Натоварване срещу взаимен фонд без натоварване: каква е разликата?

Взаимните фондове често се категоризират според начина, по който таксите се начисляват на клиента. Взаимният фонд е съставен от пул от ценни книжа, управлявани от фирма за управление на инвестиции. Взаимните фондове могат да предоставят на всекидневните инвеститори достъп до диверсификация, стратегии и професионално управление, които те обикновено не биха могли да получат без мащаба, постигнат чрез обединяване на парите заедно. Фирмата, предлагаща фонда, използва подход за инвестиране на обединен фонд, за да инвестира в ценни книжа, които съответстват на инвестиционната стратегия на фонда, както е посочено в проспекта му.

Както повечето неща в живота, има такси и комисионни, които участват с взаимни фондове. Някои взаимни фондове ще имат такса за продажби, наречена товар. Обратно, други фондове се предлагат на пазара като средства без натоварване, което означава, че не начисляват такса за продажби.

Товарите са само една от таксите, които трябва да се вземат предвид при инвестиране във взаимен фонд. Такса може да бъде необходимо зло, в края на краищата, че професионалното управление трябва да бъде платено, но те също могат да станат източник на отрицателна възвръщаемост.

Освен това таксите, начислени по взаимни фондове, могат да бъдат противоречиви, когато става въпрос за това къде отиват тези такси: изплащане на инвестиционни мениджъри, маркетолози или комисиони на брокери.

Заредете взаимния фонд

Договорен фонд за зареждане ви начислява такса за продажба или комисионна за закупените акции. Тази такса може да бъде процент от сумата, която инвестирате, или може да бъде плоска такса, в зависимост от доставчика на взаимен фонд.

Например, ако сте инвестирали 1000 долара във взаимен фонд с 5% натоварване, всъщност бихте инвестирали само 950 долара, като останалите 50 долара ще отидете на компанията като комисионна. Таксата отива за компенсиране на посредник по продажбите, като брокер, финансов планиращ или инвестиционен съветник, за своето време и опит в избора на подходящ фонд за инвеститора. Има различни видове натоварвания, с които инвеститорът може да се сблъска.

• Фронталните товари, наричани още акции от клас А, са еднократна такса, заплащана от инвеститора при закупуване на акции от фонда.
• Обратно зареждане или акции от клас Б, начисляват еднократна такса, платена при изкупуването или продажбата на дялове на вашия взаимен фонд.
• Фондовете за натоварване на ниво, известни също като акции от клас C, са годишни такси и ще бъдат фиксиран процент, взет от активите на фонда.

Товарите са само една от таксите, които могат да повлияят на инвеститора на взаимен фонд. Някои натоварвания ще се плащат от активите на взаимния фонд и ще намалят възвръщаемостта, която ще бъде разпределена на инвеститора.

Фонд без взаимно натоварване

Взаимният фонд без натоварване означава, че няма да има такса за продажба, когато инвеститорът закупи акциите или когато продаде акциите си. Това обаче не означава, че няма да се начислява абсолютно никаква такса.

Един фонд може да се предлага на пазара като безрентабилен фонд, ако те начисляват по-малко от разрешеното от регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA) 12-1b такси. Въпреки че тези средства не начисляват такса за продажба на предно или задно зареждане, те могат да компенсират, като начисляват други такси. Най-добрият начин да определите таксите е като прочетете проспекта на фонда.

Управляващото дружество ще плаща всички такси въз основа на дневната нетна стойност на активите на фонда (NAV) от активите на взаимния фонд без натоварване. Този начин на плащане влияе на инвеститора, когато получи по-малко разпределение.

Също така може да има ограничения за обратно изкупуване на акции без натоварване. Акции във фонд без натоварване могат да бъдат продавани или обратно изкупувани само след определен период. Продадените рано ще получат такса - но ако сте дългосрочен инвеститор, няма нужда да се притеснявате.

Средствата без натоварване често се продават чрез инвестиционна компания, а не чрез търговска фирма на трети страни. Някои компании, като банки или брокери, обаче, могат да начисляват собствени такси за обработка на транзакции на взаимни фондове на трети страни.

Повечето хора препоръчват да се опитвате да избягвате изцяло средствата за зареждане. Много проучвания показват, че и двата вида взаимни фондове предлагат една и съща възвръщаемост, но зареждащите фондове ви таксуват комисионна. Въпреки че комисионната може да изглежда като малка еднократна такса, загубата на сложни доходи през годините може да бъде значителна.

Ключови заведения

• Заемните фондове са взаимни фондове, които начисляват такса или комисионна за продажба.
• Средствата без натоварване обикновено не начисляват никаква такса за продажба или комисионна, стига да държите парите си, инвестирани за определен период, често пет години.
• Таксите за продажба намаляват вложените пари, които след като се вземат предвид сложните лихви, могат да бъдат значителни.