Обратните ETF-та на индекса формират потенциално двойно дъно
Водещите индекси на акциите претърпяха най-големия си еднодневен спад във вторник от края на август, смутен от слабите фабрични данни. Индексът на мениджмънта на производствените поръчки на Института за управление на доставките (ISM) за септември неочаквано падна до 47, 8, като е понижил 49, 1 през юли, което е доста по-малко от очакванията на икономистите от 50, 2, до рекордно 10-годишно дъно. Четене под 50 показва свиване и инвеститорите и компаниите се питат доколко продължаващият търговски спор на САЩ с Китай засяга фабриките.
„Китайските тарифи ще нарастват нашия бизнес“, казва един от участниците в проучването на Barron. "Повечето материали не са произведени в Съединените щати, а само в Китай", заяви друг член на ISM.
Търговците ще получат допълнителна представа за здравето на икономиката в петък, когато Бюрото по трудова статистика на САЩ (BLS) публикува своя доклад за заетостта през септември, който се очаква да покаже 145 000 нови работни места, създадени миналия месец спрямо 130 000 през август. След това вниманието се насочва към търговските преговори между САЩ и Китай във Вашингтон по-късно този месец и дава указания от Федералния резерв относно бъдещата посока на лихвените проценти.
Тези, които искат да се позиционират за по-нататъшно спадане на индекса S&P 500, Dow Jones Industrial Average (DJIA) и Nasdaq могат да получат кратко излагане на тези внимателно наблюдавани индекси, търгувайки с обратните борсово търгувани фондове (ETFs), посочени по-долу. Всеки фонд се движи в обратна посока на основния си индекс и наскоро формира модел на дъно. Нека да разгледаме по-фините подробности за всеки ETF и да обсъдим няколко възможности за люлееща се търговия.
ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS)
С огромна база от активи от 1, 06 милиарда долара, ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS) се стреми да осигури два пъти по-голяма обратната еднодневна възвръщаемост на индекса S&P 500. Тестът предоставя мярка за ефективността на американските фондови пазари с голяма капачка. SDS обръща над 7 милиона акции на ден при тесен среден спред с 0, 03%, което го прави подходящ за търговци, които искат да съкращават имена на звънеца на пазара като Microsoft Corporation (MSFT), Amazon.com, Inc. (AMZN) и Warren Berkshire Hathaway Inc. на Buffet (BRK.B). Фондът начислява конкурентна такса за управление от 0, 90% предвид използването на производни продукти за постигане на насочена възвръщаемост. Към 2 октомври 2019 г. SDS издава дивидентна печалба от 1, 90% и е спаднала почти с 30% до момента (YTD).
Тъй като индексът S&P 500 се движеше по-високо през първите седем месеца на годината, SDS проследяваше по-ниско, но сега изглежда, че образува двойно дъно. Въпреки че през този месец се е образувал по-нисък нисък замах в сравнение с юлското корито, индексът на относителната сила (RSI) показва по-плитка последна ниска стойност, което показва бичия дивергенция. Тези, които купуват фонда, трябва да помислят за резервиране на печалби при преминаване към 33 долара, където цената среща съпротива от 200-дневната проста подвижна средна стойност (SMA) и връх на август. Защитете капитала за търговия, като пуснете поръчка за стоп-загуба или под нивото на вчерашното ниво от 29, 20 долара, или под септемврийското дъно при 28, 63 долара.
ProShares UltraShort Dow30 ETF (DXD)
ProShares UltraShort Dow30 ETF (DXD) се стреми да върне два пъти по-общото ежедневно изпълнение на Dow Jones Industrial Average Index - сиен чип, който проследява 30 големи публични компании, търгуващи на Нюйоркската фондова борса (NYSE) и Nasdaq, DXD, който има съотношение на разходите 0, 95% и се формира през 2006 г., дава на търговците използван тактически инструмент. Въпреки че ETF е подходящ за тези, които искат да залагат срещу индустриалци, той също така осигурява разумно кратко излагане на технологичния и финансовия сектор. Фондът търгува над 1 милион акции през повечето дни и има стегнат 0, 04% среден спред, за да минимизира приплъзването. DXD има 169, 53 милиона долара активи под управление (AUM), доходност 1, 78%, а спорта с 26, 39% YTD спад от 2 октомври 2019 г.
След като първоначално потапяше под нивото на юлския суинг на $ 25.04, цената на акциите на DXD е обърнала курс за търговия назад над това ниво - което показва възможно двойно дъно. Бичи разминаване между цена и RSI индикатор също намеква за намаляващ импулс на продавача. Търговците, които заемат дълга позиция, трябва да предвидят преместване до около $ 29 - зона в диаграмата, където цената може да срещне съпротива от хоризонтална тенденция и 200-дневна SMA. Ограничете риска от понижение, като зададете спирания под 25 долара.
ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ)
Създаден през 2010 г., ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ) има мисия да върне три пъти обратното еднодневно изпълнение на индекса Nasdaq 100. Основният индекс включва 100-те най-големи компании, най-активно търгувани в списъка на Nasdaq, които работят в индустрии като търговията на дребно, биотехнологиите, индустрията, технологиите и здравеопазването. Поради краткосрочната тактическа цел на фонда, неговата висока 0, 95% такса за управление няма да повлияе прекалено на активните стратегии. По-важното е, че средният спред средно 0, 03% и тънък ликвидност в размер на над 200 милиона долара поддържат ниските разходи за търговия. Към 2 октомври 2019 г. SQQQ контролира 1, 17 милиарда долара нетни активи и е с приблизително 50% досега тази година. Доходността на фонда е 3, 09%.
Графикът на SQQQ, не е изненадващо, изглежда подобен на този на първите два обсъдени фонда. Освен че се формира положителна дивергенция, скорошно кръстосване на подвижната средна линия на разминаване на конвергенцията (MACD) над нейната сигнална линия подкрепя бика. Цената на ETF се затвори над 50-дневната SMA в четвъртък на търговската сесия, за да добави още по-голямо убеждение. Онези, които влизат, трябва да гледат да излязат от $ 39, където цената намира съпротива от хоризонтална линия и падащата 200-дневна SMA. За да осигурите благоприятно съотношение риск / възнаграждение, направете стоп поръчка малко под 31 долара.