеца, компанията трябва да генерира достатъчно приходи и да разполага с достатъчно ликвидни активи, за да покрие предстоящите падежи на дълга. Инвеститорите трябва да обмислят дали бизнесът би могъл да си позволи да покрие краткосрочните си дългове, ако продажбите на компанията се понижат значително.

От друга страна, ако текущият поток на приходите на компанията е в крак само с изплащането на краткосрочните си дългове и не е в състояние да изплати адекватно дългосрочния дълг, е само въпрос на време, преди компанията да се изправи пред трудности или ще имате нужда от инжекция в брой или финансиране. Тъй като компаниите използват дълга по различен начин и под много форми, най-добре е да сравните нетния дълг на компанията с други компании от същия бранш и със съпоставим размер.

Ключови заведения

• Нетният дълг е показател за ликвидност, използван за определяне на това, доколко една компания може да изплати всичките си дългове, ако те са дължими незабавно.
• Нетният дълг показва колко пари ще останат, ако всички дългове бъдат изплатени и ако една компания има достатъчно ликвидност, за да изпълни задълженията си.
• Нетният дълг се изчислява чрез изваждане на общите пари и парични еквиваленти на дружеството от общия краткосрочен и дългосрочен дълг.

Пример за нетен дълг

Фирма А има следната финансова информация, посочена в баланса им. Компаниите обикновено разбиват дали дългът е краткосрочен или дългосрочен.

• Дължима сметка: 100 000 долара
• Кредитна линия: 50 000 долара
• Срок заем: 200 000 долара
• Парични средства: 30 000 долара
• Парични еквиваленти: 20 000 долара

За да изчислим нетния дълг, първо трябва да сумираме целия дълг и всички пари и парични еквиваленти. След това изваждаме общите парични или ликвидни активи от общата сума на дълга.

• Общият дълг ще бъде изчислен чрез добавяне на сумите на дълга или $ 100 000 + $ 50 000 + $ 200 000 = $ 350 000.
• Пари и парични еквиваленти са на обща стойност или 30 000 долара + 20 000 долара и равно на 50 000 долара за периода.
• Нетният дълг се изчислява от $ 350 000 - $ 50 000, равняващи се на 300 000 $ нетен дълг.

Нетна дълга спрямо дълга към собствен капитал

Коефициентът на дълга към собствения капитал е коефициент на ливъридж, който показва каква част от финансирането или капиталовата структура на дружеството се състои от дълга спрямо емитирането на акции от собствения капитал. Коефициентът на дълга към собствения капитал, изчислен чрез разделяне на общите задължения на дружеството на собствения му капитал и се използва за определяне дали дружеството използва твърде много или твърде малко дълг или собствен капитал, за да финансира растежа си.

Нетният дълг го извежда на друго ниво чрез измерване на общия дълг в баланса след факторинг пари и парични еквиваленти. Нетният дълг е показател за ликвидност, докато дълга към собствения капитал е коефициент на ливъридж.

Ограничения при използване на нетен дълг

Въпреки че обикновено се възприема, че компаниите с отрицателен нетен дълг са по-способни да издържат на икономически спад и влошаващи се макроикономически условия, твърде малък дълг може да бъде предупредителен знак. Ако една компания не инвестира в дългосрочния си растеж в резултат на липсата на дълг, тя може да се бори срещу конкурентите, които инвестират в дългосрочния си растеж.

Например, нефтените и газовите компании са капиталоемки, което означава, че трябва да инвестират в големи дълготрайни активи, които включват имоти, машини и оборудване. В резултат на това компаниите в индустрията обикновено имат значителна част от дългосрочния дълг за финансиране на нефтените платформи и сондажното оборудване.

Една петролна компания трябва да има положителна цифра на нетния дълг, но инвеститорите трябва да сравняват нетния дълг на компанията с други петролни компании от същия бранш. Няма смисъл да сравняваме нетния дълг на нефтена и газова компания с нетния дълг на консултантска компания с малко, ако има основни активи. В резултат нетният дълг не е добър финансов показател при сравняване на компании от различни отрасли, тъй като компаниите могат да имат значително различни нужди от заеми и капиталови структури.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Стойност на предприятието - EV Определение Стойността на предприятието (EV) е мярка за общата стойност на компанията, често използвана като цялостна алтернатива на капиталовата пазарна капитализация. EV включва в своето изчисление пазарната капитализация на дружеството, но също така краткосрочен и дългосрочен дълг, както и всички парични средства в баланса на компанията. повече Текуща част от дългосрочния дълг - CPLTD Текущата част от дългосрочния дълг (CPLTD) се отнася до частта от дългосрочния дълг, която трябва да бъде изплатена в рамките на следващата година. повече Определение на краткосрочния дълг Краткосрочният дълг, наричан още текущи задължения, е финансовите задължения на фирмата, които се очаква да бъдат изплатени в рамките на една година. повече Как да се тълкуват финансовите отчети Финансовите отчети са писмени записи, които пренасят бизнес дейностите и финансовите резултати на компанията. Финансовите отчети включват баланса, отчета за приходите и отчета за паричните потоци. повече Съотношение на нетния дълг към EBITDA Нетното съотношение дълг към EBITA е измерване на ливъридж, изчислено като лихвоносни задължения на компанията, минус пари, разделени на EBITDA. повече Коефициент на дълга Коефициентът на дълга е финансово съотношение, което измерва степента на ливъридж на компанията. повече партньорски връзки