Поглед към Kagi Charts

Задачата да се установи краткосрочната тенденция на всеки финансов актив може да изглежда обезсърчаваща, особено когато търговците се опитват да разгледат диаграмата на цената на актива за ориентиране. Ежедневните колебания на цените, наблюдавани на диаграма, могат да изглеждат затруднени и могат да направят изключително трудно да се определи кои движения на цените са важни и ще повлияят значително на посоката на сигурността.

За щастие на търговците са разработени няколко техники за графики и технически анализи, които се опитват да филтрират случаен шум и да се концентрират върху важните движения, които действат като двигатели на тенденцията на актива. Един конкретен метод за филтриране на този шум, който също е в центъра на вниманието на тази статия, е известен като диаграмата Kagi. Въпреки че не е най-разпространеният или широко известен технически инструмент, може да бъде един, който да добавите към инструментариума си.

(За повече информация вижте: Търговия без шум и дракони, воини самураи и суши на Уолстрийт .)

Строителство на Kagi Chart

Графиките на Kagi се състоят от поредица от вертикални линии, които препращат към ценовото действие на актива, а не се закрепват във времето като по-често срещаните диаграми като линия, щанга или свещник.

Както можете да видите от графиката на Kagi по-долу, първото нещо, което търговците ще забележат, е, че линиите на графиката на Kagi варират по дебелина в зависимост от това каква е цената на актива. Понякога линиите са тънки, докато друг път линиите ще бъдат дебели и удебелени. Различната дебелина на линиите и тяхната посока е най-важният аспект на графиката на Kagi, защото това е, което търговците използват за генериране на сигнали за транзакции.

(За свързаното четене вижте Анализ на шаблоните на диаграмите .)

Фигура 1

Kagis и свещници

Различните линии, появяващи се на графиката на Kagi, на пръв поглед може да изглеждат зашеметяващи, така че нека разгледаме исторически пример, използвайки Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) между 8 май и 1 декември 2006 г. Ние вярваме, че този пример ще направи много по-лесно да разберем напълно как се създава този интересен тип диаграма. Към няколко от класациите на Kagi прикачихме и обикновена диаграма за свещи, за да илюстрираме какво е направила цената на основния актив, за да предизвика известна промяна в графиката на Kagi.

Както можете да видите на фигура 2, цената на акциите на AAPL започна да намалява малко след началната дата на нашата диаграма. С падането на цената се създаде вертикална линия, а дъното на тази вертикална линия беше равно на най-ниската цена на затваряне. Ако затварянето на следващия период трябва да бъде по-ниско от текущото дъно на линията, тогава линията ще бъде удължена до равна на новата ниска. Линията няма да промени посоките, докато цената не се движи над дъното на линията Kagi с повече от предварително зададена сума за обръщане, която обикновено е зададена на 4%, въпреки че този параметър може да се промени в зависимост от сигурността или предпочитанията на търговеца.

Фигура 2

Обръщането

На 1 юни 2006 г. акциите на AAPL се затвориха над нивото на Kagi с 4, 02% - повече от 4% сумата за обръщане, необходима за промяна на посоката на графиката (4%). Както можете да видите от диаграмата по-долу, обръщането се показва с малка хоризонтална линия вдясно, последвана от вертикална линия в посока на обръщане. Изгряващата линия Kagi ще остане в посока нагоре, докато не падне под високата с повече от 4%.

Фигура 3

Обръщането бе приветствано от много търговци, тъй като това беше първият бичи Kagi сигнал, който се генерира след създаването на диаграмата в началото на май. За съжаление на биковете обаче ходът беше неустойчив, тъй като мечките отговориха и натиснаха цената под върха на линията Каги с повече от 4% обръщане. Обръщането надолу е показано на диаграмата като друга хоризонтална линия вдясно, последвана от линия, движеща се в посока надолу.

Както можете да видите от фигура 4 по-долу, биковете и мечките прекараха следващите няколко седмици в борба за посоката на акциите на Apple, което доведе до диаграмата на Kagi няколко пъти назад. Три от движенията по-високи, които се случиха между юни и юли, бяха по-големи от 4% над нивото на графиката, което доведе до диаграмата на Kagi да обърне посоките. Тези ходове представляваха все по-бичи настроения, но не бяха достатъчно силни, за да обърнат изцяло тенденцията.

(За да научите повече, прочетете: Преместване или обръщане: Знайте разликата и възстановяване на подкрепа и съпротива .)

Фигура 4

Дебелата линия

Броят на фалшивите обръщания започна да показва на търговците, че бичият интерес към акциите нараства, но че истинската тенденция остава в контрола на мечките. Тази история се промени на 20 юли 2006 г. поради пропаст, която беше значително по-голяма от 4%, необходими за обръщане на посоката на графиката. Всъщност печалбата беше достатъчно голяма, за да изпрати цената над предишната висока теглена от диаграмата Kagi, показана от най-новата хоризонтална линия, начертана близо до $ 59. Придвижване над предишен висок Kagi като този, показан на фигурата по-долу, прави линията на диаграмата Kagi да стане удебелена.

Фигура 5

Преминаването от тънка линия към удебелена линия или обратно, се използва от търговците за генериране на сигнали за транзакции. Сигналите за покупка се генерират, когато линията Kagi се издигне над предишната висока, превръщайки се от тънка в дебела. Сигналите за продажба се генерират, когато линията Kagi падне под предходната ниска и линията се превръща от дебела в тънка. Както можете да видите на фигура 6, диаграмата Kagi обърна посоките след рязкото движение нагоре, но простото обръщане не променя дебелината на линията или създава сигнал за транзакция. В този пример мечките не успяха да изпратят цената под предходната ниска стойност в графиката на Kagi.

Когато бичият импулс продължи отново в средата на август, цената се измести назад във възходяща посока, създавайки нов нисък замах, който ще бъде използван за създаване на бъдещи сигнали за продажба. В крайна сметка биковете не успяха да изтласкат цената на акциите на Apple обратно под ниската, което кара графиката на Kagi да остане в бичи състояние до края на тествания период. Липсата на сигнал за продажба даде възможност на търговците да се възползват от силния възходящ тренд, без да бъдат извадени от случайни колебания на цените.

Фигура 6

Дългосрочен пример

Сега, когато имаме разбиране за това, което генерира сигнал за транзакция при използване на диаграма Kagi, нека разгледаме исторически пример с по-дълъг период, използвайки диаграмата на Apple Computer (30 април 2005 г. - 31 декември 2006 г.). Забележете как преместването над предишен висок кара линията да стане удебелена, докато преместването под ниско кара линията да стане отново тънка. Променящата се дебелина е ключът за определяне на транзакционните сигнали, тъй като това колебание илюстрира дали биковете или мечките контролират импулса. Не забравяйте, че промяната от тънка към дебела се използва от търговците като знак за покупка, докато промяната от дебела към тънка показва, че преобладаващият импулс преобладава и че може да е подходящ момент да обмислите продажбата.

Фигура 7

Долния ред

Ежедневните колебания на цените могат да затруднят изключително трудно търговците на финансовите пазари да определят истинската тенденция на даден актив. За щастие на търговците, методи като Kagi графики са помогнали да сложат край на фокусирането върху маловажни ценови движения, които не влияят на бъдещия импулс. Отначало графиката на Kagi може да изглежда като объркваща серия от произволно разположени линии, но в действителност движението на всяка линия зависи от цената и може да се използва за генериране на много изгодни сигнали за търговия. Тази техника на диаграми е сравнително непозната за масовите активни търговци, но като се има предвид способността й да идентифицира истинската тенденция на даден актив, не би било изненадващо да видим скок в броя на търговците, които разчитат на тази графика, когато вземат своите решения в пазар.