Определение на коефициента на оборота с фиксиран актив

Какво е съотношението на оборота с фиксиран актив?

Като цяло коефициентът на оборот на дълготрайните активи (FAT) се използва от анализаторите за измерване на оперативната ефективност. Това съотношение на ефективност сравнява нетните продажби (отчет за доходите) с дълготрайните активи (баланс) и измерва способността на компанията да генерира нетни продажби от своите инвестиции в основен актив, а именно в имоти, машини и съоръжения (PP&E).

Балансът на дълготрайните активи се използва като нетно натрупана амортизация. Като цяло по-високият коефициент на оборот на дълготрайни активи показва, че една компания е използвала по-ефективно инвестицията в дълготрайни активи, за да генерира приходи.

Формулата за съотношението на оборота с фиксиран актив е

FAT = Нетни продажбиСредни дълготрайни активи: Нетни продажби = Брутни продажби, по-малко възвръщаемост и квотиСредни дълготрайни активи = NABB - Краен баланс2NABB = Начален баланс на нетните дълготрайни активи \ започнем {подравнен} & \ текст {FAT} = \ frac {\ text {Нетни продажби}} {\ текст {Средни дълготрайни активи}} \\ & \ textbf {където:} \\ & \ текст {Нетни продажби} = \ текст {Брутни продажби, по-малко възвръщаемост и надбавки} \\ & \ текст {Средни дълготрайни активи} = \ frac {\ текст {NABB} - \ текст {Краен баланс}} {2} \\ & \ текст {NABB} = \ текст {Начален баланс на нетните дълготрайни активи} \\ \ край {подравнен } FAT = Средни продажби с дълготрайни активи, Нетни продажби = Нетни продажби = Брутни продажби, по-малко възвръщаемост и надбавки

01:27

Коефициент на оборот с фиксиран актив

Какво ви казва съотношението на оборота с фиксиран актив?

Коефициентът на оборот на дълготрайните активи обикновено се използва като показател в преработващата промишленост, която прави значителни покупки на ППО, за да увеличи продукцията. Когато една компания прави толкова значителни покупки, разумните инвеститори внимателно следят това съотношение през следващите години, за да видят дали новите дълготрайни активи на компанията я възнаграждават с увеличени продажби.

Като цяло инвестициите в дълготрайни активи обикновено представляват най-големия компонент от общите активи на компанията. Коефициентът на FAT, изчисляван годишно, се конструира така, че да отразява колко ефективно дадена компания или по-конкретно мениджърският екип на компанията е използвал тези значителни активи, за да генерира приходи за фирмата.

Тълкуване на коефициента на оборота с фиксиран актив

По-високият коефициент на оборот е показател за по-голяма ефективност при управлението на инвестиции в дълготрайни активи, но няма точен брой или диапазон, който да диктува дали една компания е била ефективна при генерирането на приходи от такива инвестиции. Поради тази причина е важно за анализаторите и инвеститорите да сравнят най-новото съотношение на една компания с нейните исторически съотношения и стойности на съотношенията от партньорски компании и / или средните съотношения за индустрията на компанията като цяло.

Въпреки че съотношението на FAT е от съществено значение в някои отрасли, инвеститор или анализатор трябва да определи дали изследваната компания е в съответния сектор или индустрия, за да се изчисли съотношението, преди да се придаде голяма тежест на нея.

Дълготрайните активи варират драстично от един тип до друг. Като пример, помислете за разликата между интернет и производствена компания. Интернет компания, като Facebook, има значително по-малка база от дълготрайни активи от производствен гигант, като Caterpillar. Ясно е, че в този пример коефициентът на оборот на дълготрайни активи на Caterpillar е от по-голямо значение и трябва да има по-голяма тежест, отколкото коефициента на FAT на Facebook.

Ключови заведения

• Коефициентът на оборот на дълготрайни активи разкрива колко ефективна е една компания при генериране на продажби от съществуващите си дълготрайни активи.
• Резултатът от по-високото съотношение предполага, че ръководството използва по-ефективно своите дълготрайни активи.
• Високото съотношение на FAT не говори нищо за способността на компанията да генерира солидна печалба или парични потоци.

Разлика между фиксираното съотношение на активите и коефициента на оборот на активите

Коефициентът на оборот на активи използва общите активи, вместо да се фокусира само върху дълготрайни активи, както е направено в съотношението FAT. Използването на общите активи действа като показател за редица решения на ръководството за капиталови разходи и други активи.

Ограничения при използването на фиксирано съотношение на активи

Фирмите с циклични продажби могат да имат по-лоши съотношения в бавни периоди, така че съотношението трябва да се гледа през няколко различни времеви периоди. Освен това, ръководството може да възложи производството на аутсорсинг, за да намали зависимостта си от активи и да подобри съотношението на FAT, като същевременно все още се бори за поддържане на стабилни парични потоци и други основи на бизнеса.

Компаниите със силни коефициенти на оборот на активи все още могат да загубят пари, тъй като размерът на продажбите, генерирани от дълготрайни активи, не говори за способността на компанията да генерира солидна печалба или здравословен паричен поток.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Коефициентът на оборот на активите Коефициентът на оборот на активите измерва стойността на продажбите или генерираните приходи на компанията спрямо стойността на нейните активи. повече Как да използвате анализа на DuPont за оценка на ROE на компанията. Анализът на DuPont е рамка за анализ на основни резултати, популяризирани от корпорацията DuPont. Анализът на DuPont е полезна техника, използвана за разлагане на различните двигатели на възвръщаемост на собствения капитал (ROE). още Защо има значение коефициентът на оборот на вземанията Съотношението на оборота на вземанията измерва ефективността на компанията в събирането на своите вземания или пари, дължими от клиенти. Съотношението показва колко добре една компания използва и управлява кредита, който предоставя на клиентите и колко бързо този краткосрочен дълг се преобразува в пари. повече Коефициенти на активност измерват способността на фирмата да конвертира различни сметки в своите баланси в пари или продажби. повече Как работи анализът на съотношението Анализът на съотношението се отнася до метод за анализ на ликвидността, оперативната ефективност и рентабилността на дружеството чрез сравняване на позиции във финансовите му отчети. повече Разбиране на възвръщаемостта на нетните активи Възвръщаемостта на нетните активи (RONA) е мярка за финансовата ефективност, която показва колко ефективно компанията използва активите си, за да генерира чистата си печалба. повече партньорски връзки