Запасите от AMD се наблюдават до най-високо ниво през десетилетие

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и ръководител на портфейл.)

Акциите на Advanced Micro Devices Inc. (AMD) може да бъдат готови да нараснат с повече от 15% до началото на следващата година въз основа на последните търговия с опции. Ако това се случи, акциите могат да се повишат до нива, последно видени преди повече от десетилетие. Бичият залагания идва на фона на оптимизма, че компанията може да продължи да носи силни приходи и ръст на приходите през следващите две години.

През изминалата година акциите на AMD са били на влакче с влак и в един момент изостават S&P 500 с близо 40 процентни пункта, но сега акциите превъзхождат индекса с запаса с 20% спрямо ръста на S&P 500 от само 13, 7%. Търговците очакват пътуването с трион да продължи, с потенциал за значителни колебания в цените. Освен това залогът на бичи опции идва въпреки слабата техническа настройка на акциите, като бичият импулс оставя нивата на запасите и обема, които постоянно намаляват през последните седмици. (Вижте също: AMD е виждал падане с 11% въпреки биковите залози на трейдърите .)

AMD данни от YCharts

Бичи залагания

Търговците на опции залагат, че акциите на акцията ще нараснат с над 15% от текущата цена от $ 16.80. Използвайки ударната цена от 17 долара, залозите, че акциите на AMD ще се увеличат с изтичане на 17 януари, надвишават броя на залозите, които акциите ще паднат с около 2 на 1, с близо 30 000 договора с открити разговори. С цената на търговията с 17 разговори за $ 17, 50 на договор, акциите на AMD ще трябва да нараснат до $ 19, 50 или повече, за купувача на разговорите да прекъснат, дори ако се задържат до изтичане.

Една група търговци дори залагат, че до средата на януари акциите могат да нараснат с над 27% до 21, 50 долара, въз основа на разговорите за стачка от 20 долара.

Масова нестабилност

Поразителното е нивото на нестабилност, което търговците на опции ценообразуват в акциите. Стратегията за опции за дълги опции предполага покачване или спад с около 29% от цената на стачка от 17 долара, поставяйки акциите в диапазон за търговия от $ 12.10 до $ 21.90.

Силен растеж

AMD PE Ratio (Напред 1y) данни от YCharts

Анализаторите прогнозират значителен ръст на печалбата за AMD през следващите две години, като печалбите трябва да се покачат с 30% или повече през 2019 и 2020 г. Но нещото, което може би е най-надвиснало над AMD, е скъпата цена на акциите в сравнение с други производители на чипове: AMD в момента търгува при 28 пъти прогнози за печалби за 2019 г.

AMD годишен EPS Оценява данните от YCharts

Бичия перспективи за AMD идва, тъй като основните перспективи за бизнеса продължават да се засилват. Но за да се оправдае оптимизмът на търговците, компанията ще трябва да направи повече от просто доставка.

Майкъл Крамер е основател на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен съветник и управител на активно управляваното портфолио за тематичен растеж на компанията. Kramer обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Кликнете тук за биографията на Крамер и неговото портфолио. Представената информация е само за образователни цели и няма намерение да отправя оферта или да изиска за продажба или покупка на каквито и да е конкретни ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов съветник и / или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъдена тук. При поискване съветникът ще предостави списък на всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото изпълнение не е показателно за бъдещо изпълнение.