Фючърси и опции на ETF

Фючърсите и опциите на ETF са производни продукти, изградени на базата на борсово търгувани фондове. Фючърсите представляват споразумение за покупка или продажба на акции на базовия ETF на договорена цена на или преди определена дата в бъдеще. Опциите от друга страна дават на притежателя правото, но не и задължението, да търгува с базовите акции на ETF на договорена цена на или преди определена дата в бъдеще.

Дериватите на пазара на ETF действат същото като индивидуална опция за собствен капитал или фючърсен договор. Тези продукти обикновено се използват за спекулативен залог върху икономиката, индекса или специфичния сектор с по-малко капиталови разходи.

Разбиване на ETF фючърси и опции

Фючърсите и опциите на ETF нараснаха с популярност с увеличеното приемане на стандартни фондови борси. Тези уникални продукти осигуряват ефективността на традиционния ETF с гъвкавостта на търговията с опции. По този начин инвеститорите могат да получат експозиция на резултатите от даден индекс или сектор, без да ангажират големи количества капитал.

В допълнение, опциите са отличен инструмент за хеджиране срещу спад в конкретен сектор или класове активи. Наличието на тези механизми може да повиши възвръщаемостта на портфейла, тъй като инвеститорите печелят от движението на ETF с добавен слой на лоста. Започването с ETF опции е логистично същото като традиционната търговия с опции. Има стандартни опции за пут и кол, търгувани в блокове от 100 дяла в основния актив.

Фючърсите на ETF работят почти същото като нормалния фючърсен договор. Тези договори никога не владеят актива, но запазват капитала, преминаващ от една кошница с фючърси в друга. Това означава, че инвеститорите нямат пряко излагане на основните активи и трябва да се занимават с пари в брой. Повечето ETF фючърси проследяват стоковите и валутните пазари, както е при нормалните фючърсни договори. Стоките канят спекулативни сделки относно бъдещото движение на цените на суровините, използвани за производството на различни продукти.

Рискове с ETF фючърси и опции

Най-големият недостатък на ETF фючърсите е ефектът на контанго. Това се случва, когато бъдещата цена на дадена стока надвишава очакваната бъдеща спот цена. С други думи, бъдещата спот цена е под текущата цена и инвеститорите са готови да платят повече за стоката в бъдеще, отколкото нейната истинска стойност. Освен това деривати като опции и фючърси са опасни за неопитни инвеститори. И двата продукта са чувствителни към времето инвестиции, подлежащи на систематични отклонения, риск от контрагента и ценови риск.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Дериват - как работи Ultimate Hedge Play Дериватът е секюритизиран договор между две или повече страни, чиято стойност зависи от или е получена от един или повече базови активи. Цената му се определя от колебанията в този актив, които могат да бъдат акции, облигации, валути, стоки или пазарни индекси. още Кратка дата Предварително определение Кратка дата напред е договор за обмен, включващ страни, които се договарят определена цена за продажба / покупка на актив в бъдеще, която е краткосрочна. повече Опция за неограничен капитал Опция за собствен капитал е деривативен договор с базисен актив на инструменти, различни от акции, обикновено индекс или стока. повече Как работят облигационните фючърси Фючърсите на облигациите са финансови деривати, които задължават притежателя на договора да закупи или продаде облигация на определена дата на предварително определена цена. повече Oil ETF Oil ETF е вид фонд, който инвестира в компании, участващи в нефтената и газовата индустрия, включително откриване, производство, дистрибуция и търговия на дребно. повече Как фючърсите на индекса Futures Work Index са фючърсни договори, при които инвеститорите могат да купуват или продават финансов индекс днес, за да бъдат уредени на дата в бъдеще. Използвайки бъдещето на индекса, търговците могат да спекулират с посоката на движението на цените на индекса. повече партньорски връзки