General Motors на 7-месечен връх след силна четвърт

Акциите на General Motors Company (GM) събраха повече от 4% до седеммесечен връх над $ 41 в сесията преди пуска в сряда, след като автопроизводителят победи очакванията за четвъртото тримесечие с големи маржове и потвърди ръководството на EPS за фискалната 2019 година. Изкупуващият шип вдигна акциите в рамките на шест точки от най-високия рекорд, регистриран през октомври 2017 г., задействайки петия тест за съпротива в 40-те долара от първоначалното публично предлагане през 2010 г.

Акциите на General Motors действат по-добре от конкурентната Ford Motor Company (F), но въпреки това притежават по-нисък крат на 6.3x напред печалба в сравнение със 7.1x на Ford. Акционерите на GM бяха окуражени от агресивни действия за изграждане на по-силна продуктова линия, както и усилия за преструктуриране, които породиха политически и синдикални ветрове в отговор на обявените съкращения и закриването на фабриката. Тази реакция на купуване на новини може да подкрепи още по-високи цени през следващите месеци, но многобройните промени в 40-те долара изискват предпазлив подход.

Месечна графика на GM (2010 - 2019)

Компанията стана публична в средата на 30 долара през ноември 2010 г. след появата си от фалит на глава 11. Ралито достигна най-малко 39 долара два месеца по-късно, което отстъпи спад, който продължи до минимума през 2012 г. при 18, 72 долара. Това бе най-ниското ниско ниво за последните шест години, преди подем, който набра сила през 2013 г., като изостана по-малко от две точки над максимума през 2011 г. Продавачите поеха контрола за пореден път през 2014 г., заточвайки мулти-вълнов спад, който продължи в краха на мини флаш през август 2015 г.

Дълбокият минимум на тази сесия от 24, 62 долара най-накрая прекрати натиска върху продажбите, преди тихите действия, свързани с обхвата, продължили през второто тримесечие на 2016 г. Ангажираните купувачи след това отново се появиха, вдигнали акциите на рали на стъпаловидно стъпало, което публикува все по-високо ниво при 46, 76 долара през октомври 2017 г. Впоследствие мечешки екшън изряза петмесечен низходящ триъгълник, който се разруши през февруари 2018 г., генерирайки стръмен център на града, който достигна двугодишно дъно малко над 30, 00 долара през октомври 2018 г.

Месечният осцилатор на стохастиката завърши двойно обръщане на дъното между април и септември 2018 г., като се превърна по-високо в цикъл на покупка, който все още не е достигнал зоната на свръх покупка. Кросоувърът подобри слабите настроения, докато изпълнителният директор Мери Бара се справи с високите оперативни разходи и политическата намеса, като предприеме необходимите стъпки за увеличаване на стойността на акционерите. Тези усилия трябва да са в основата на върха, но в крайна сметка продажбите ще диктуват дългосрочно представяне в тази класическа циклична игра.

GM Daily Chart (2015 - 2019)

Решетка от Фибоначи, опъната през възходящия тренд между 2015 и 2017 г., подчертава променливата корекция за 2018 г., която изпробва подкрепата на ниво на корекция .618 през октомври и декември. Седмичният осцилатор на стохастиката влезе в цикъл на закупуване след обратната промяна през декември, като стартира бичи сближаване с месечния индикатор. Това е добре за продължаване на печалбите в черната тенденция на по-ниските максимуми близо до $ 43.

Индикаторът за акумулиране и разпределение на балансовия обем (OBV) се покачи по-високо през април 2017 г., достигайки най-високото равнище с цена през октомври. Последващият натиск върху продажбите отслаби през май 2018 г., въпреки че акциите не намаляха в продължение на още шест месеца. През последните седмици тя достигна върха на 2017 г. и може да избухне, ако бичи действия продължат за няколко сесии. От своя страна това би породило бичи дивергенция, което може да предположи евентуален пробив.

Въпреки това, акцията се бори над 40 долара много пъти от 2011 г. насам и се търгува в тази ценова зона отново в сряда. Скептицизмът се препоръчва, тъй като участниците на пазара виждат този мечешки модел, повишавайки шансовете за агресивна къса продажба, тъй като цената се повишава. Като се има предвид тази сложна структура на цените, е необходим скок на изкупуване над черната линия в средата на 40-те години, за да се подобри дългосрочната перспектива, което изглежда малко вероятно за цикличния състав в края на дълго икономическо разрастване.

Долния ред

Акциите на General Motors се търгуват по-високо след отчет за силни приходи, но агресивните пазарни играчи могат да заредят къси продажби през 40-те долара.

Разкриване: Авторът не е държал позиции в горепосочените ценни книжа към момента на публикуването.