Ръководство за избор на сигурност

Изборът на ценни книжа е процесът на определяне кои финансови ценни книжа са включени в конкретен портфейл. Правилният избор на сигурност може да генерира печалба по време на пазарни подем и метеорологични загуби по време на спад на пазара. Процесът на подбор на сигурност може да бъде администриран по график или когато пазарните условия налагат промяна. Изборът на сигурност е жизненоважен за финансовите съветници, които желаят да поддържат и разширяват клиентските си бази през всички пазарни климатични условия. Ето кратко ръководство за фактори, които трябва да вземете предвид за правилния избор на сигурност.

риск

Рискът се прилага от двете страни при избора на запаси. Първо трябва да се вземе предвид толерантността към риска от страна на инвеститора. По-младите инвеститори са склонни да се справят с по-голям риск, тъй като недостатъкът може да бъде потиснат с времето. Въпреки това, по-възрастните инвеститори наближаващи или на пенсионна възраст трябва да намалят риска, тъй като могат да разчитат повече на приходите, генерирани от своите портфейли. Толерантността към риска трябва да се коригира, тъй като инвеститорът остарява, а разпределението трябва да се насочва повече към по-стабилни механизми с фиксиран доход.

Втората форма на риск идва от действителния основен акция или финансов инструмент. Секторите, за които се смята, че носят най-голям риск, включват биотехнологиите, информационните технологии, финансите и преценката на потребителите. По-малко рисковите сектори разчитат повече на доходи от дивиденти, като комунални услуги, енергия, потребителски стоки и инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REITS), които изплащат по-голямата част от приходите от дивиденти. Инвеститорите могат да използват бета-бета за акции, за да преценят колко еластичен може да се представи дадена акция в сравнение с показателите за сравнение.

разнообразяване

Дали портфолиото трябва да бъде разнообразно или специфично за сектор или тема? Тематично ориентираните портфейли носят по-голям риск, но предлагат по-висока награда за разлика от общо диверсифицираното портфолио за проследяване на пазара. По-младите инвеститори са по-толерантни към по-висок риск портфейли, които могат да се специализират в конкретни теми или сектори. Опитните инвеститори, които притежават множество портфейли, могат да обмислят тематични портфейли, стига да бъдат компенсирани с консервативни портфейли с правилното разпределение на средствата.

Секторни основни показатели

Всеки сектор има борсово търгуван фонд (ETF), който позволява на инвеститорите и търговците да го проследяват и търгуват. Преглеждайки символа на ETF за конкретния сектор, инвеститорите могат да видят средните основни показатели, като например печалба от цена (P / E), ценова книга (P / B), ценово-паричен поток (P / C), цена -продажби (P / S) и ръст на приходите и печалбите. Един разумен инвеститор може също така да проучи стопанствата на ETF, за да прецени конкретните запаси, които се държат, от най-тежките разпределения до най-леките, за да получат идеи. Добре утвърдените имена са склонни да носят по-високи премии поради предсказуемостта на изпълнението и установения опит.

Компаниите, нарастващи с 20% или повече на тримесечие, също носят високи премии, въпреки по-слабите фундаментални показатели, като например прекомерните съотношения P / E. Ценните инвеститори предпочитат да плащат възможно най-малка премия, без да жертват висококачествени основни показатели. Това може да бъде трудна задача, тъй като пазарът не обича да поддържа отворени прозорци на възможности за дълги периоди от време.

Industries

За да намерят скритите скъпоценни камъни, инвеститорите могат да потърсят, за да проучат отделните отрасли, съставляващи целия сектор. Инвеститорите могат да се задълбочат в избрани отрасли, като търсят специфични за индустрията ETF. Оценката на стопанствата на ETF е бърз начин да откриете жизнеспособни запаси за подбор и да оцените бързо сравнение между партньорите. Обикновено запасите от най-висок клас, най-добрите от породата носят най-големите тежести и най-скъпите премии. По-спекулативните по-евтини акции носят повече риск, както и повече нагоре. Съществуват обаче ситуации, когато акциите може да надхвърлят сектор, но все още търгуват с отстъпка. Тези запаси може да летят под радара, но могат да бъдат намерени с помощта на добър скринингов запас.

Използване на сито

Солиден метод за намиране на подценени запаси в сравнение със средните показатели е използването на скенер за безплатни акции, като FinViz.com, и включване на специфичните финансови показатели при сканиране на запасите. Например Фондът за избор на технологии SPDR (NYSEARCA: XLK) показва предварителен P / E от 17.48, P / C 12.18, P / B от 4.05 и 11.13%, изчислен за растеж на печалбите от три до пет години, считано от август. 10, 2016. Инвеститорът може да вземе тези средни статистически данни за сектора и да ги включи в скенера на FinViz.com, за да намери кандидати, които отговарят или бият средните показатели и могат да бъдат подценени в резултат.