Как се различават настоящото съотношение и бързото съотношение?

Както настоящото съотношение, така и бързото съотношение измерват краткосрочната ликвидност на компанията или нейната способност да генерира достатъчно пари за изплащане на всички дългове, ако те станат дължими наведнъж. Въпреки че и двете са мерки за финансовото здраве на компанията, те са малко по-различни. Бързото съотношение се счита за по-консервативно от сегашното съотношение, тъй като коефициентите му за изчисляване са в по-малко елементи. Ето поглед върху двете съотношения, как да ги изчислим и техните ключови разлики.

Какво е включено в текущото съотношение

Текущото съотношение измерва способността на дружеството да изплаща текущи или краткосрочни задължения (дълг и задължения) с текущите си или краткосрочни активи (парични средства, материални запаси и вземания).

Текущите активи в баланса на дружеството представляват стойността на всички активи, които разумно могат да бъдат конвертирани в пари в рамките на една година. Примерите за текущи активи включват:

• Пари и парични еквиваленти
• Търгуеми ценни книжа
• Вземания
• Разходи за бъдещи периоди
• Складова наличност

Текущите пасиви са задълженията или задълженията на дружеството по баланса му, които са изискуеми в рамките на една година. Примерите за текущи задължения включват:

• Краткосрочен дълг
• Дължими сметки
• Начислени задължения и други дългове

Изчисляване на текущото съотношение

Можете да изчислите текущото съотношение на дадена компания, като разделите текущите й активи на текущи пасиви, както е показано във формулата по-долу:

Текущо съотношение = Текущи активиТекущи пасиви \ текст {Текущо съотношение} = \ frac {\ текст {Текущи активи}} {\ текст {Текущи пасиви}} Текущо съотношение = Текущи пасивиТекущи активи

Ако една компания има текущо съотношение по-малко от едно тогава той има по-малко текущи активи от текущите пасиви. Кредиторите биха считали дружеството за финансов риск, тъй като може да не е в състояние лесно да изплати своите краткосрочни задължения.

Ако дружеството има текущо съотношение повече от едно, то това се счита за по-малък риск, тъй като би могло да ликвидира текущите си активи по-лесно за изплащане на краткосрочни задължения.

Какво е включено в Бързото съотношение

Бързото съотношение също измерва ликвидността на дадена компания, като измерва доколко текущите й активи могат да покрият текущите си задължения. Бързото съотношение обаче е по-консервативна мярка за ликвидност, тъй като не включва всички елементи, използвани в текущото съотношение. Бързото съотношение, което често се нарича коефициент на киселинно изпитване, включва само активи, които могат да бъдат конвертирани в пари в рамките на 90 дни или по-малко.

Текущите активи, използвани в бързо съотношение, включват:

• Пари и парични еквиваленти
• Търгуеми ценни книжа
• Вземания

Текущите задължения, използвани в бързо съотношението, са същите като използваните в текущото съотношение:

• Краткосрочен дълг
• Дължими сметки
• Начислени задължения и други дългове

Изчисляване на бързото съотношение

Бързото съотношение се изчислява чрез добавяне на пари и еквиваленти, търгуеми инвестиции и вземания и разделяне на тази сума на текущи задължения, както е показано във формулата по-долу:

Бързо съотношение = Парични средства + Парични еквиваленти + Текущи вземания + Краткосрочни инвестицииТекущи пасиви \ започват {подравнени} \ текст {Бързо съотношение} = \ frac {\ начало {масив} {c} \ текст {Парик} + \ текст {Кеш Еквиваленти} + \\ \ текст {Текущи вземания} + \ текст {Краткосрочни инвестиции} \ край {масив}} {\ текст {Текущи пасиви}} \ край {подравнени} Бързо съотношение = Текущи пасивиКаш + Парични еквиваленти + Текущи вземания + Краткосрочни инвестиции

Ако финансите на дадена компания не предоставят разбивка на техните бързи активи, все още можете да изчислите бързото съотношение. Можете да извадите запасите и текущите предплатени активи от текущите активи и да разделите тази разлика с текущи задължения.

Подобно на сегашното съотношение, компания, която има бързо съотношение повече от едно, обикновено се счита за по-малко от финансов риск, отколкото компания, която има бързо съотношение по-малко от единица.

Ключови разлики

Бързото съотношение предлага по-консервативен поглед върху ликвидността или способността на компанията да посреща краткосрочните си задължения с краткосрочните си активи, тъй като не включва инвентар и други текущи активи, които са по-трудни за ликвидиране (т.е. превръщат в пари ). Чрез изключване на инвентара и други по-малко ликвидни активи, бързото съотношение се фокусира върху по-ликвидните активи на компанията.

И двете съотношения включват вземания, но някои вземания може да не бъдат ликвидирани много бързо. В резултат дори бързото съотношение може да не представи точно представяне на ликвидността, ако вземанията не се събират лесно и се преобразуват в пари.

Други съображения

Тъй като настоящото съотношение включва инвентаризация, то ще бъде високо за компаниите, които активно участват в продажбата на инвентаризация. Например, в индустрията на дребно, магазин може да се запаси със стоки, водещи до празниците, засилвайки текущото си съотношение. Когато сезонът приключи, сегашното съотношение ще намалее значително. В резултат настоящото съотношение ще се колебае през цялата година за търговците на дребно и подобни видове компании.

От друга страна, премахването на запасите може да не отразява точната картина на ликвидността за някои отрасли. Например супермаркетите придвижват много бързо инвентара и запасите им вероятно биха представлявали голяма част от текущите им активи. За премахването на инвентара за супермаркетите би станало така, че текущите им задължения изглеждат надути в сравнение с текущите им активи при бързо съотношение.

Когато анализирате ликвидността на дадена компания, нито едно съотношение не е достатъчно при всяко обстоятелство. Важно е да включите в анализа си други финансови съотношения, включително както текущото съотношение, така и бързото съотношение, както и други.