Модел на Brace Gatarek Musiela (BGM)

Какъв е моделът Brace Gatarek Musiela (BGM)?

Моделът Brace Gatarek Musiela (BGM) е нелинеен финансов модел, който използва LIBOR проценти за ценови лихвени деривати. Моделът Brace Gatarek Musiela (BGM) цени цените на ценните книжа, като изследва курсовете, котирани на пазара. Използва се най-често при ценообразуване на суапове и капсули (повикване на LIBOR) на пазара LIBOR.

Моделът Brace Gatarek Musiela е известен още като пазарния модел LIBOR.

Разбиране на модела Brace Gatarek Musiela (BGM)

За разлика от модела Хъл-Уайт, който използва моменталната кратка скорост, или модела на Хийт-Джароу-Мортън (HJM), който използва мигновения курс за напред, моделът Brace Gatarek Musiela (BGM) използва само скорости, които са наблюдавани: напред LIBOR ставки. Моделът BGM също съответства на модела на Black, който е вариант на широко използвания модел на производни Black-Scholes.

Използване на модела BGM

Моделът BGM може да определи цена за инвестиция, ако изплащането може да бъде разбито на форуърдни проценти (доходност), тъй като форуърдните курсове се прилагат в конкретна времева рамка и корелират с други форуърдни лихвени проценти. Инвеститорите могат да стартират симулации, използвайки различните колебания и корелации, и след това да определят справедливата стойност чрез дисконтиране на талони.

Лондонската междубанкова предлагана ставка е средната стойност на лихвените проценти, изчислена от всяка от водещите банки в Лондон, че тя ще бъде начислена, ако тя взема заеми от други банки. Обикновено се съкращава на Libor или LIBOR.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Разбиране на модела на Хийт-Яроу-Мортън Моделът Хийт-Яроу-Мортън се използва за моделиране на лихвени проценти напред, които след това се използват за намиране на теоретичната стойност на чувствителните към лихвите ценни книжа. повече Определение на модела Jarrow Turnbull Моделът Jarrow Turnbull е метод за определяне на кредитен риск с намалена форма, използващ динамичен анализ на лихвените проценти, за да се изчисли вероятността по подразбиране. повече Как работи моделът на цените на Black Scholes Моделът на Black Scholes е модел на изменение на цените във времето на финансови инструменти, като акции, които, наред с други неща, могат да бъдат използвани за определяне на цената на европейска опция за разговори. повече Как работи лондонският междубанков лихвен процент (LIBOR) LIBOR е референтен лихвен процент, при който основните глобални заеми един на друг на международния междубанков пазар за краткосрочни заеми. повече Как се различава междубанковата лихва за предсрочна оферта в Мумбай (MIFOR) от LIBOR Коефициентът за предсрочна оферта в Mumbai (MIFOR) е курсът, който индийските банки използват като еталон за определяне на цените на форуърд лихвени споразумения и деривати. Това е комбинация от лондонския междубанков лихвен процент (LIBOR) и авансова премия, получена от индийските валутни пазари. повече Теория за опционални цени Определение Теорията на опционните цени използва променливи (цена на акциите, цена на упражняване, нестабилност, лихвен процент, време до изтичане), за да теоретично оцени опцията. повече партньорски връзки