ETF могат да бъдат безопасни инвестиции, ако се използват правилно

За тези, които са нови в играта за инвестиране, има много мистерия около фондовите фондове, търгувани с борса (ETFs). Въпреки че е вярно, че може да бъде опасно да инвестирате във всеки продукт, който не разбирате напълно, ETFs всъщност могат да бъдат много безопасни инвестиции, когато се използват правилно. Както всеки инвестиционен продукт, има някои ETF, които са по-рискови от другите, така че е важно да разберете кои фондове осигуряват сигурна, стабилна възвръщаемост и кои в крайна сметка ще ви костват вашето гнездово яйце.

ETFs: Основите

За инвеститорите, които не са запознати с ETFs, е в ред малко грунд. ETF са много като взаимни фондове, но с някои забележими разлики. Подобно на взаимните фондове, ETF инвестират в широк спектър от ценни книжа и осигуряват автоматична диверсификация на акционерите. Вместо да купуват акции от отделни акции, инвеститорите купуват акции в ETF и имат право на съответна част от общата му стойност.

За разлика от взаимните фондове обаче ETF се търгуват на открития пазар като акции и облигации. Докато акционерите на взаимни фондове могат да изкупуват акции само с фонда директно, акционерите на ETF могат да купуват и продават акции на ETF по всяко време, изцяло по своя преценка.

ETF са популярни инвестиции, тъй като са сравнително евтини и могат лесно да се купуват и продават. В допълнение, те носят по-малко такси в сравнение с други видове инвестиции, осигуряват високо ниво на прозрачност и са по-ефективни от данъци от съпоставими взаимни фондове.

Безопасен залог: Индексирани средства

Повечето ETF са всъщност доста безопасни, тъй като повечето са индексирани средства. Индексираният ETF е просто фонд, който инвестира в абсолютно същите ценни книжа като даден индекс, като S&P 500, и се опитва да съответства на възвръщаемостта на индекса всяка година. Докато всички инвестиции носят риск, а индексираните средства са изложени на пълната нестабилност на пазара - което означава, че ако индексът загуби стойност, фондът следва това според нуждите - общата тенденция на фондовия пазар е бичи. С течение на времето индексите най-вероятно ще получат стойност, така че и ETF, които ги проследяват.

Тъй като индексираните ETF проследяват специфични индекси, те купуват и продават акции само когато основните индекси ги добавят или премахват. Това изключва необходимостта от управител на фонд, който избира и избира ценни книжа въз основа на изследвания, анализ или интуиция. Например, когато избират взаимни фондове, инвеститорите трябва да изразходват значителни усилия за проучване на управителя на фонда и историята на връщането, за да гарантират правилното управление на фонда. Това не е проблем с индексираните ETF; инвеститорите могат просто да изберат индекс, който смятат, че ще се справи добре през следващата година.

Сериозна хазарт: финансови средства

Въпреки че по-голямата част от ETFs са индексирани, се появи нова порода инвестиции, която е много по-рискова. Използваните ETFs проследяват индекси, но вместо просто да инвестират в индексираните активи и да оставят пазара да върши своята работа, тези средства използват големи количества дълг, тъй като се опитват да генерират по-голяма възвръщаемост от самите индекси. Използването на дълга за увеличаване на размера на печалбата се нарича лост, даващ на тези продукти своето име.

По същество, използваните ETFs на заем се заемат дадена сума пари, обикновено равна на процент от капиталовите фондове, генерирани от инвестиции на акционери, и го използват за увеличаване на сумите на техните инвестиции. Обикновено тези фондове се наричат ​​"2X", "3X" или "Ultra" фондове. Както подсказват имената, целта на тези средства е да генерират няколко кратни възвръщаемости на индекса всеки ден. Ако индексът натрупа 10%, 2X ETF печели 20%. Макар това да изглежда като голяма част, стойността на ЕФТ с по-голям ефект може да бъде изключително променлива, тъй като непрекъснато се измества, тъй като стойността на основния индекс се променя. Ако индексът се потопи, стойността на фонда може да поеме сериозно победи.

Да предположим, че инвестирате $ 1000 в 3X ETF и основният индекс печели 5% през първия ден. Вашите акции печелят 15%, увеличавайки стойността до $ 1150. Ако на следващия ден индексът загуби 5%, вашите акции губят 15% от новата стойност или $ 172, 50, намалявайки стойността на вашите акции до $ 977, 50.

Ако основните индекси се печелят постоянно всеки ден, тези ETF могат да бъдат огромни производители на пари. Пазарът обаче рядко е толкова мил, което прави отдадените ETF част от по-рисковите инвестиции на пазара.