Ръководство за дневна търговия на маржа

Отказ от отговорност: Маржин търговията е силно спекулативна. Трябва да се опитвате да търгувате с маржин само ако напълно разбирате потенциалните си загуби и имате стабилни стратегии за управление на риска.

Дневната търговия включва покупка и продажба на едни и същи акции многократно през часовете за търговия с надеждата да се блокират бързи печалби от движението на цените на акциите. Дневната търговия е рискована, тъй като зависи от колебанията в цените на акциите за един ден и може да доведе до значителни загуби за много кратък период от време.

Ключови заведения

• Търговия с марж ви позволява да заемате средства от вашия брокер, за да закупите повече акции, отколкото биха позволили парите във вашата сметка сами. Маржин търговията също позволява къси продажби.
• Използвайки ливъридж, маржът ви позволява да увеличите потенциалната си възвръщаемост - както и загубите си.
• Необходими са маржин разговори и марж за поддръжка, което може да добави загуби в случай, че сделките се влошат.

Маргинална и дневна търговия

Купуването на марж, от друга страна, е инструмент, който улеснява търговията дори за тези, които нямат необходимата сума пари в ръка. Купуването на марж повишава покупателната способност на търговеца, като им позволява да купуват за по-голяма сума, отколкото имат пари в брой; недостигът се попълва от брокерска фирма при интерес. Когато двата инструмента се комбинират под формата на дневна търговия на марж, рисковете се подчертават. И вървейки с диктума, „колкото по-голям е рискът, толкова по-голяма е потенциалната възвръщаемост“, възвръщаемостта може да бъде многократна. Но бъдете предупредени: Няма гаранции.

Правилата на регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA) определят дневна търговия като „Купуване и продажба или продажба и покупка на една и съща ценна книга в същия ден с маржин сметка.“ Късите продажби и покупките за покриване на една и съща ценна книга на същия ден, заедно с опциите, също попадат в обхвата на дневната търговия.

Когато говорим за дневна търговия, някои могат да се отдадат на нея само от време на време и биха имали различни изисквания за маржа от тези, които могат да бъдат маркирани като „търговци на шаблони за деня“. Нека разберем тези условия заедно с правилата и изискванията на маржа от FINRA.

Търговец с денонощен шаблон се използва за лице, което извършва четири или повече дневни сделки в рамките на пет работни дни, при условие, че едно от двете неща: 1) Броят на деня сделки е повече от 6% от общите му сделки в маржин акаунта по време на същата петдневен период или 2) Лицето се отдава на две неосъществени търговски разговори в рамките на период от 90 дни. Сметката на търговец без дневен ред извършва дневна търговия само от време на време.

Ако обаче е изпълнен някой от горните критерии, тогава акаунтът за деня на търговец без образец ще бъде определен като сметка за търговец с образец на ден. Но ако сметката на търговеца с образец на ден не е извършвала нито един ден сделки в продължение на 60 последователни дни, тогава състоянието му се връща към сметка без търговица с дневен ред.

Изисквания за марж

За да търгуват на маржа, инвеститорите трябва да депозират достатъчно пари в брой или допустими ценни книжа, които отговарят на първоначалното изискване за марж при брокерска фирма. Съгласно Регламент на Федералния резерв T, инвеститорите могат да заемат до 50% от общите разходи за покупка на марж, а останалите 50% се депозират от търговеца като първоначално изискване за марж.

Изискванията за марж на поддръжка за търговец с образец ден са много по-високи от тези за търговец без дневен модел. Изискването за минимален собствен капитал за търговец с образец на ден е 25 000 долара (или 25% от общата пазарна стойност на ценните книжа, в зависимост от това, кое от двете е по-високо), докато това за търговец, който не е в режим на образец, е 2000 долара. Всеки ден сметката за търговия трябва да отговаря на това изискване независимо, а не чрез кръстосано гарантиране на различни сметки. В ситуации, когато сметката падне под тази определена цифра от 25 000 долара, по-нататъшна търговия не е разрешена, докато сметката не бъде попълнена.

Марджин призовава

Извикване на маржин се случва, ако акаунтът ви падне под сумата за марж за поддръжка. Маржин обаждането е искане от вашия брокер, за да добавите пари към акаунта си или да затворите позиции, за да върнете акаунта си до необходимото ниво. Ако не отговаряте на маржин повикването, вашата брокерска фирма може да закрие всякакви отворени позиции, за да върне акаунта до минималната стойност. Вашата посредническа фирма може да направи това без вашето одобрение и може да избере коя (и) позиция (и) да ликвидира. В допълнение, вашата посредническа фирма може да ви начисли комисионна за транзакцията (ите). Вие носите отговорност за загубите, понесени по време на този процес, и вашата посредническа фирма може да ликвидира достатъчно акции или договори, за да надвиши първоначалното изискване за марж.

Мардж Покупка на мощност

Покупателната способност за търговец на шаблонен ден е четири пъти по-голяма от надценката за поддръжка към момента на закриване на бизнеса от предходния ден (да речем, че акаунтът има $ 35 000 след търговията предишния ден, тогава превишението тук е 10 000 $, тъй като тази сума е над и над минималното изискване от $ 25 000. Това би дало покупателна способност от $ 40 000 (4 х 10 000 долара). Ако това бъде надвишено, тогава търговецът ще получи дневен разговор за маржин за търговия, издаден от брокерската фирма. Има период от пет работни дни за посрещане на маржин повикването. През този период, денят на покупателната способност за търговия се ограничава до два пъти надвишаването на маржа за поддръжка. В случай на неизпълнение на маржа през определения период от време, по-нататъшната търговия е разрешена само при налични пари в продължение на 90 дни или до изпълнение на обаждането.

Пример за търговия на марж

Да приемем, че търговецът има 20 000 долара повече от сумата на маржа за поддръжка. Това ще осигури на търговеца дневна покупна сила от 80 000 долара (4 х 20 000 долара). Ако търговецът се отдаде на закупуването на 80 000 долара PQR Corp в 9:45 ч., Последвано от 60 000 долара на XYZ Corp. в 10, 05 ч. Същия ден, тогава той е надхвърлил лимита на покупателната си мощност. Дори ако впоследствие продаде и двете по време на следобедната търговия, на следващия ден ще получи повикване на ден за търговия. Търговецът обаче би могъл да избегне маржин повикването, като продаде PQR Corp преди да купи XYZ Corp.

Забележка : Въпреки че брокерите трябва да работят в рамките на параметрите, издадени от регулаторните органи, те имат право на преценка да направят незначителни изменения в положените изисквания, наречени „домашни изисквания“. Брокер-дилърът може да класифицира клиента като търговец на шаблони, като донесе под тяхната по-широка дефиниция на търговец на шаблони. Също така брокерските фирми могат да налагат по-високи изисквания за маржа или да ограничават покупателната способност. По този начин може да има вариации в зависимост от брокера-дилър, с когото решите да търгувате.

Долния ред

Дневната търговия на марж е рисковано упражнение и не трябва да бъде изпробвана от новаците. Хората, които имат опит в ежедневната търговия, също трябва да бъдат внимателни, когато използват марж за същата. Използването на марж обаче дава на търговците повишена покупателна способност; тя трябва да се използва разумно за ежедневна търговия, така че търговците да не в крайна сметка да понесат огромни загуби. Ограничаването на ограничения, зададени за маржин акаунта, може да намали маржин повикванията и следователно изискването за допълнителни средства. Ако за първи път се опитвате да търгувате с деня, не експериментирайте с маржин сметка.