Дългосрочни активи
Дългосрочните активи са инвестиции в компания, които ще облагодетелстват компанията в продължение на много години. Дългосрочните активи могат да включват дълготрайни активи, като например имоти, машини и оборудване на дружеството, но могат да включват и други активи, като дългосрочни инвестиции или патенти.
Дългосрочните активи се отчитат в баланса и обикновено се записват по цената, по която са закупени, и не винаги отразяват текущата стойност на актива.
Дългосрочните активи са инвестиции в компания, които ще облагодетелстват компанията в продължение на много години. Дългосрочните активи могат да включват материални активи, които могат да бъдат докоснати, или нематериални активи, които не могат да бъдат докоснати, като например търговска марка на компанията.
Примерите за дългосрочни активи включват:
- Имоти, машини и съоръжения, които могат да включват земя, машини, сгради, тела и превозни средства
- Дългосрочни инвестиции като акции и облигации или недвижими имоти
- Търговски марки, списъци с клиенти, патенти
- Репутацията, придобита при сливане или придобиване, също се счита за нематериален дългосрочен актив
Определяне на дългосрочни активи
- Няма счетоводна формула, която идентифицира актив като дългосрочен актив. Дългосрочните активи са посочени в баланса.
- Дългосрочният актив трябва да има полезен живот повече от една година.
- Дългосрочният актив е актив, който не отговаря на определението за текущ актив. Текущият актив е актив, който може лесно да се конвертира в пари в рамките на една година.
- Дългосрочните активи са инвестиции в компания, които ще облагодетелстват компанията в продължение на много години.
- Дългосрочните активи могат да включват дълготрайни активи, като например собственост, машини и оборудване на дружеството, но могат да включват и нематериални активи, които не могат да бъдат физически докоснати, като например дългосрочни инвестиции или търговска марка на компанията.
- Промените в дългосрочните активи могат да бъдат знак за капиталовложения или ликвидация.
Информация от дългосрочни активи
Дългосрочните активи са посочени в баланса, който предоставя кратък момент във времето на активите, пасивите и собствения капитал на дружеството. Балансовото уравнение е „активите се равняват на пасиви плюс акционерния капитал“, защото едно дружество може да финансира закупуването на активи само с капитал от дълг и акционерен капитал.
Текущи спрямо дългосрочни активи
Двете основни разграничения между активите в баланса са текущи и нетекущи активи. Както беше посочено по-рано, текущите активи са активи, използвани в краткосрочен план. Текущите активи в баланса съдържат всички активи, които е вероятно да бъдат конвертирани в пари в рамките на една година. Компаниите разчитат на текущите си активи, за да финансират текущи операции и да плащат текущи разходи. Текущите активи включват парични средства, материални запаси и вземания по сметки.
Нетекущите активи са дългосрочни инвестиции или активи, които имат полезен живот повече от една година и обикновено продължават няколко години. Нетекущите активи се считат за неликвидни, което означава, че не могат да бъдат лесно ликвидирани в пари. Дългосрочните активи се считат за текущи активи и двата термина се използват взаимозаменяемо.
Промени в дългосрочните активи
Промените в дългосрочните активи могат да бъдат знак за капиталовложения или ликвидация. Ако една компания инвестира в своето дългосрочно здраве, тя вероятно ще използва капитала за покупки на активи, предназначени да управляват печалбата в дългосрочен план. Инвеститорите обаче трябва да са наясно, че някои компании продават дългосрочните си активи, за да съберат пари в брой, за да посрещнат краткосрочните оперативни разходи или да платят дълга, което може да бъде предупредителен знак, че една компания е във финансови затруднения.
Амортизация и дългосрочни активи
Капитализирани имоти, машини и съоръжения (PP&E) също се включват в дългосрочните активи, с изключение на частта, определена за разходване или амортизация през текущата година. Капитализирани активи са дългосрочни оперативни активи, които са полезни за повече от един период. Фирмите не трябва да приспадат цялата стойност на актива от нетния доход през годината, в която е закупен, ако той ще даде стойност за повече от една година. Това се дължи на счетоводна конвенция, наречена амортизация.
Амортизацията е счетоводна конвенция, която позволява на компаниите да изразходват разчет за частта от дългосрочните оперативни активи, използвани през текущата година. Това е непаричен разход, който надува нетния доход, но помага да се съпоставят приходите с разходите в периода, в който са направени.
Фиксирани спрямо дългосрочни активи
Дълготрайните активи са нетекущи активи, което означава, че активът на ползване е повече от една година. Дълготрайните активи включват имоти, машини и съоръжения (PP&E) и се записват в баланса. Дълготрайните активи също се наричат материални активи, което означава, че са физически активи.
Дълготрайните активи са само един вид дългосрочни активи. Дългосрочните активи включват дълготрайни активи, но също така включват и нематериални активи. Накратко, дългосрочните активи са чадър термин, който покрива всички активи, чийто полезен живот е повече от една година, в която дълготрайните активи са изброени под този чадър.
Ограничения на дългосрочните активи
Дългосрочните активи са инвестиции, които могат да изискват големи количества капитал и в резултат на това могат да увеличат дълга на компанията или да източат парите си. Ограничение при анализа на дългосрочните активи е, че инвеститорите няма да виждат ползите дълго време, може би години. Инвеститорите са оставени да се доверят на способността на изпълнителния мениджърски екип на компанията да очертае бъдещето на компанията и да разпределя ефективно капитала.
Не всички инвестиции водят до печалба. Компаниите за лекарства инвестират милиарди долари в изследване на нови лекарства, но само няколко излизат на пазара и са печеливши.
Както при анализа на всеки финансов показател, инвеститорите трябва да вземат цялостен поглед върху компанията, когато анализират дългосрочните й активи. Дългосрочните перспективи за една компания могат да зависят от нейния мениджърски екип, нейното конкурентно предимство, финансовите резултати, макроикономическите фактори и предлаганото от нея стойност. Най-добре е да използвате множество финансови съотношения и показатели, когато извършвате финансов анализ на компания.
Пример за реалния свят
По-долу е представена част от баланса на Exxon Mobil Corporation (XOM) към 30 септември 2018 г.
- Дългосрочните активи на Exxon са маркирани в зелено в баланса на компанията.
- Дългосрочните активи са под общата сума на текущите активи, което е подчертано в синьо.
- Дългосрочните активи на Exxon включват инвестиции и дългосрочни вземания на обща стойност 40, 427 милиарда долара за периода.
- Имотите, машините и оборудването възлизат на 249, 153 милиарда долара, което включва нефтени платформи и сондажни машини.
- Други активи, включително нематериалните активи на компанията, възлизат на 11 073 милиарда долара.
- Общите дългосрочни активи на Exxon за периода се равняваха на 300, 653 млрд. Долара или (40, 427 $ + 249, 153 $ + 11, 073 $).