Ползи и рискове от тематичните ETFs

Едно от основните предимства на пространството на борсово търгувания фонд (ETF) на този етап е, че инвеститорите имат невероятна степен на гъвкавост. Търсите фонд, който е насочен към средните производители на здравни продукти? Вероятно ще намерите поне един ETF, отговарящ на вашите вкусове.

Тъй като пространството на ETF прерасна в индустрия от 3 трилиона долара само в САЩ, броят на предлаганите средства също се взриви. Това означава, че има много средства, които предлагат все по-голяма специфичност и фокус. Така наречените тематични ETF имат за цел да изолират целева ниша на пазара и могат да бъдат тесни или сравнително широки по обхват. Но как инвеститор започва да определя дали да изследва тематичното ETF пространство или не? По-долу ще разгледаме някои от ползите и рисковете от тематичните ETF, които всеки инвеститор трябва да обмисли, преди да задели активите за инвестиции. (За свързано четене, вижте: Възходът на социално отговорния ETF .)

Летливост

Едно от основните притеснения, когато става въпрос за тематични ETF, е променливостта. В неотдавнашен доклад за ETF.com Роджър Нусбаум от вашия източник на финансови и търсещи алфа използва iShares американските медицински устройства ETF (IHI) като пример. Като се има предвид, че IHI се фокусира върху тесен сегмент от индустрията на здравеопазването - компании, които произвеждат медицински изделия - Nusbaum очаква IHI да бъде по-променлив от по-широк спектър от секторни запаси. Той посочва, че "когато нещата вървят добре на пазарите ... IHI [вероятно] ще надмине фонда за по-широк сектор", от друга страна, IHI може също да постигне по-ниски резултати, когато пазарът е проблем.

Това стига до корена на един от въпросите на тематичните ETF. Ако запасите в здравеопазването представляват нещо като 12% до 13% от S&P 500 и ако може да се очаква IHI да има по-висока волатилност от сектора като цяло, Nusbaum предполага да не се излага твърде много на тематичния ETF.

На работа тук е предположението, че колкото по-тесен е съсредоточен върху определен подмножество от секторни запаси, толкова по-променлив е този фонд. Както Nusbaum посочва, "широкият сектор ще бъде по-малко променлив в по-голямата част от времето, отколкото някаква по-тясна индустриална група или тематичен фонд". Човекът може да разглежда тематичния фонд като средна точка между по-широка кошница от секторни запаси и индивидуално наименование, което вероятно е най-нестабилното от всички. (Вижте също: Запасите за медицински изделия в движение .)

Изключителна гъвкавост

Въпреки че нестабилността е проблем, това е нещо, което може да бъде смекчено чрез внимателно разпределение. От друга страна, тематичните ETF също могат да предложат невероятни предимства. Както Nusbaum признава, растежът на тематичното ETF пространство е толкова изключителен, че по същество никоя тема не е „твърде далеч там“. Това дава на инвеститорите чудесна гъвкавост; ако се интересувате от конкретен подмножество на пазара за видео игри, например, има много опции на ETF за вас. Разбира се, възниква въпрос дали е най-добре инвеститорът да разглежда тематичните ETF като средство за изразяване на лично убеждение или като начин да използва собствената си експертиза. Това би могло да доведе до сложни разговори със съветник, който може да тласне инвеститорите към по-глобален подход, когато става въпрос за избор на теми. (Вижте също: Друг ETF за роботика е тук .)

Nusbaum насърчава инвеститорите да гледат на коефициентите на тежест в S&P 500 като насока за тематичното инвестиране в ETF. Той предлага рядко, ако изобщо надвишава теглото на сектора в индекса при разпределение на ETF.

Инвестирането в тематични ETF носи по-големи рискове и евентуално по-доходоносни ползи от по-широкото ETF пространство. Инвеститорите трябва да са наясно с клопките пред участието в тези нишови ETF, но в същото време, ако се правят внимателно, тематичните ETF инвестиции могат да осигурят отлична възвръщаемост. (За допълнително четене, вижте: Трябва ли инвеститорите да се пазят от модерни ETF? )