Основите на форекс основите

Търгуващите се на валутния пазар (форекс) разчитат на същите две основни форми на анализ, които се използват на фондовия пазар: фундаментален анализ и технически анализ. Използването на техническия анализ във форекс е почти едно и също: цената се приема, че отразява всички новини, а диаграмите са обект на анализ. Но за разлика от компаниите, страните нямат баланси, така че как може да се извърши фундаментален анализ на валута?

Тъй като фундаменталният анализ е свързан с разглеждането на вътрешната стойност на дадена инвестиция, нейното приложение във форекс предполага поглед върху икономическите условия, които влияят върху оценката на валутата на дадена държава. Тук разглеждаме някои от основните фундаментални фактори, които играят роля в движението на валутата.

Икономически показатели

Икономическите показатели са доклади, публикувани от правителството или частна организация, които подробно описват икономическите резултати на дадена страна. Икономическите доклади са средството, чрез което се измерва пряко икономическото здраве на дадена страна, но не забравяйте, че много фактори и политики ще повлияят на икономическите резултати на една страна.

Тези доклади се публикуват в планирано време, като предоставят на пазара информация дали икономиката на една държава се е подобрила или намаляла. Ефектите на тези отчети са сравними с това как отчетите за печалбите, заявките за SEC и други издания могат да засегнат ценните книжа. На форекс, както на фондовата борса, всяко отклонение от нормата може да доведе до големи движения на цената и обема.

Може да разпознаете някои от тези икономически доклади, като например броя на безработицата, които са добре разгласени. Други, като статистиката за жилищата, получават по-малко покритие. Всеки индикатор обаче служи за определена цел и може да бъде полезен.

Брутен вътрешен продукт (БВП)

БВП се счита за най-широката мярка на икономиката на дадена държава и представлява общата пазарна стойност на всички стоки и услуги, произведени в дадена държава през дадена година. Тъй като самата цифра на БВП често се счита за изоставащ показател, повечето търговци се съсредоточават върху двата доклада, които се издават през месеците преди окончателните данни за БВП: предварителния и предварителния доклад. Значителните ревизии между тези доклади могат да причинят значителна нестабилност. БВП е донякъде аналогичен на брутния марж на печалба на публично търгувана компания, тъй като и двете са мярка за вътрешен растеж.

Продажбите на дребно

Отчетът за продажбите на дребно измерва общите постъпления от всички магазини на дребно в дадена страна. Това измерване е получено от разнообразна извадка от магазини на дребно в цялата страна. Докладът е особено полезен като навременен индикатор за широките модели на потребителски разходи, който е коригиран за сезонни променливи. Може да се използва за прогнозиране на представянето на по-важни изоставащи показатели и за оценка на непосредствената посока на икономиката. Ревизията на усъвършенстваните отчети за продажбите на дребно може да причини значителна нестабилност. Отчетът за продажбите на дребно може да се сравни с продажбената дейност на публично търгувана компания.

Промишлено производство

Този доклад показва промяна в производството на фабрики, мини и комунални услуги в рамките на дадена държава. Той също така отчита техните "използване на капацитета", степента, в която капацитетът на всяка фабрика се използва. Идеално е за една страна да наблюдава увеличение на производството, докато е максимално или близо до максимално използване на капацитета.

Търговците, използващи този индикатор, обикновено се занимават с производството на комунални услуги, което може да бъде изключително променливо, тъй като комуналната индустрия и от своя страна търговията и търсенето на енергия са силно повлияни от промените във времето. Значителни ревизии между докладите могат да бъдат причинени от климатичните промени, които от своя страна могат да доведат до нестабилност в националната валута.

Индекс на потребителските цени (CPI)

Мерките на ИПЦ променят цените на потребителските стоки в над 200 различни категории. Този доклад, в сравнение с износа на дадена държава, може да се използва, за да се види дали дадена държава печели или губи пари от своите продукти и услуги. Внимавайте обаче да наблюдавате износа - той е популярен фокус при много търговци, защото цените на износа често се променят спрямо силата или слабостта на валутата.

Други основни индикатори включват индексът на мениджърите на покупки (PMI), индексът на цените на производителите (PPI), отчет за дълготрайните стоки, индексът на разходите за заетост (ECI) и стартирането на жилищата. И не забравяйте многото публикувани частни доклади, най-известният от които е Проучването на доверието на потребителите в Мичиган. Всички те предоставят ценен ресурс на търговците, ако се използват правилно.

Използване на икономически показатели

Тъй като икономическите показатели измерват икономическото състояние на дадена държава, промените в отчетените условия следователно ще окажат пряко влияние върху цената и обема на валутата на дадена държава. Важно е да се има предвид обаче, че обсъдените по-горе показатели не са единствените неща, които влияят върху цената на валутата. Отчетите на трети страни, техническите фактори и много други неща също могат драстично да повлияят на оценката на валутата. При извършване на фундаментален анализ на валутния пазар:

• Дръжте под ръка икономически календар, в който са изброени показателите и кога те трябва да бъдат освободени. Също така, следете бъдещето; често пазарите ще се движат в очакване на определен индикатор или отчет, който трябва да бъде публикуван по-късно.
• Бъдете информирани за икономическите показатели, които привличат по-голямата част от вниманието на пазара във всеки даден момент. Такива индикатори са катализатори за най-големите движения на цените и обема. Например, когато щатският долар е слаб, инфлацията често е един от най-гледаните показатели.
• Познайте пазарните очаквания за данните и след това обърнете внимание дали очакванията са изпълнени. Това е много по-важно от самите данни. Понякога има драстична разлика между очакванията и реалните резултати. Ако е така, имайте предвид възможните оправдания за тази разлика.
• Не реагирайте твърде бързо на новината. Често числата се освобождават и след това се преразглеждат и нещата могат да се променят бързо. Обърнете внимание на тези ревизии, тъй като те могат да бъдат полезен инструмент за наблюдение на тенденциите и по-точно реагиране на бъдещи доклади.

Долния ред

Има много икономически показатели и дори повече частни доклади, които могат да бъдат използвани за оценка на валутните основи. Важно е да отделите време не само да разгледате числата, но и да разберете какво означават и как влияят на икономиката на нацията. При правилно използване тези показатели могат да бъдат безценен ресурс за всеки търговец на валута.