Акциите на Bank of America можеха да навлязат рязко

Търговските банки са действали зле досега през 2018 г., засегнати от двойните предни ветрове на нарастващите лихви и световното търговско напрежение. Групата излезе начело през януари и се провали с множество опити за пробив до края на второто тримесечие, въпреки джобовете на сила в други циклични сектори. Банковите акции вече се насочиха към обхвата на подкрепа, която е изравнена с дългосрочните движещи се средни стойности и могат да се разпаднат през следващите седмици, въвеждайки междинни корекции.

Топ 2017 изпълнител Bank of America Corporation (BAC) доведе до спад през този период и сега се търгува на най-ниското ниско ниво от декември 2017 г. Освен това е завършил потенциален модел на върха, като разбивката е насочена към по-дългосрочна подкрепа в ниските $ 20 с. Биковете трябва да защитават тези нива на всяка цена или да рискуват дългосрочен спад, който отстъпва на печалбите от изборите през ноември 2016 г. (Вижте също: Банката на Америка може да падне с 10% при по-бавен растеж .)

Дългосрочна диаграма на BAC (1995 - 2018)

Акцията избухна над шестгодишната резистентност в средата на тийнейджърите през 1995 г. и навлезе в мощен напредък, който достигна 44, 22 долара през азиатската зараза през 1998 г. Нестабилността рязко се насочи към новото хилядолетие, като издълбава образец на доливане, който се срива до обратната страна в края на 2000 г. Вълната за продажба сигнализира за кулминационно събитие, публикувайки четиригодишно дъно на 18, 16 долара, преди подем, достигнал максимума от предишното десетилетие през 2003г.

Пробивът през 2004 г. не успя да спечели, генерирайки две години странични действия, преди да се изхвърли в скромния възходящ тренд, който отчете най-високото ниво от $ 55.08 през четвъртото тримесечие на 2006 г. Акциите се понижиха през 2007 г. и се сринаха с банковата група в втората половина на 2008 г., достигайки 26-годишен минимум през февруари 2009 г. Последващият отскок отчете здравословни печалби през новото десетилетие, като излезе в горните тийнейджъри точно преди скандалния крах на май 2010 г.

Вторичният спад отбеляза по-висок минимум за 2011 г., като доведе до възходящ тренд, достигнал съпротива през 2014 г. Многократните опити за пробив през 2016 г. се провалиха, докато акциите отпечатаха втори по-висок минимум спрямо историческия минимум за 2009 г. Той отново се натъкна на съпротива през ноември 2016 г. и избухна, издълбавайки аванс с пет вълни на Elliott, който може би завърши с пазарен диапазон за 2018 г. на върха на корекцията на пазара на мечката .386. Месечният осцилатор на стохастиката влезе в цикъл на продажба през същия период, като достигна нивото на препродажба през юни.

Краткосрочна диаграма на BAC (2016 - 2018)

Възходящият тренд спря малко под 50% корекция на пазара на мечката и облекчи странично действие, което има издълбани характеристики на низходящ триъгълник или падащ клин. Ценовото действие през следващите седмици ще определи коя формация се играе, като спадът в средата на 20-те долара потвърждава триъгълна разбивка, докато двустранното действие около 200-дневната експоненциална подвижна средна стойност (ЕМА) потвърждава по-малко мечешки клин. Месечните стохастици са погребани дълбоко в нивото на препродажба и ще подкрепят всеки изход.

Балансовият обем (OBV) излезе през 2010 г. (червена линия) и навлезе в вълна за разпространение, която продължи и през 2012 г. Следващата акумулационна вълна спря в началото на максимума през март 2017 г., генерирайки отдръпване, последвано от скачане през февруари, което също завърши на това ниво на съпротива. Обръщане през май бележи третия неуспешен опит за пробив, като разочарованите акционери вече изоставят кораба в стабилна продажна вълна и преминават към по-ползотворни възможности.

Измервания спад на движението ще падне акциите в коригирането на .786 на шестмесечния възходящ тренд през 2018 г. Това ниво също бележи дълбока подкрепа в горната част на диапазона за търговия, публикуван между март и октомври 2017 г., което сигнализира за потенциална възможност за покупка. По-важното е, че поддръжката на обхвата близо 22 долара се приведе в съответствие с 50- и 200-месечните ЕМА, което повишава шансовете, че пробивът ще сигнализира за началото на многогодишен низходящ тренд. (За повече информация вижте: Защо банковите акции могат да паднат с 8% .)

Долния ред

Акциите на Bank of America се търгуват в червено за 2018 г. и могат да прекъснат подкрепата в горните 20 долара, отваряйки вратата към много по-стръмен слайд. (За допълнително четене, вижте: Фокусирането върху големите банки е грешка: Дик Bove .)