Твърде късно ли е да купувам акции на Microsoft?

Доунг компонентът Microsoft Corporation (MSFT) отчете поредния най-висок рейтинг през миналата седмица, като добави към впечатляващата 38% доходност за 2019 г., която остави много инвеститори задръстени в кулоарите, в очакване на неуловимо отдръпване. Акцията е невероятен представител от 2016 г. насам, почти утроила цената си, но не привлича вниманието на квинтета FAANG, въпреки че е резервирала по-голям ръст от всички тях, с изключение на Netflix, Inc. (NFLX)

Ще продължат ли добрите времена или г-н Softee е свръхкупен и се нуждае от спад, който улавя късните партийни акционери? Отговорът може да се крие в ценовото действие от юли, което е издълбало симетричен триъгълник, последвано от пробив миналата седмица. Акцията се повдигна по-малко от точка над предишния връх, преди продавачите да поемат контрола, което предполага, че лентата тази седмица ще разкаже приказката с потвърден пробив, който отваря вратата за 150-те долара или неуспешен пробив, който сигнализира за началото на многомесечен корекция.

MSFT дългосрочна диаграма (1990 - 2019)

Акцията навлезе в мощен възходящ тренд в началото на 90-те години на миналия век, като се раздели седем пъти по време на изкачване, което достигна близо 60 долара в началото на хилядолетието. Той се разпадна от малък модел на доливане през 2000 г., като влезе в рязък спад, който намери подкрепа при четиригодишен минимум през 20-те долара през декември 2001 г. Успешният тест за поддръжка през лятото на 2002 г. завърши обръщане на двойно дъно, но последващото uptick не успя да спечели сцепление, отлагайки се в средата на 30-те долара през 2007 г.

Разпродажбата през икономическия срив през 2008 г. подби нивото на 2001 г. с повече от три пункта, преди да отпадна през март 2009 г., като накрая завърши деветгодишния низходящ тренд, преди бавен забавен ход, който отне близо пет години, за да завърши двупосочно пътуване до върха през 2007г. Последвалият митинг завърши корекция в пика през 1999 г. през ноември 2015 г., като постави началото на голям пробив след президентските избори през 2016 г.

Възходящият тренд отбеляза впечатляващи печалби от максимума през октомври 2018 г. при 116 долара и се продаде в края на годината, като най-накрая подскочи в бърза вълна за възстановяване, която монтира съпротива 2018 г. през март 2019 г. Акцията добави още 25 точки през юли, вдигайки се в четвъртия слот в Dow Относителна производителност на Jones Industrial Average, но тя се смила настрани от това време, като не награждава нито бикове, нито мечки.

Месечният осцилатор на стохастиката се превърна в цикъл на купуване от средната точка на панела през януари 2019 г., потвърждавайки необичайната сила и се търгува в зоната на свръх покупка от май. Той показва малко признаци на преминаване към низходящия край, въпреки че два месеца няма печалба, но това е неутрално позициониране, а не напълно ясен сигнал за излагане на експозиция на тези високи нива. Като се има предвид противопоставянето, има смисъл инвеститорите настрани да запазят силата си за сега суха, наблюдавайки ръбовете на двумесечния диапазон за търговия.

Краткосрочна диаграма на MSFT (2018 - 2019)

Индикаторът за акумулиране и разпределение на балансовия обем (OBV) отчита нови максимуми след вдигането си над октомврийския връх през март 2019 г., но все още не е достигнал най-високия максимум, публикуван през декември 2007 г. Компанията е закупила обратно акции на здравословен темп през изминалото десетилетие, което значително намалява изключителния поток, така че очевидно слабото число на OBV е подвеждащо и не отразява интензивно лоялната институционална база на акционерите.

Ралито може да е приключило през юли след монтирането на разширяването на 2.00 Фибоначи на четвъртото тримесечие на разпродажба, но миналата седмица триъгълният пробив ни казва, че биковете са в движение, надявайки се да изчистят съпротивата в средата на лятото. На този въпрос може да се отговори тази седмица с потенциално рали, което надхвърля сигнала за купуване през миналата седмица, а спадът през горната синя линия би повдигнал основен червен флаг, който ще каже на акционерите да вземат печалба или да защитят дълги позиции.

Долния ред

Акциите на Microsoft записаха отлични печалби за 2019 г. Пробивът на триъгълника от миналата седмица може да предположи нов рали, но също така е възможен и неуспех, предупреждаващ потенциалните купувачи да направят ясно още няколко сесии.

Разкриване: Авторът не е заемал позиции в горепосочените ценни книжа към момента на публикуването.