Последваща

Какво означава Ex-Post?

Ex-post е друга дума за действителната възвръщаемост и е латинска за „след факта“. Използването на историческа възвръщаемост обикновено е най-известният подход за прогнозиране на вероятността да възникне загуба от инвестиция в даден ден. Ex-post е обратното на ex-ante, което означава „преди събитието“.

01:15

Последваща

Разбиране на Ex-Post

Информация за последваща информация се получава от компаниите за прогнозиране на бъдещите приходи. Последващата информация се използва в проучвания като стойност на риск (VaR), вероятностно проучване, което приблизително определя максималния размер на загуба, който инвестиционният портфейл може да бъде извършен във всеки ден. VaR е определен за определен инвестиционен портфейл, вероятност и времеви хоризонт.

Ex-post доходността се различава от предварителната доходност, тъй като представлява действителните стойности, по същество това, което печелят инвеститорите, а не прогнозните стойности. Инвеститорите основават своите решения на очакваната възвръщаемост спрямо реалната възвращаемост, което е важен аспект от анализа на риска на инвестицията. Ex-post е текущата пазарна цена, минус цената, която инвеститорът е платил. Показва представянето на актив; той обаче изключва прогнози и вероятности.

анализ

Ex-post се изчислява, като се използват началните и крайните стойности на активите за определен период, всеки растеж или спад на стойността на актива плюс всички спечелени приходи, произведени от актива през периода. Анализаторите използват последващи данни за колебанията на цените на инвестициите, печалбите и други показатели, за да прогнозират очакваната възвръщаемост. Той се измерва спрямо очакваната възвръщаемост, за да се потвърди точността на методите за оценка на риска.

Най-добре се използва за периоди по-малко от година и измерва доходността, получена за дадена инвестиционна година. Например, за тримесечен отчет за 31 март, реалната възвръщаемост измерва колко портфейл от инвеститори се е увеличил в проценти от 1 януари до 31 март. Ако броят им е 5, 0%, портфейлът натрупа 5, 0% от 1 януари.

Анализът на приписване на последващи резултати или анализ на бенчмарк измерва ефективността на инвестиционния портфейл въз основа на възвръщаемостта на портфейла и връзката му с множество фактори или показатели. Последващият анализ е традиционният подход за анализ на резултатите за дългосрочни средства.

Последващият анализ на ефективността обикновено се фокусира върху регресионен анализ. Анализаторът извършва регресия на доходността на портфейла спрямо възвръщаемостта на пазарния индекс, за да определи каква част от печалбата и загубата на портфейла може да бъде резултат от експозиция на пазара. Регресията осигурява бета на портфейла на пазарния индекс и сумата алфа, която фондът набира или губи спрямо пазарния индекс.

Прогнозиране

Формулата за изчисляване на ex-post е (крайна стойност - начална стойност) / начална стойност. Началната стойност е пазарната стойност при закупуване на актив. Крайната стойност е текущата пазарна стойност на актив. Ex-post е прогноза, изготвена в определено време, която използва данни, налични след този период. Прогнозите се създават, когато бъдещите наблюдения бъдат идентифицирани през прогнозния период. Използва се за наблюдение на известни данни за оценка на прогнозния модел.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Риск ex-Post Ex-post риск е техника за измерване на риска, която използва историческа възвръщаемост за прогнозиране на риска, свързан с инвестиция в бъдеще. повече Излишни връщания Излишните възвръщаемости са възвръщаемост, постигната над и след връщането на прокси. Превишената възвръщаемост ще зависи от определеното сравнение на възвръщаемостта на инвестициите за анализ. повече R-Squared R-квадрат е статистическа мярка, която представлява пропорцията на дисперсията за зависима променлива, която се обяснява с независима променлива. повече Alpha Alpha (α), използван във финансите като мярка за ефективност, е прекомерната възвръщаемост на инвестицията спрямо възвръщаемостта на показателя за сравнение. повече Управление на риска във финансите Във финансовия свят управлението на риска е процес на идентификация, анализ и приемане или смекчаване на несигурността при инвестиционните решения. Управлението на риска се случва по всяко време, когато инвеститор или мениджър на фондове анализира и се опита да измери количеството потенциал за загуби от инвестиция. повече Определение Ex-ante Ex-ante се отнася до бъдещи събития, като потенциални възвръщаемости на ценна книга или основи на компанията. повече партньорски връзки