Паричен поток от инвестиционни дейности
Паричният поток от инвестиционни дейности е един от разделите в отчета за паричните потоци, който отчита колко пари са генерирани или изразходвани от различни дейности, свързани с инвестиции в определен период. Инвестиционните дейности включват покупка на физически активи, инвестиции в ценни книжа или продажба на ценни книжа или активи.
Отрицателният паричен поток често е показател за лошото представяне на компанията. Отрицателният паричен поток от инвестиционни дейности обаче може да се дължи на значителни суми парични средства, които се инвестират в дългосрочното здраве на компанията, като например научни изследвания и разработки.
Разбиране на паричния поток от инвестиционни дейности
Преди да анализирате различните видове положителни и отрицателни парични потоци от инвестиционни дейности, важно е да прегледате къде инвестиционната дейност на компанията попада в нейните финансови отчети. Има три основни финансови отчета: баланс, отчет за приходите и отчет за паричните потоци.
Балансът предоставя преглед на активите, пасивите и собствения капитал на компанията към конкретна дата. Отчетът за приходите и разходите предоставя общ преглед на приходите и разходите на компанията през даден период. Отчетът за паричните потоци преодолява разликата между отчета за доходите и баланса, като показва колко пари се генерират или изразходват за оперативни, инвестиционни и финансови дейности за определен период.
Ключови заведения
- Паричният поток от инвестиционни дейности е раздел от отчета за паричните потоци, който показва генерираните или изразходвани пари във връзка с инвестиционни дейности.
- Инвестиционните дейности включват покупка на физически активи, инвестиции в ценни книжа или продажба на ценни книжа или активи.
- Отрицателният паричен поток от инвестиционни дейности може да не е лош знак, ако ръководството инвестира в дългосрочното здраве на компанията.
Видове паричен поток
Като цяло отчетът за паричните потоци представя отчет за използваните в операциите пари, включително оборотен капитал, финансиране и инвестиране. В отчета за паричните потоци има три раздела - маркирани дейности.
Паричен поток от опериране
Оперативните дейности включват всички разходи или източници на парични средства, които участват в ежедневните бизнес дейности на компанията. Всички пари, изразходвани или генерирани от продуктите или услугите на компанията, са изброени в този раздел, включително:
- Парични средства, получени от продажбата на стоки и услуги
- Лихвени плащания
- Заплата и заплати
- Плащания на доставчици за инвентар или стоки, необходими за производство
- Плащания на данък върху дохода
Паричен поток от финансиране
Паричните средства, генерирани или изразходвани за финансиране на дейности, показват нетните парични потоци, участващи във финансирането на операциите на компанията. Дейностите по финансиране включват:
- Изплащане на дивиденти
- Изкупуване на акции
- Облигационни предложения - генериране на пари
Паричен поток от инвестиране
Паричните потоци от инвестиционни дейности осигуряват сметка на паричните средства, използвани при покупката на нетекущи активи - или дългосрочни активи - които ще дадат стойност в бъдеще.
Инвестиционната дейност е важен аспект на растежа и капитала. Промяна в имоти, машини и съоръжения (PPE), голяма договорена позиция в баланса, се счита за инвестиционна дейност. Когато инвеститорите и анализаторите искат да знаят колко компания харчи за ЛПС, те могат да търсят източниците и използването на средствата в раздела за инвестиране в отчета за паричните потоци.
Капиталовите разходи (CapEx), също открити в този раздел, са популярна мярка за капиталови инвестиции, използвани при оценката на запасите. Увеличението на капиталовите разходи означава, че компанията инвестира в бъдещи операции. Капиталовите разходи обаче са намаляване на паричния поток. Обикновено компаниите със значителен размер на капиталовите разходи са в състояние на растеж.
По-долу са дадени няколко примера за парични потоци от инвестиционни дейности, заедно с това дали статиите генерират отрицателен или положителен паричен поток.
- Покупка на дълготрайни активи - отрицателен паричен поток
- Покупка на инвестиции като акции или ценни книжа - паричен поток отрицателен
- Парични заеми - паричен поток отрицателни
- Продажба на дълготрайни активи - положителен паричен поток
- Продажба на инвестиционни ценни книжа - паричен поток положителен
- Събиране на заеми и застрахователни приходи - паричен поток положителен
Ако една компания има разлики в стойностите на своите нетекущи активи от период към период (в баланса), това може да означава, че в отчета за паричните потоци има инвестиционна активност.
Пример за паричен поток от инвестиционни дейности
По-долу е декларацията за паричните потоци от Apple Inc. (AAPL) според 10-Q доклад на компанията, публикуван на 29 юни 2019 г.
Трите раздела на отчета за паричните потоци на Apple са изброени с оперативни дейности в горната част и финансови дейности в долната част на отчета (подчертани в оранжево). В центъра са инвестиционните дейности (подчертани в синьо).
Инвестиционните дейности, които са били отрицателни на паричния поток, са маркирани в червено и включват:
- Покупки на търгуеми ценни книжа за 21, 9 милиарда долара
- Плащания за придобиване на имоти, машини и съоръжения за 7, 7 милиарда долара
- Плащания за бизнес придобивания и нетъргуеми ценни книжа
Инвестиционните дейности, които са положителни за паричния поток, са маркирани в зелено и включват:
- Постъпления от падежи на търгуеми ценни книжа за 26, 7 милиарда долара
- Постъпления от продажбата на търгуеми ценни книжа за 49, 5 милиарда долара
Нетният паричен поток, генериран от инвестиционни дейности, е 46, 6 милиарда долара за периода, завършващ на 29 юни 2019 г. Като цяло Apple има положителен паричен поток от инвестиционна дейност, въпреки че е изразходвал близо 8 милиарда долара за нови имоти, машини и оборудване.
Както при всеки анализ на финансовите отчети, най-добре е да анализирате отчета за паричния поток заедно с баланса и отчета за доходите, за да получите пълна картина на финансовото състояние на компанията.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.