Кръстосано маркиране

Какво е кръстосано маргиране?

Кръстосан маржин е процесът на компенсиране на позиции, при който излишъкът от марджин от една сметка се прехвърля в друга сметка, за да се удовлетворят изискванията за поддържане на марджин. Въведени в края на 80-те години на миналия век, когато увеличаващите се финансови инструменти посрещнаха повишената нестабилност на пазара, кръстосаното маржиниране увеличава ликвидността на фирмите и гъвкавостта на финансирането чрез намалени първоначални изисквания за маржин и по-ниски нетни сетълменти.

Обяснено с кръстосано маркиране

Преди установяването на кръстосано маржиране участник на пазара би могъл да срещне проблеми с ликвидността, ако имаше маржин повикване от една клирингова къща, която не може да компенсира позиция, заемана в друга клирингова къща. Системата за кръстосано маржиране свързва маржин сметките на фирмите членки, така че маржът да може да бъде прехвърлен от сметки, които имат надвишаване на маржа, към сметки, които изискват марж. В края на всеки търговски ден клиринговите къщи изпращат сетълмент дейност до организации като Междуконтинентална борса (ICE) и Опционална клирингова корпорация, които след това извършват изчисленията за клирингови маржове на ниво и изготвят отчети за сетълмент на клиринговите членове. Основните брокерски услуги предоставят също така и услуги за кръстосано маржиране, като се свързват с клиринговите къщи от името на своите клиенти.

Кръстосани маркировки

Основната мотивация за кръстосан маржин е управление на риска от портфолио от сложни или сложни финансови инструменти. Спестяването на разходите от по-ефективно поставяне на марж е второстепенно. Ползите от кръстосаното маржиране са ясни за институционалните инвеститори, но те трябва да се уверят, че подходящите корелации на активите в портфейла им, независимо от стратегията за търговия, се моделират и наблюдават, така че да не бъдат възпрепятствани в екстремна търговска среда. Освен това, въпреки че маржът може да бъде прехвърлен без търкания между сметките, за да се постигнат минимални изисквания, също така е важно търговците да не поддържат маржин балансите (над изискванията) твърде ниски, тъй като това може да ограничи гъвкавостта във времена на нестабилност на пазара.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение за клиринг Изчистването е когато една организация действа като посредник за съгласуване на поръчки и средства между транзакционни страни. още Дефиниция на клиринговата къща Клининговата къща действа като посредник между купувач и продавач и се стреми да гарантира, че процесът от започване на търговия до сетълмент протича гладко. още Въведение в Търговското споразумение на клиринговия член (CMTA) Търговското споразумение за клиринг-член позволява на инвеститорите да сключват сделки с деривати с множество брокери и по-късно да изчистят всички сделки с един брокер. повече Какво е изпълняващ брокер? Изпълняващият брокер е брокер, който обработва поръчка за покупка или продажба от името на клиент. Те често се свързват с хедж фондове. повече Какво е изпит и лиценз от серия 34 Серия 34 е изпит и лиценз, необходим за лица, които искат да участват в борсови валутни транзакции с клиенти на дребно. повече Определение на нивото на ликвидация Нивото на ликвидация, обикновено изразено като процент, е точката, която, ако бъде достигната, ще започне автоматично затваряне на съществуващи позиции. повече партньорски връзки