Облигации срещу фиксирани депозити: Каква е разликата?

Облигациите и фиксираните депозити са два различни начина за инвестиране на пари чрез сравнително нискорискови финансови инструменти. Облигацията е необезпечена облигация. По същество това е облигация, която не е обезпечена с физически актив или обезпечение.

Фиксиран депозит е споразумение с банка, при която вложител влага пари в банката и получава редовна печалба с фиксирана лихва.

дебентура

Облигацията е вид облигация. Терминът облигация обаче се отнася само за необезпечена облигация. Следователно, всички облигации могат да бъдат облигации, но не всички облигации са облигации. При бизнес или корпоративно финансиране необезпечените облигации обикновено са по-рискови и изискват плащането на по-високи купони. Компаниите често предпочитат издаването на обезпечени облигации, защото могат да плащат по-ниска купонна ставка.

Необезпечена корпоративна облигация, емитирана от Apple, би била пример за облигация. Корпоративна ипотечна облигация, издадена на избрана група кредитори, която включва обезпечена провизия за имота, би била пример за обезпечена облигация, която не се счита за облигация.

Понякога облигациите се издават с разпоредби, които позволяват на притежателя да обменя облигацията за акции на дружеството. Неконвертируемите облигации са необезпечени облигации, които не могат да бъдат конвертирани в собствен капитал или акции. Неконвертируемите облигации обикновено имат по-високи лихвени проценти от конвертируемите облигации.

Всички облигации имат специфични характеристики. Първо се съставя доверие, което представлява споразумение между емитиращата корпорация и доверието, което управлява интереса на инвеститорите. След това се определя купонната ставка, която е лихвеният процент, който компанията ще изплати на притежателя на облигацията или инвеститора. Този процент може да бъде фиксиран или плаващ в зависимост от кредитния рейтинг на компанията или кредитния рейтинг на облигацията.

Важно: Облигациите се издават чрез брокери и синдикати. Фиксираните депозити са вид продукт, предлаган чрез банка.

За неконвертируемите облигации датата на падежа също е важна характеристика. Тази дата диктува кога емитентната компания трябва да върне на притежателите на облигации. Най-често срещаната форма на погасяване се нарича обратно изкупуване извън капитала. Чрез това обратно изкупуване дружеството, което издава, извършва еднократно плащане на датата на падежа.

Значителна част от облигациите, търгувани на стандартни облигационни платформи, са облигации. По този начин, облигациите могат да бъдат по-лесни за инвестиране, отколкото обезпечени облигации. Много обезпечени облигации се издават на избрана група инвестиционни кредитори. Някои обезпечени облигации също могат да бъдат закупени чрез брокерски платформи, но много от тях изискват брокер с пълна услуга.

Фиксиран депозит

Фиксиран депозит, известен още като срочен депозит, е вид продукт, предлаган чрез банки. Когато вложител вложи пари във фиксиран депозит, сумата на печалбата или лихвата, платена върху инвестицията, се фиксира. Лихвата няма да се увеличава или намалява по всяко време, независимо от колебанията в лихвите. Лихвеният процент, предлаган чрез фиксирани депозити, обикновено се определя от преобладаващите пазарни стандарти с нисък риск като лондонския междубанков лихвен процент (LIBOR) или касата.

Фиксираните депозити могат да имат падеж от две седмици до пет години. Фиксираните депозити не могат да бъдат погасени рано. С други думи, парите не могат да бъдат изтеглени по някаква причина, докато не изтече срока на депозита. Ако парите бъдат изтеглени предсрочно, тогава банката може да наложи наказание или такса за предсрочно изтегляне.

Много често срещан пример за фиксирана депозитна сметка е депозитен сертификат (CD).

Както отделните инвеститори, така и предприятията могат да избират да инвестират в продукти с фиксиран депозит. За инвеститорите на дребно, много различни банкови институции предлагат компактдискове с фиксирани депозити. За компаниите процедурите за преговори и инвестиционни сметки обикновено варират и обикновено включват специални разпоредби, специфични за нуждите на бизнеса.

Ключови разлики

Облигациите и дълготрайните депозити имат няколко основни разлики. Облигациите могат да се издават само от фирми и се използват за набиране на капитал. Инвеститор, инвестиращ в облигация, инвестира в компания и трябва да разбере специфичните рискове на тази компания.

Инвестирането във фиксиран депозит може да се извърши както от физически лица, така и от институции. Инвестирането във фиксиран депозит включва разбиране на разпоредбите на продукта, но обикновено не включва висок риск, свързан с дейностите на предлагащата банка, тъй като Федералната корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC) застрахова повечето фиксирани депозити.

Ключови заведения

• Облигациите са необезпечени дългови инструменти, емитирани от бизнеса за набиране на капиталово финансиране.
• Облигациите са облигации с по-сложни структурни провизии от фиксираните депозити.
• Облигацията може да включва фиксирана или плаваща лихва и те могат да бъдат конвертируеми или неконвертируеми.
• Фиксираните депозити са вид продукт, предлаган от банка с фиксирано изплащане на лихва.