Stablecoin е отговорът на всички проблеми с криптовалутата?

Stablecoins са нова порода криптовалути, които набират все по-голяма популярност, тъй като имат за цел да се справят с проблема с нестабилността на криптовалутите. Популярните стабилни монети включват Tether, DAI на MakerDao, Basecoin и TrueUSD. Тази статия разглежда какви са стабилните монети, как работят, как гарантират стабилност на цените, както и техния потенциал. (Вижте също, Най-безопасните валути в света .)

Какво представляват Stablecoins?

Валутата се използва като средство за обмен и начин на съхранение на стойността и стойността й трябва да бъде стабилна. Най-популярната криптовалута в света, Bitcoin, напоследък наблюдава високи нива на променливост. Между средата на ноември и средата на декември на миналата година той изстреля от $ 5 940 до над 19 190 долара, след което падна до нива от 6 900 долара до началото на февруари. Дори в рамките на деня не е необичайно криптовалутите да скачат или да падат с 10 процента за период от 24 часа.

Люлеенето с такъв мащаб не е характеристика на стабилна валута, но те правят за спекулативни инструменти за търговия като деривати, които са привлекателни за спекулантите, но непрактични за масовото използване. Това доведе до сериозни въпроси относно жизнеспособността на популярните днес криптовалути като надежден начин на транзакции. (За повече информация вижте Винаги ли биткойнът като валута? )

Въведете нов клас криптовалути, наречени стабилни монети, които целят да предлагат ценова стабилност и стабилни оценки. Моделът криптовалути трябва да запази покупателната си способност и да има минималната възможна инфлация, достатъчна, за да насърчи харченето на монетите, вместо да ги съхранява. Stablecoins се опитват да постигнат това идеално поведение.

Тъй като криптовалутата работи на глобално ниво и не се контролира от нито един централен орган (като централна банка), тя предлага най-доброто от двата свята - сигурността, анонимността и децентрализираните характеристики на криптовалутата и ниската нестабилност на фиатната валута,

Как Stablecoins (опит за) поддържат постоянни оценки?

Днешните фиатни валути са привързани към основен актив като златото.

По подобен начин, стабилните монети се опитват да постигнат малка или никаква нестабилност, тъй като са обвързани с устойчиви на цените активи като щатския долар или златото. Различните стабилни монети използват различни методи за постигане на ценова стабилност и те могат да бъдат категоризирани в следните три групи:

Стабилни монети с фиат: Тези стабилни монети използват определено количество от стандартната фиатна валута, като щатския долар, като обезпечение за емитиране на криптовалути. Други форми на обезпечение могат да включват благородни метали като злато и сребро, както и стоки като нефт.

С броя на криптокоините, издадени в съотношение 1: 1 спрямо фиксираната фиатна валута, този метод е един от най-простите начини за създаване и работа със стабилна криптовалута. Освен това се разглежда като възможно решение, което централните банки могат да приемат за издаване на собствени версии на криптовалутите.

Този метод обаче изисква попечител да държи фиатната валута или стоково обезпечение и да гарантира емитирането, както и обратно изкупуване на стабилните битони. Той също така изисква оперативни процеси, като чести одити и оценки, за да се гарантира, че оценките на обезпечението се поддържат до марката. Tether (USDT) и TrueUSD са популярни криптовалути, които имат стойност, еквивалентна на тази на един щатски долар, и са подкрепени от депозити в долари.

Криптоколатерализирани трапезни монети : Криптоколатерализираните стабилни монети са подобни на фиат-колатерализираните стабилни монети, с изключение на това, че тяхното базово обезпечение е друга криптовалута вместо реална материална стока или фиат валута. За да се съобрази с неблагоприятното въздействие на променливостта на обезпечената криптовалута, стабилните монети са „свръх-обезпечени“ - тоест, по-висока стойност-криптовалута се използва за емитиране на по-малки стойности-монети. Например, биткойн на стойност $ 1000 може да се наложи да издаде стабилни монети на стойност 500 долара. Дори ако bitcoin загуби 30 процента от стойността си, стабилните монети все още ще останат покрити. Освен това, по-честите одити и редовното попълване за евентуални недостатъци в стойността на обезпечението ще запазят стабилните монети. DAI на MakerDAO позволява използването на кошница с криптовалути като обезпечение. Тя е привързана към щатския долар и е изцяло подкрепена от ethereum.

В случай обаче, че криптовалутата на обезпеченията се разпадне напълно, ако има процедурни проблеми с процеса на одит или ако исканията за допълнително попълване на обезпечението не бъдат изпълнени навреме, оценките на стабилните биткойн ще паднат, побеждавайки цялата цел на стабилните монети. Подобни сценарии са причините, поради които този подход се обезсърчава от много привърженици на стабилни биткойн.

Стабилни монети, които не са обезпечени : Тези стабилни монети не са обезпечени с никакво обезпечение, но действат по такъв начин, че се очаква да запазят стабилна стойност. Например, един несъбираем стабилен биткойн може да включва правило, което осигурява коригиране на количеството доставка на монети пропорционално на промените в стойността на монетата. Това е близко до действията, извършвани от централна банка, които увеличават или намаляват отпечатването на банкноти, за да се запази фиатната валута стабилна. Това може да бъде постигнато чрез прилагане на интелигентен договор на децентрализирана платформа, която може да работи по автономен начин. Basecoin се привързва към 1 USD и следва не-обезпечен подход. Той използва консенсус за намаляване и увеличаване на предлагането на монетата при необходимост.

Бъдещият потенциал

Увеличаващото се приемане на стабилни монети ще играе ролята на важен катализатор за популяризиране на използването на криптовалути като основен носител на ежедневните транзакции, както и за други приложения. Такива приложения могат да включват използването им за търговия със стоки и услуги през блокчейн мрежи, децентрализирано застрахователно решение, договори за деривати, финансови приложения като потребителски заеми и пазари за прогнозиране. Такива транзакции не са възможни, ако транзакционната валута остане нестабилна, което носи присъщия риск един от транзакционните страни да загуби паричната стойност поради нестабилност на цените.

Долния ред

Stablecoins предлагат най-доброто от двата свята - децентрализиран, анонимен и глобален платежен механизъм като криптовалута и стабилни оценки като стабилна фиат валута. Докато стабилните монети продължават да печелят популярност, нарастващият брой нови изстрелвания и разнообразието от персонализирани методи на обезпечение за постигане на целта за ценова стабилност може да доведе до различни резултати и различни нива на успех. Въпреки всички претенции за безпроблемен работен механизъм, екстремните събития все още могат да попречат на работата им, тъй като дори фиатните валути като саудитския риал, венецуелския боливар и долара в Зимбабве забелязват големи промени. (За повече информация вижте Топ 8 най-търгуеми валути .)

Инвестирането в криптовалути и първоначални предложения за монети („ICOs“) е много рисковано и спекулативно и тази статия не е препоръка от Инвестопедия или писателя да инвестира в криптовалути или ICO. Тъй като ситуацията на всеки индивид е уникална, винаги трябва да се консултирате с квалифициран специалист, преди да вземете финансови решения. Инвестопедия не дава никакви гаранции или точност на информацията, съдържаща се тук. Към датата на писане на тази статия авторът не притежава криптовалути.