3 обратни ETFs с малка капачка, готови да носят печалби
Инвеститорите натрупаха акции с малки капитали през първите два месеца на годината, докато се опитаха да се защитят от мултинационални компании, уловени в кръстосания огън на тарифите „тит-за-тат”, наложени както от САЩ, така и от Китай през тогавашните 10 месеца. стара търговска война.
От началото на март обаче акциите с малки капитали не успяха да вървят в крак със своите колеги с големи капитали, като индексът Russell 2000 понижава S&P 500 с около 8, 5%. Смешно е, че някои пазарни коментатори приписват мрачното представяне на търговския спор между САЩ и Китай. Стивън ДеСанктис, анализатор от Jefferies Financial Group, каза на CNBC, че идеята, че малките капачки са по-изолирани от търговската война, е погрешно схващане. „Това е малко заблуда, тъй като компаниите с малки капитали са доставчици на компании с големи капитали“, каза DeSanctis.
Нещо повече, двуцифреният процент на намаление на печалбите с малки капитали през първото и второто тримесечие, заедно с прогнозирания отрицателен прираст за третото тримесечие на годината от 6, 1%, трябва да задържи капака на скорошния възход на групата през първите две седмици на септември.
Търговците могат да играят за реверсия към средната стойност, като използват тези три фонда с обмен на обмен с малка капитална стойност (ETFs), които се движат в обратна посока спрямо индекса Russell 2000. По-долу ние преразглеждаме показателите на всеки фонд и разглеждаме няколко стратегии за използване на ценовите действия на Russell за цените през последните шест месеца.
ProShares Short Russell2000 (RWM)
С активи под управление (AUM) от 347, 90 милиона долара, ProShares Short Russell2000 (RWM) има мисия да осигури обратната дневна възвръщаемост на индекса Russell 2000. Финансите командват най-високия индекс с 17, 63%, следван от здравеопазването с 15, 85% и информационните технологии с 15, 39%. 12-годишният фонд обръща над 500 000 акции на ден при средно разпространение от едва 0, 02%, което го прави подходящ инструмент за търговци, които какъв краткосрочен тактически залог срещу акции с малки капитали. Съотношението на разходите на RWM от 0, 95% не е съвсем евтино, но остава конкурентоспособно за ETF, който осигурява обратна експозиция. Към 23 септември 2019 г. фондът дава 1, 34% и се търгува с близо 15% за годината.
RWM тенденцията беше рязко по-ниска през януари и февруари, но оттогава се търгуваше в приблизително четири точки. През септември цената на фонда се насочи към по-ниската тенденция на диапазона, която осигурява солидна подкрепа от $ 39. Тези, които купуват изтеглянето, трябва да обмислят да зададат поръчка за печалба в близост до най-горната тенденция на модела на ниво от 43 долара. Приложете управление на риска, като намалите загубите, ако цената не успее да се задържи над нивото от този месец на 38, 94 долара и повишаване на стоп поръчки до точката на пробив на рали над 200-дневната проста подвижна средна стойност (SMA).
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) също проследява индекса Russell 2000, но има за цел да върне два пъти обратното ежедневно изпълнение на показателя. Насоченият фонд предоставя идеален инструмент за търговци, които искат малко по-агресивен залог срещу по-малките публични компании - особено тези във финансовия и здравния сектор. Ежедневният обем на долара над 16 милиона долара и тесният среден спред от 0, 06% подхождат както на стратегиите за скалпиране, така и на суинг за търговия. Въпреки че ETF начислява годишна такса за управление от 0, 95%, високите разходи за държане вероятно няма да бъдат реализирани поради краткосрочната тактическа цел на фонда. Търговците трябва да са наясно, че TWM пребалансира ежедневно, което може да доведе до отклонение на възвръщаемостта от рекламирания ливъридж на фонда поради ефекта на обединяването. Търгувайки с $ 14.59, ETF има нетни активи от 103.62 милиона долара, издава 1.23% дивидентна доходност и е с 29.76% годишно до момента (YTD) към 23 септември 2019 г.
50-дневната SMA премина през 200-дневната SMA в началото на април, в което техническите анализатори наричат „кръст на смъртта“. Въпреки че зловещият сигнал обикновено предупреждава за по-нататъшни продажби, цената на фонда остава закрепена в диапазона за търговия през последните шест месеца. Миналата седмица ETF се издигна от долната линия на поддръжката на диапазона от $ 14, което може да предизвика връщане към върховете на суинг през юни и август близо $ 17, които формират страничната зона на горната устойчивост на тренда. Търговията предлага отлично съотношение риск / възнаграждение от около 1: 4, като се приеме запълване при крайната цена в петък от $ 14.59 и стоп-загуба, поставена малко под $ 14 ($ 2.41 печалба на акция срещу 60 цента риск на акция).
ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY)
Стартиран през 2010 г., ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY) търси инвестиционни резултати, които съответстват на три пъти по-общото ежедневно изпълнение на индекса Russell 2000. Фондът, който притежава активи от около 70 милиона долара, дава на търговците рентабилен продукт за спечелване на къси експозиции към компании с малки капитали като онлайн пазара Etsy, Inc. (ETSY) и търговец на специална стойност Five Below, Inc. (FIVE), SRTY търгува около 700 000 акции през повечето дни, докато плътният 0, 05% среден спред поддържа плъзгането минимизирано. Със съотношението на разходите от 0, 95% и предлагайки 1, 48% дивидентна доходност, ETF се понижи 43, 34% YTD към 23 септември 2019 г.
Цената на акциите на SRTY за кратко се изплъзна под установения шестмесечен търговски диапазон миналата седмица, но се затвори над нивото си на подкрепа от 22 долара в петък, което показва възможен фалшив ход за разтърсване на слаби ръце. Търговците могат да решат да изчакат линията на отклоняваща се средна разминаваща се конвергенция (MACD) да премине над нейната сигнална линия за допълнително потвърждение на обратната промяна, преди да отворят дълга позиция. Онези, които влязат да влязат, трябва да помислят за поставяне на спирки под 13 септември до $ 21, 20 и резервиране на печалби в близост до решаваща съпротива от 28 долара.