Определение за обем на баланса (OBV)

Какво е баланс обем (OBV)?

Балансовият обем (OBV) е технически индикатор за импулс на търговия, който използва обемния поток за прогнозиране на промените в цената на акциите. Джоузеф Гранвил за първи път разработва показателя на OBV в книгата от 1963 г. Новият ключ на печалбата на Granville за печалбите на фондовия пазар .

Granville вярва, че обемът е основната сила за пазарите и е проектирал OBV да проектира, когато настъпят големи движения на пазарите въз основа на промените в обема. В книгата си той описа прогнозите, генерирани от OBV, като „пружина се навива плътно“. Той вярва, че когато рязко се увеличи обемът без значителна промяна в цената на акциите, в крайна сметка цената ще скочи нагоре или ще падне надолу.

Ключови заведения

• Балансовият обем (OBV) е технически индикатор за инерция, използвайки промени в обема, за да правите прогнози за цените.
• OBV показва настроението на тълпата, което може да предскаже бичи или мечешки изход.
• Сравняването на относителното действие между ценовите ленти и OBV генерира по-ефективни сигнали от зелените или червените хистограми за обем, които обикновено се намират в долната част на ценовите графики.

Формулата за OBV е

OBV = OBVprev + {обем, ако е близо> closeprev0, ако е близо = closeprev - обем, ако е близо \ text {close} _ {prev} \\ \ text {0, } & \ text {if close} = \ text {close} _ {prev} \\ - \ text {том, } & \ текст {ако е затворен} <\ text {close} _ {prev} \\ \ end {случаи} \\ & \ textbf {където:} \\ & \ текст {OBV} = \ текст {Текущо ниво на обем на баланса} \\ & \ текст {OBV} _ {prev} = \ текст {Предишно ниво на обем на баланса} \\ & \ текст {обем} = \ текст {Последно количество на търговията} \\ \ край {подравнено} OBV = OBVprev + ⎩⎪ ⎨⎪⎧ обем, 0, - обем, ако е близо> затварям, ако затваря = затварям, ако е близо

Изчисляване на OBV

Балансовият обем осигурява обща стойност на обема на търговията на актива и показва дали този обем тече във или извън дадена ценна книга или валутна двойка. OBV е обща сума на обема (положителна и отрицателна). Има три правила, приложени при изчисляване на OBV. Те са:

1. Ако днешната цена на затваряне е по-висока от вчерашната цена на затваряне, тогава: Текущ OBV = Предишен OBV + днешен обем

2. Ако днешната цена на затваряне е по-ниска от вчерашната цена на затваряне, тогава: Текущ OBV = Предишен OBV - днешният обем

3. Ако днешната цена на затваряне е равна на вчерашната цена на затваряне, тогава: Текущ OBV = Предишен OBV

Какво ви говори на баланса на обема ">

Теорията зад OBV се основава на разликата между интелигентните пари - а именно институционалните инвеститори - и по-малко сложните инвеститори на дребно. Тъй като взаимните фондове и пенсионните фондове започват да навлизат в проблем, който инвеститорите на дребно продават, обемът може да се увеличи, дори когато цената остава сравнително ниска. В крайна сметка обемът увеличава цената нагоре. В този момент по-големите инвеститори започват да продават, а по-малките инвеститори започват да купуват.

Въпреки че са начертани на ценова диаграма и се измерват числено, действителната индивидуална количествена стойност на OBV не е от значение. Самият индикатор е кумулативен, докато интервалът от време остава фиксиран от специална начална точка, което означава реалната цифрова стойност на OBV произволно зависи от началната дата. Вместо това търговците и анализаторите гледат към естеството на движението на OBV във времето; наклонът на OBV линията носи цялата тежест на анализа.

Анализаторите гледат на обемните номера на OBV, за да проследят големи институционални инвеститори. Те разглеждат различията между обема и цената като синоним на връзката между „умни пари“ и разграничените маси, надявайки се да покажат възможности за покупка срещу неправилно преобладаващи тенденции. Например, институционалните пари могат да увеличат цената на даден актив, след което да продадат, след като други инвеститори скочат върху лентата.

Пример за това как да използвате баланс обем

По-долу е даден списък на десетдневната стойност на цената и обема на хипотетичните акции:

1. Първи ден: цената на затваряне е 10 долара, обемът е 25 200 акции
2. Втори ден: цената на затваряне е 10, 15 долара, обемът е 30 000 акции
3. Трети ден: цената на затваряне е 10, 17 долара, обемът е равен на 25 600 акции
4. Ден четвърти: цената на затваряне е 10, 13 долара, обемът е 32 000 акции
5. Ден пети: цената на затваряне е 10, 11 долара, обемът е 23 000 акции
6. Ден шести: цената на затваряне е 10, 15 долара, обемът е равен на 40 000 акции
7. Ден седми: цената на затваряне е 10, 20 долара, обемът е 36 000 акции
8. Ден осми: цената на затваряне е 10, 20 долара, обемът е 20 500 акции
9. Ден девети: цената на затваряне е 10, 22 долара, обемът е 23 000 акции
10. Ден 10: цената на затваряне е 10, 21 долара, обемът е 27 500 акции

Както се вижда, дни два, три, шест, седем и девет са изминали дни, така че тези обеми на търговия се добавят към OBV. Дни четири, пет и 10 са намалели дни, така че тези обеми на търговия се изваждат от OBV. На осмия ден не се правят промени в OBV, тъй като цената на затваряне не се промени. Като се имат предвид дните, OBV за всеки от 10-те дни е:

1. Първи ден OBV = 0
2. Ден втори OBV = 0 + 30 000 = 30 000
3. Трети ден OBV = 30 000 + 25 600 = 55 600
4. Четвърти ден OBV = 55 600 - 32 000 = 23 600
5. Ден пети OBV = 23 600 - 23 000 = 600
6. Ден шести OBV = 600 + 40 000 = 46 600
7. Ден седми OBV = 46 600 + 36 000 = 76 600
8. Осем ден OBV = 76 600
9. Ден девети OBV = 76 600 + 23 000 = 99 600
10. Ден 10 OBV = 99 600 - 27 500 = 72 100

Разликата между OBV и натрупване / разпределение

Балансовият обем и линията за натрупване / разпределение са сходни по това, че са и двата индикатора за инерция, които използват обем, за да предскажат движението на „умните пари“. Тук обаче приликите свършват. В случай на балансов обем, той се изчислява чрез сумиране на обема в актуален ден и изваждане на обема на ден.

Формулата, използвана за създаване на линията на натрупване / разпределение (Acc / Dist), е съвсем различна от показаната по-горе OBV. Формулата за Acc / Dist, без да става твърде сложна, е, че той използва позицията на текущата цена спрямо скорошния си диапазон за търговия и я умножава по обема на този период.

Ограничения на OBV

Едно ограничение на OBV е, че той е водещ индикатор, което означава, че той може да произвежда прогнози, но е малко, че може да каже за това какво всъщност се е случило по отношение на сигналите, които произвежда. Поради това е склонен да произвежда фалшиви сигнали. Следователно той може да бъде балансиран чрез изоставащи показатели. Добавете подвижна средна линия към OBV, за да търсите прекъсвания на линиите на OBV; можете да потвърдите пробив в цената, ако индикаторът OBV прави едновременно разбиване.

Друга забележка за предпазливост при използването на OBV е, че голям скок в обема за един ден може да изхвърли индикатора за доста дълго време. Например, известие за изненада за печалби, добавяне или премахване от индекс или масивни институционални блокови сделки могат да доведат до покачване или падане на индикатора, но скокът в обема може да не е индикатор за тенденция.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Какво представлява пазарният импулс, е мярка за цялостните пазарни настроения, които могат да подкрепят покупката и продажбата с и срещу пазарните тенденции. повече Определение и използвания индекс на положителния обем (PVI) Индексът на положителния обем (PVI) е индикатор, използван в техническия анализ, който предоставя сигнали за промени в цените въз основа на положителното увеличение на обема на търговията. Той помага да се оцени силата на тренда и да се потвърди отмяна на цените. повече Определение и употреба на индекса на динамичния импулс Индексът на динамичния импулс се използва в техническия анализ, за ​​да се определи дали дадена ценна книга е прекупена или препродадена. Може да се използва за генериране на сигнали за търговия на тенденции или пазари. повече Анализ на обема Анализът на обема е изследване на броя акции или договори на ценна книга, които са търгувани в даден период от време. повече Разбиране на подвижните средни стойности (MA) Подвижната средна стойност е индикатор за технически анализ, който спомага за изглаждането на ценовото действие чрез филтриране на „шума“ от случайни колебания на цените. още Милениали: Финанси, инвестиране и пенсиониране Научете основите на това, което хилядолетие трябва да знаете за финансите, инвестирането и пенсионирането. повече партньорски връзки