Въведение в типовете търговия: Технически търговци

За инерционната търговия, която е вид техническа търговия, търговец следи за признаци, че акцията е на път да изскочи; тоест да предприеме значително еднопосочно движение на цените при голям обем за достатъчен период от време, което може да донесе печалба. Посредством наблюдението на линията на импулса, търговецът на импулсите вече се е заел с технически анализ, като е проверявал борсовите схеми за признаци на пробив.

Техническите показатели, използвани при търговията с инерция, са само върхът на айсберга; те са само малка извадка от широката гама от диаграми и графики, достъпни за техническия търговец.

Преглед на различни видове търговци

Преди да се съсредоточим върху техническата търговия, ето преглед на основните видове търговия с акции:

• Скалпиране: Скалперът е индивид, който прави десетки или стотици сделки на ден в опит да „скалпира“ малка печалба от всяка търговия, използвайки спредът „търсене-искане“.
• Търговия с инерция: Търговците на инерция търсят акции, които се движат значително в една посока с голям обем. Тези търговци се опитват да насочат инерцията към желаната печалба.
• Техническа търговия: Техническите търговци се фокусират върху диаграми и графики. Те гледат линии на графики на запасите или индексите за признаци на конвергенция или разминаване, които могат да показват сигнали за покупка или продажба.
• Фундаментална търговия: Фундаменталистите търгуват дружества въз основа на фундаментален анализ, който разглежда корпоративни събития като реални или очаквани отчети за печалби, разделяне на акции, реорганизации или придобивания.
• Търговия със суинг: Търговците на суинг са основни търговци, които заемат позициите си по-дълго от един ден. Повечето фундаменталисти всъщност са суинг трейдъри, тъй като за промените в корпоративните основи обикновено са необходими няколко дни или дори седмици, за да се получи движение на цените, достатъчно, за да може търговецът да получи разумна печалба.

Новаците търговци могат да експериментират с всяка от тези техники, но в крайна сметка те трябва да се установят в една ниша, която съответства на техните инвестиционни знания и опит със стил, на който са мотивирани да отделят допълнителни изследвания, образование и практика. Целият учебник е посветен на всеки стил, въпреки че много заглавия като „Дневна търговия онлайн“ или „Как да започнем да търгуваме с електронна търговия през деня“ не са наясно какъв тип търговия търсят.

Проучване на техническата търговия

Техническата търговия е по-широк стил, който не е непременно ограничен до търговия. По принцип техникът използва исторически модели на търговски данни, за да прогнозира какво може да се случи с акциите в бъдеще. Това е същият метод, практикуван от икономисти и метеоролози: поглед към миналото за поглед върху бъдещето. Всички обаче знаем колко лоши могат да бъдат прогнозите.

Предизвикателството на техническия анализ е, че съществуват буквално стотици технически индикатори и няма нито един индикатор, който да се счита за универсално по-добър, тъй като всеки конкретен индикатор или група индикатори може да бъде приложим само за конкретни обстоятелства. Някои технически показатели могат да бъдат полезни за определени отрасли, други само за запаси от определена класификация (например запаси в определен диапазон на ликвидност или пазарна капитализация). Поради уникалните модели, които силно изтъргуваните акции могат да се проявяват през цялата история, някои показатели могат да бъдат от значение само за определени отделни акции.

Техническите индикатори, като индикатори за инерция, не са сребърен куршум за решение кога да купувате или продавате. Те са лоши предсказатели на точните срокове, но са добри в посочването кои запаси са кандидати за по-нататъшен анализ с такива подробни данни като екран 2-ро ниво. Като такъв техническият анализ може да се разглежда като отправна точка - историческите модели не са непременно преобразувани в точна картина на бъдещото представяне.

Вместо да се опитваме да предоставим изчерпателно проучване на всички показатели, достъпни за техническия търговец, обсъждаме най-често срещаните групировки и предоставяме общо въведение към всяко. Тази дискусия е ограничена до показатели, приложими за отделните акции - има много показатели, които могат да бъдат полезни за прогнозиране на индекс или отраслова група.

Общи групи технически показатели:

• Индекс на относителната сила (RSI): Това измерва скорошните показатели на запасите по отношение на историческата му сила, като сравнява броя и величината на скорошните и историческите затваряния нагоре и надолу. Ако RSI се повиши над 80, това може да показва състояние на свръх покупка, което е сигнал за продажба. Под 20, RSI може да показва препродаден запас, което е сигнал за покупка.
• Диапазони: Търговия Поредица от високи, ниски и цени на затваряне са нанесени на графика за определен период от време, а линиите за подкрепа и съпротива са очертани в долната и горната част на диапазона. Пробив се получава, когато цената поддържа движение, дори за период или два, над или под диапазона.
• Анализ на модела: Това може да е формата на технически анализ, която е най-лесна за разбиране. Същите графики на цените, обсъдени по-горе, се анализират за конкретни модели, които исторически са се появявали в един и същи състав или за общи модели, които са били наблюдавани в много акции във времето. Най-често наблюдаваните модели са модели на главата и раменете, модели с триъгълник нагоре или триъгълник надолу, заоблени върхове или заоблени дъна, формиране на чаши и дръжки и т.н.
• Анализ на тенденциите: Силно сложният и математически анализ на тенденциите разглежда краткосрочните и дългосрочните тенденции и се опитва да идентифицира кросоувъри, при които цените пресичат дългосрочните им средни стойности. Дългосрочните средни стойности се означават като движещи се средни стойности, при които ценовият диапазон се изглажда за определен период от време чрез осредняване на поредица от данни и изчертаване на изгладената линия спрямо реалната ценова линия на акцията. Коефициентът на разминаване на средната конвергенция (MACD) се използва за идентифициране на кросоувър, дивергенция и конвергенция и условия на прекупване и препродажба.
• Анализ на пропуски : Пропаст възниква, когато цената на отваряне на акцията е значително по-висока или по-ниска от цената на затваряне предишния ден, вероятно поради новините на компанията, публикувани за една нощ или някакъв друг фактор. Търговецът с пропаст е загрижен за представянето на запаса над или под неговия отворен, което може да показва по-нататъшно движение във всяка посока. В този смисъл решенията на търговеца може да са по-близки по стил с тези на инерционния търговец от техническия анализатор.

Долния ред

Налични са много, може би дори стотици отлични книги за техническа търговия. В допълнение към изследването на въвеждащи текстове за търговия за глави за технически анализи, следните книги са общоприети като най-добрите:

• „Технически анализ на финансовите пазари“, от Джон Мърфи. Това е изчерпателно ръководство за методите и приложенията за търговия.
• „Технически анализ на тенденциите на акциите“, от Робърт Едуардс и Джон Маги.
• „Енциклопедия на схемите на диаграмите“, от Томас Булковски.