6 запаса Уорън Бъфет може да се купи по-нататък

Широко признат за най-известния инвеститор в света, със звезден дългосрочен опит в подкрепа на тази оценка, забележките на Уорън Бъфет заслужено получават голямо внимание, а други многократно се опитват да възпроизведат методите му и да предвидят неговите стъпки. Годишната среща на неговия Berkshire Hathaway вкл. (BRK-A) се появява в събота, 5 май, и инвеститорите ще имат нетърпение да анализират коментарите му за ценна информация. В очакване на тази среща Бхумика Гашти, който ръководи екип от изследователски анализатори от Credit Suisse AG, смята, че тези акции може да са сред тези, които отговарят на критериите на Buffett, според Barron's: Ulta Beauty Inc. (ULTA), O'Reilly Automotive Inc. (ORLY), Cognizant Technology Solutions Corp. (CTSH), CDW Corp. (CDW), Centene Corp. (CNC) и Universal Health Services Inc. (UHS). (За повече информация вижте също: Правила, от които живее Уорън Бъфет .)

Това, което правят

Ulta е търговец на козметични продукти със салони в магазина. O'Reilly е търговец на авточасти, инструменти и аксесоари, който също предлага различни диагностични и ремонтни услуги. Cognizant предлага консултантски услуги и аутсорсинг на информационни технологии. CDW предоставя услуги за информационни технологии като облачни изчисления и оптимизация на центрове за данни. Centene участва в администрирането на различни спонсорирани от правителството здравни програми. Universal управлява болници и други здравни центрове.

Статистически подробности

За шестте акции, споменати по-горе, ето им поскъпване на цените през последните пет години и за годината до 30 април, както и техните прогнозни съотношения P / E за Yahoo Finance:

• Улта: + 186% 5 години, + 12, 1% YTD, 19, 8x P / E
• O'Reilly: + 39%, + 6.5%, 15.0x
• Познаващ: + 155%, + 15.5%, 16.0x
• CDW: + 306%, + 2.9%, 13.6x
• Сентен: + 370%, + 7, 6%, 13, 3х
• Universal Health: + 74%, + 0.8%, 11.0x

Акциите на Berkshire Hathaway са нараснали със 120% през последните 10 години, като през това време S&P 500 Index (SPX) се е повишил с 92%. През последните пет години съответните цифри са 85% и 66%, докато от началото на годината те са -2.3% и -1.0%. Настоящият преден P / E за акциите в Berkshire е 20, 2, за Yahoo Finance, докато този за S&P 500 е 17, 0, според изчисленията на Birinyi Associates, както съобщава The Wall Street Journal. Обърнете внимание, че CDW започна да търгува на 27 юни 2013 г., а петгодишната му печалба се изчислява от тази дата нататък. (За повече, вижте също: Мислете като Уорън Бъфет .)

Поддържайте го просто

„Бъфет е вероятно да е бил скромен през всичките тези години; той всъщност купува прекрасни компании на прекрасни цени“, както Барон цитира Гашти. Тя дестилира критериите му за подбор на акции в тези фактори, според Barron: висока възвръщаемост на собствения капитал (ROE), висока възвръщаемост на нетните материални активи, постоянна мощност на печалбата, способността да се справя с инфлацията, малък или без дългови товари, ниски оценки на запасите и др. добро управление и предприятия, които са лесни за разбиране.

Всички горепосочени акции се считат за лесно разбираеми предприятия. По Yahoo Finance всички, с изключение на Ulta, имат коефициенти на P / E напред на пазара и всички се очаква да публикуват печалби от EPS през цялата година от 20% или повече, според оценките на консенсус. Ниските съотношения на PEG се предлагат от O'Reilly (0.85), CDW (0.96) и Centene (0.86). Високите ROE принадлежат на Ulta (33%), O'Reilly (99%) и CDW (52%). Ниският или никакъв дългосрочен дълг характеризира Ulta и Cognizant.

Повече потенциални цели

Berkshire Hathaway държи близо 116 милиарда долара пари в брой и краткосрочни инвестиции към края на 2017 г. В собствения си опит да приложи често заявените критерии на Buffett за инвестиции, CNBC излезе със собствен списък на възможните цели за него в началото на тази година. Те включват: Illinois Tool Works Inc. (ITW), Campbell Soup Co. (CPB), части от General Electric Co. (GE), AmeriSourceBergen (ABC) и Southwest Airlines Co. (LUV).

Работата на инструмента на Илинойс е "непостоянен радар на екрана със солиден паричен поток" на CNBC. Хранителната индустрия се консолидира и подкрепената от Buffett Kraft-Heinz Co. (KHC) е логичен приобретател за Campbell, казва CNBC. Бъфет вече отбеляза, че може да си позволи да купи проблемни GE в изцяло, но CNBC смята, че бизнесът му по лизинг на авиокомпании може би е най-подходящият за Бъфет, който е оптимист за авиокомпанията. Междувременно Югозападът има солиден безплатен паричен поток, добро управление и вътрешен фокус, отбелязва CNBC. AmeriSourceBergen е водещ дистрибутор на фармацевтични продукти, а CNBC отбелязва, че би се вписал в партньорството за намаляване на разходите за здраве на служителите, които Buffett се присъедини с Amazon.com Inc. (AMZN) и JPMorgan Chase & Co. (JPM).