Взаимните фондове се считат за ценни книжа?

Подобно на акциите, взаимните фондове се считат за ценни книжа, тъй като инвеститорите купуват акции, които са свързани с дялово участие във фонда като цяло.

Капиталови ценни книжа

Ценна книга е всеки инвестиционен инструмент, в който всеки инвеститор е частен собственик на контролиращото дружество. Ако отделен инвеститор закупи 10 от общо 100 акции от дадена ценна книга, тя притежава 10% от начинанието и има право на 10% от нетната си печалба в случай на ликвидация.

Инвестирането в дялови ценни книжа също предоставя на инвеститора различни права да участват в управлението на компанията и евентуално може да генерира редовен доход под формата на дивиденти. (За свързаното четене вижте "Въведение в дивидентите.")

Най-често търгуваните ценни книжа са обикновени акции, закупени и продавани ежедневно на фондовия пазар. Когато инвеститор закупи дял от акциите на компанията, тя притежава малко парче от компанията.

Взаимни фондове

Разликата между инвестирането в акции и инвестирането във взаимни фондове е като разликата между продажбата на колата, за да направите няколко долара, и закупуването на автокъща с 10 от най-близките ви приятели.

Ако просто купувате и продавате собствен автомобил, ще запазите всички приходи за себе си. Можете обаче да не спечелите голяма част от печалбата, ако не можете да си позволите да купите автомобил от висок клас. Ако купувате автокъща като група, можете да използвате сумата от всичките си средства, за да инвестирате в нещо, което може да генерира много по-голяма печалба. Въпреки че трябва да разделите постъпленията, можете да използвате колективната си инвестиция за продажба на по-широка гама от продукти.

По подобен начин взаимните фондове са просто компании, които позволяват на много инвеститори да използват своите комбинирани фондове за постигане на по-големи печалби навсякъде. Хората купуват акции на фонда, който използва тези пари, за да инвестира в разнообразен набор от акции, облигации, държавни ценни книжа или други силно ликвидни активи. Акционерите имат право на част от печалбата, съизмерима с техния финансов интерес във фонда. (За свързаното четене, вижте "Урок за основите на взаимния фонд.")