Преместване на средни пликове: Популярно средство за търговия

Подвижните средни стойности (МА) са популярен инструмент за търговия. За съжаление, те са склонни да подават фалшиви сигнали на развълнувани пазари. Прилагайки плик към подвижната средна стойност, някои от тези сделки с камшик могат да бъдат избегнати и търговците могат да увеличат печалбата си. Търговията с пликове е любим инструмент сред техническите анализатори от години и включването на тази техника с МО прави полезна комбинация.

Какво е плик?

Подвижните средни стойности са сред най-лесните за използване инструменти, достъпни за пазарните техници. Простата подвижна средна стойност се изчислява чрез добавяне на цените за затваряне на акции за определен брой периоди от време, обикновено дни или седмици. Като пример, 10-дневна проста подвижна средна стойност се изчислява, като се добавят цените за затваряне през последните 10 дни и се раздели общата на 10. Процесът се повтаря на следващия ден, като се използват само най-новите данни от 10 дни. Дневните стойности се обединяват, за да създадат серия от данни, която може да бъде графирана на ценова диаграма. Тази техника се използва за изглаждане на данните и идентифициране на основната ценова тенденция. (Научаването да анализирате диаграмите може да бъде от голяма полза при вземане на търговски решения. Вижте ръководството за анализиране на схемите за диаграми, за да научите как.)

Сигналите за обикновена покупка възникват, когато цените са близо над подвижната средна стойност; сигналите за продажба възникват, когато цените паднат под подвижната средна стойност. Тази идея е илюстрирана с помощта на исторически пример за акции на Starbucks (NASDAQ: SBUX) от 2007 г. Фигура 1 показва, че големите стрелки показват печеливш сделки, докато по-малките стрелки показват загубени сделки, когато се вземат предвид разходите за търговия.

Фигура 1: Месечната диаграма на Starbucks показва, че една обикновена кросоувър система с подвижна средна стойност би уловила големите тенденции

Източник: TradeNavigator

Недостатъци на пликове

Проблемът с разчитането на движещи се средни стойности за дефиниране на търговски сигнали е лесно да се забележи на Фигура 1. Докато спечелената търговия, показана в тази диаграма, беше много голяма, имаше пет сделки, които доведоха до малки печалби или загуби за петгодишен период. Съмнително е, че много търговци биха имали дисциплината да се придържат към системата, за да се радват на големите победители. (За свързаното четене вижте " Търпението е добродетел на търговеца ."

За да ограничат броя сделки с камшик, някои техници предложиха добавяне на филтър към подвижната средна стойност. Те добавиха линии, които бяха с определена сума над и под подвижната средна, за да образуват пликове. Търговия ще бъде взета само когато цените се движат през тези филтърни линии, които се наричат ​​пликове, защото обгръщат оригиналната линия с подвижна средна стойност. Стратегията за поставяне на линиите 5% над и под подвижната средна стойност за образуване на обвивка е илюстрирана на Фигура 2.

Фигура 2: Добавянето на линии 5% над и под подвижната средна форма образува пликове със средна средна стойност.

Източник: TradeNavigator

На теория пликовете с подвижна средна стойност работят, като не показват сигнала за покупка или продажба, докато тенденцията не бъде установена. Анализаторите разсъждават, че изискването за близо 5% над подвижната средна стойност, преди да продължи дълго, трябва да предотврати бързите сделки с камшик, които са предразположени към загуби. На практика това, което направиха, беше да вдигнат линията на камшика; както се оказа, имаше точно толкова камшици, но те се появиха на различни ценови нива. (Научете как промяна в посоката на пазара може да бъде вашият билет за големи възвръщаемости в оборотни запаси: преобръщане към висока възвръщаемост .)

Друг недостатък на използването на пликове по този начин е, че забавя влизането на спечелените сделки и връща повече печалби от загубени сделки.

Подобряване на работата на пликовете

Целта на използването на подвижни средни или средни пликове е да се идентифицират промените в тенденцията. Често тенденциите са достатъчно големи, за да компенсират загубите, понесени от сделките с камшик, което прави това полезен инструмент за търговия за желаещите да приемат нисък процент от изгодни сделки. (За повече информация относно идентифицирането на пазарните тенденции, прочетете краткосрочни, средносрочни и дългосрочни тенденции .)

Проницателните пазарни наблюдатели обаче забелязаха друга употреба на пликовете. На фигура 3 показваме седмична диаграма на Starbucks с 20-седмична подвижна средна стойност и пликове, поставени 20% над и под подвижната средна. През повечето време, когато цените докосват линиите на плика, цените се обръщат. Но има моменти, когато те продължават да са в тенденция, което води до загуби.

Фигура 3: По-широките пликове са полезни за откриване на краткосрочни обръщания на тенденциите.

Източник: TradeNavigator

Сред най-ранните привърженици на тази контратренд стратегия беше Честър Келтнър. В своята книга от 1960 г. „Как да печелим пари от стоки“ той определи идеята за групите на Keltner и използва малко по-сложни изчисления. Вместо да използва близкия, за да намери своята подвижна средна стойност, той използва типичната цена, която се определя като средната стойност на високото, ниското и близкото. Вместо да рисува пликове с фиксиран процент, Keltner варира ширината на плика, като го задава на 10-дневна проста подвижна средна стойност от дневния диапазон (което е най-високото минус ниското). Този метод е илюстриран на фигура 4. (За по-подробно разглеждане на каналите на Keltner, прочетете Откриване на каналите на Keltner и осцилатора Chaikin .)

Фигура 4: Келтнер групите съдържат по-голямата част от ценовото действие и краткосрочните търговци могат да ги намерят за полезни като система за контратренд.

Източник: TradeNavigator

Сигналите за покупка се генерират, когато цените се докоснат до долната лента, представена със зелената линия на фигура 4. Докато лентите на Keltner са подобрение спрямо зададения процент плъзгаща се средна обвивка, все още са възможни големи загуби. Както се вижда от дясната страна на графиката, последният път, когато цените докоснаха долния плик в тази диаграма, те продължиха да падат. Една проста стоп загуба би предотвратила разрастването на твърде големи загуби и би направила лентите на Keltner или по-опростения плик със средна средна стойност за търгуема система с потенциал за печалба за търговците на всички времеви рамки. (Прочетете за важността на поръчката за стоп-загуба в Заповедта за стоп-загуба: Уверете се, че я използвате .)

По-късно Джон Болинджър се основава на идеята за средни пликове и ленти на Keltner за разработване на Bollinger Bands®, който обгръща обикновена подвижна средна линия с линии две стандартни отклонения над и под подвижната средна стойност. Това е математически прецизен начин за изпълнение на пликове за постигане на голям брой печеливши сделки, тъй като Bollinger Bands® са проектирани да съдържат 95% от ценовото действие. (Научете повече за каналите на Keltner и Bollinger Bands® в Заснемане на печалби с помощта на ленти и канали .)

заключение

Средните пликове предлагат полезен инструмент за забелязване на тенденциите, след като се развият. По-прецизните инструменти, базирани на същата идея, като лентите на Keltner или Bollinger Bands®, са полезни за идентифициране на повратна точка с висока вероятност в краткосрочните тенденции. Всички търговци могат да се възползват от експерименти с тези технологични инструменти.