Ръководство за инвестиране в петролни пазари

Пазарът на петрол може да бъде много объркващ както за професионалния, така и за индивидуалния инвеститор, като понякога ежедневно се наблюдават големи колебания в цените. Тази статия обяснява силите, движещи пазара и как да имаме финансов дял в колебанията на цените на петрола, без да откриваме фючърсна сметка.

Влияния върху цената

търсене

Организацията на страните износители на петрол (ОПЕК) и Международната агенция по енергетика оценяват настоящото световно търсене на петрол на между 97 милиона и 99 милиона барела на ден през 2017 г. Когато цената на петрола се повиши, това намалява търсенето в САЩ, но очаква се увеличаването на търсенето от развиващите се пазарни икономики с развитието на тези страни. (За свързаното четене вижте какво е нововъзникваща пазарна икономика? )

Някои нововъзникващи пазарни икономики имат субсидии за гориво за потребителите. Въпреки това, субсидиите не винаги са от полза за икономиката на дадена страна, защото макар да са склонни да стимулират търсенето в страната, те също могат да накарат производителите на петрол в страната да се продават на загуба. По този начин премахването на субсидиите може да позволи на дадена страна да увеличи производството на петрол, като по този начин увеличи доставките и понижи цените. Освен това намаляването на субсидиите може да намали всеки недостиг на рафинирани продукти, тъй като по-високите цени на петрола дават стимул на рафинериите да произвеждат продукти като дизел и бензин.

захранване

От страна на предлагането през 2017 г. са произведени приблизително 92, 6 милиона барела петрол всеки ден. Откриването на нови резерви през 2017 г. беше най-ниското след 40-те години на миналия век. Размерът на откритите резерви намалява всяка година от 2014 г., тъй като бюджетите за проучване на петрола бяха съкратени след падането на цените на петрола (За повече информация за недостига на петрол и техните последици, прочетете Peak Oil: Какво да правя, когато кладенецът изсъхне .)

В ОПЕК повечето страни нямат възможност да изпомпват много повече нефт. Саудитска Арабия, като единственото изключение, поддържа прогнозен резервен капацитет от 1, 5 до 2 милиона барела петрол на ден от 2018 г. Съединените щати, Русия и Саудитска Арабия са водещите световни производители на петрол. (За повече информация как предлагането и предлагането влияят върху цената на петрола, прочетете Какво определя цените на петрола? )

качество

Един от основните проблеми, с които се сблъсква пазарът на петрол, е липсата на висококачествен „сладък“ суров вид, вида на петрола, от който много рафинерии трябва да отговарят на строги екологични изисквания, особено в Съединените щати. Ето защо, въпреки нарастващото производство на петрол в САЩ, той все още трябва да внася нефт.

Всяка страна има различен капацитет за рафиниране. Такива са САЩ, които произвеждат много лек суров нефт, който може да изнася. Междувременно внася други видове петрол, за да увеличи максимално производството си въз основа на капацитета за рафиниране.

спекулация

Освен факторите на предлагане и предлагане, друга сила, движеща цените на петрола, са инвеститорите и спекулантите, които наддават на фючърсни договори за петрол. Много основни институционални инвеститори, които сега участват в петролните пазари, като пенсионни и дарения, държат инвестиции, свързани със суровини, като част от дългосрочната стратегия за разпределение на активите. Други, включително спекуланти на Уолстрийт, търгуват фючърси на петрол за много кратки периоди от време, за да извлекат бързи печалби. Някои наблюдатели приписват на тези спекуланти големи краткосрочни колебания в цените на петрола, докато други смятат, че влиянието им е минимално. (За повече информация за търговията с петролни фючърси прочетете Станете детектив за фючърси на нефт и газ .)

Опции за инвестиции на петролен пазар

Независимо от основните причини за промени в цените на петрола, инвеститорите, които искат да инвестират в петролните пазари и да се възползват от колебанията в цените на енергията, имат редица възможности. Един прост начин за обикновения човек да инвестира в нефт е чрез запаси от нефтопробивни и сервизни компании. (За помощ при избора на конкретни компании в бранша вижте грунд за нефтена и газова промишленост .)

Няколко секторни взаимни фонда инвестират главно и в запаси, свързани с енергията. (За повече информация относно секторните взаимни фондове, вижте Въведение в секторните фондове .)

Инвеститорите могат да получат по-пряко излагане на цената на петрола чрез борсово търгуван фонд (ETF) или борсово търгувана банкнота (ETN), които обикновено инвестират в фючърсни договори, а не в енергийни запаси. Тъй като цените на петрола до голяма степен не са свързани с възвръщаемостта на фондовите пазари или посоката на щатския долар, тези продукти следват цената на петрола по-близо от енергийните запаси и могат да служат като хеджиране и диверсификатор на портфейла. (Научете повече за предимствата на ETF и ETN в Exchange Exchange Traded Notes - Алтернатива на ETFs .)

Инвеститорите имат избор на ETF и ETN опции, които могат да избират, като едно стоков ETF (например само за петрол) или много стоков ETF, който ще покрива различни енергийни стоки (нефт, природен газ, бензин и топлина за отопление) ). Има много възможности за избор на инвеститори. (За повече информация относно възможностите за инвестиции в енергия вижте ETFs Осигуряване на лесен достъп до енергийни стоки .)

Долния ред

Инвестирането в петролни пазари означава, че инвеститорите имат разнообразен набор от възможности. От косвено излагане чрез енергийно свързан запас до по-директни инвестиции в свързан със стоките ETF, енергийният сектор има нещо за почти всички. Както при всички инвестиции, инвеститорите трябва да направят свои собствени изследвания или да се консултират с инвестиционен специалист.

За алтернативни варианти за инвестиции в енергия, прочетете „Дебатът за биогорива загрява“ .