Изважда ли HELOC точно за вас?

Ако имате повече от 20% собствен капитал в дома си, можете да се класирате за кредитна линия за домашен капитал или HELOC. HELOC е удобен и често евтин начин за заемане на пари. Не е нужно да получавате HELOC от компанията, която обслужва вашата ипотека, можете да пазарувате наоколо с редица кредитори. Нека да разгледаме как работи HELOC и дали неговите уникални функции могат да го направят добра или лоша опция за вас.
УЧАСТИЕ: Проучване на инвестиции в недвижими имоти
Как работят HELOCs?
Ако разбирате как работят кредитните карти, вече имате основно разбиране за това как работят HELOC. С кредитна карта банката установява кредитен лимит въз основа на доходите на вашето домакинство и кредитния рейтинг. Всеки цикъл на фактуриране можете да харчите толкова или толкова малко, колкото искате, стига да останете под този лимит. Когато платите сметката, наличният ви кредит се увеличава с размера на плащането ви. HELOC работи по подобен начин, но вашият кредитен лимит се основава на това колко собствен капитал имате в дома си. (За свързаното четене вижте Заеми за собствен капитал: Какво трябва да знаете. )
HELOC: Основни характеристики
Докато основната концепция на HELOC прилича на основната концепция за кредитна карта, има няколко важни разлики между HELOC и кредитна карта. Кредитополучателите трябва добре да разберат тези характеристики преди да кандидатстват за HELOC.
Стандарти за подписване
HELOCs са обект на подписващи стандарти, което означава, че ще трябва да документирате своя доход и трудова заетост, както бихте направили, ако рефинансирате дома си. Когато кандидатствате за кредитна карта, от вас се изисква да предоставите информация за доходите и заетостта си, но не е необходимо да я документирате. Не всички кредитополучатели ще се класират за HELOC. Квалифицирането за кредитна карта може да е по-лесно.
допълнителна гаранция
Тъй като HELOC е обезпечен от собствения ви капитал, ако не го погасите, можете да стигнете до възбрана. Кредитна карта е форма на необезпечен кредит, така че е значително по-малко вероятно да загубите дома си, ако не можете да върнете това, което сте заели. При неизпълнение на кредитна карта, дори кредиторите ви да ви предявят иск и трябва да обявите фалит, може да успеете да запазите дома си. (За свързаното четене, вижте "Капаните на закупуването на дом за възбрана."
Лихвени проценти
HELOC, като повечето кредитни карти, имат променливи лихвени проценти. С кредитна карта вашият лихвен процент се основава на референтен лихвен процент като основния лихвен процент или предлагания междубанков лихвен процент в Лондон (LIBOR), плюс марж, който се основава на вашия кредитен рейтинг, история на изплащане и колко кредиторът трябва да начисли потенциално печелете печалба. Лихвените проценти на HELOC се основават на подобни фактори. Често обаче HELOC имат значително по-ниски лихви в сравнение с кредитните карти. Като се има предвид, когато лихвените проценти се увеличат, хората, които смятат, че те заемат пари евтино, могат да се окажат задръстени с големи и скъпи HELOC с лихвени проценти, сравними с лихвените проценти по кредитни карти.
Приспадимост на лихвите
За разлика от лихвата по кредитна карта, HELOC лихвата е облагаема с данък, освен ако не подлежите на алтернативен минимален данък или вземете стандартното приспадане, вместо да уточнявате. Тази функция може да направи HELOC по-евтини от кредитните карти в каквато и да е среда с лихвени проценти, но също така може да вкара кредитополучателите в проблеми.
Рефинансиране на дълг с висока лихва
Ако лихвеният процент по HELOC е 5, 5% и лихвените плащания са облагаеми с данък, а лихвеният процент по дълга на вашата кредитна карта е 29, 9%, а лихвените плащания не се облагат с данък, лесно е да видите как HELOC може да ви спести тон пари и ще ви помогне да се измъкнете от дълга по-бързо. Някои хора обаче ще използват HELOC с по-ниска лихва, за да изплащат дълг с по-висока лихва, след което да използват наскоро попълнените лимити на кредитната си карта, за да натрупат повече дълг.

Дали HELOC ще ви помогне или ще ви навреди?
Ако искате да вземете заем срещу собствения капитал в дома си, използвайки HELOC, уверете се, че разбирате как работят. По-специално, трябва да знаете кога и колко може да се промени лихвеният ви процент, преди да вземете заем. Ще можете ли да си позволите месечните плащания, ако те поскъпнат по-късно? Колко от увеличение можете да стомаха? Дали нещата, които искате да закупите с парите си HELOC, все пак ще си струват при по-висока лихва?
Долния ред
Също така трябва да помислите как планирате да използвате парите и предишното си поведение по заеми, за да решите дали HELOC вероятно ще помогне или ще навреди на вашите финанси в дългосрочен план. Ако имате навика да злоупотребявате с кредит и не се доверявате на себе си да променяте начините си, може да е по-добре да оставите домашния си капитал непокътнат и да задържите дълга си по кредитните си карти. (За свързаното четене, вижте Защитете себе си от измама в HELOC. )