По какво се различават отделните фондове от взаимните фондове?

Взаимните фондове са инвестиционни средства, които много инвеститори приеха като прост и сравнително евтин метод за инвестиране в различни активи. Отделените фондове са подобни на взаимните фондове, но те имат някои ключови разлики.

На пръв поглед и двете инвестиционни средства представляват колективен пул от средства, които инвеститорите плащат. Друга страна взема решения относно разпределението на активи и други избори, свързани с инвестиции. Освен това всички финансови активи във всеки фонд все още са собственост на организацията, която управлява пула от инвестиции, докато инвеститорите притежават интерес от активите.

Това обаче е повече или по-малко там, където приликите свършват. Отделните фондове се считат за застрахователни продукти, продавани от застрахователни компании и в резултат на това управляващите органи и регулациите, отговорни за надзора на отделни фондове, обикновено са същите тези, които покриват застрахователните дружества.

Друга основна разлика между сегрегираните фондове и взаимните фондове е, че отделените фондове обикновено предлагат степен на защита срещу инвестиционни загуби. Например, повечето сегрегирани средства ще гарантират около 75-100% от изплатените премии (минус разходите за управление и други свързани с тях) в случай на падеж или смърт на притежателя на полицата. Това се различава от взаимните фондове, тъй като в малко вероятния случай всички основни акции, които образуват взаимен фонд, стават безполезни, инвеститорите изгубват всичките си инвестирани активи.

Отделените фондове имат и някои други предимства, свързани с частта от обезщетенията за смърт от техните политики. Бенефициерите на полицата обикновено получават директно по-голямото обезщетение за смърт или от пазарната стойност на дела на притежателя на фонда. От взаимен фонд, от друга страна, пазарната стойност на актива е подложена на същите процеси, свързани с имотите, през които преминават другите активи, което означава, че може да отнеме известно време, преди някоя от страните да получи изплащане.

Въпреки техните предимства, отделените средства не са без недостатъци. Поради всички допълнителни звънци, които предлагат отделни фондове, таксите обикновено са по-високи (средно) от взаимните фондове. Освен това, поради гаранцията срещу загуби, отделените средства са по-ограничителни по отношение на избора си за инвестиции, което води до по-скромна възвръщаемост.

За да научите повече за взаимните фондове, вижте Основите на взаимните фондове, ABCs на класовете на взаимните фондове и предимствата на взаимните фондове