Обезпечен дълг на обезпечен дълг (CDO-кубиран)

Какво е обезпечен дълг на обезпечен дълг?

Задължение за обезпечен дълг в куб (CDO-куб) е деривативна ценна книга, подкрепена от обезпечен дълг в квадрат (CDO-квадрат). CDO-куб е тройно производно, което е производно на производно на производно - поради което е наречено „производни на стероиди“.

02:02

Праймер за задължение за обезпечен дълг (CDO)

Разбиране на CDO-Cubed

Задължение на обезпечен дълг в куб (CDO куб) е идентично с обикновеното CDO, с изключение на активите, обезпечаващи задължението. За разлика от CDO, което е подкрепено от пул от облигации, заеми и други кредитни инструменти, CDO-кубините са подкрепени от траншове в квадрат на CDO, които са деривати, подкрепени от пул от облигации, заеми, обезпечени с активи ценни книжа и други кредитни инструменти.

CDO кубчетата позволяват на банките да препродават кредитния риск, който са поели за пореден път, като преопаковат своите CDO-квадратчета. CDO-квадрати и CDO-кубчета могат да бъдат преопаковани безброй пъти, за да се създадат деривати, които са доста различни от първоначалната гаранция за дълг. Те също се наричат ​​CDO ^ n, за да покажат неизвестната дълбочина на някои от тези ценни книжа.

За разлика от традиционните деривативи, които се използват за хеджиране на риска или залагания с лост, CDO-кубчетата са иновация, породила хиляди нови инвестиционни активи, обхващащи целия спектър от риск и възвръщаемост.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Квадратичен дълг на обезпечен дълг (CDO-Squared) Задължението за обезпечен дълг в квадрат е инструмент със специална цел (SPV) със секюритизирани плащания, подкрепени от траншове CDO. повече Как работят синтетичните задължения по обезпечен дълг (CDO) Синтетичното CDO е форма на задължение за обезпечение на дълг, което инвестира в суапове за кредитно неизпълнение или други непарични активи, за да получи експозиция към фиксиран доход. повече Задължение за обезпечен дълг (CDO) Задълженията по обезпечен дълг (CDO) са ценни книжа с инвестиционен клас, подкрепени от пул от облигации, заеми и други активи. повече Дали CDO от типа Bespoke е подходящо за вашето портфолио? Отговорното CDO е структуриран финансов продукт - по-специално задължение за обезпечен дълг (CDO) - което дилърът създава и персонализира за конкретна група инвеститори, които след това купуват транш (част) от него. В наши дни той често е известен като възможност по поръчка на транш. повече Облигация на смърт Смъртната облигация е ценна книга, обединена чрез обединяване на прехвърлими полици за животозастраховане, които след това се преопаковат в облигации и се продават на инвеститори. повече Обезпечено ипотечно задължение (ООП) Обезпеченото ипотечно задължение е обезпечена с ипотека ценна книга, при която изплащането на главницата се организира според падежа и нивото на риск. повече партньорски връзки