5 акции на Gurus за скъп пазар на акции

Като част от годишната си дискусия с кръгли маси за инвестиции с водещи анализатори, стратези и мениджъри на фондове, Barron's моли участниците да посочат най-добрите си акции за новата година. Стратосферният възход на биковия пазар, отчасти резултат от масивно увеличение на оценките, прави намирането на сделки все по-трудно за инвеститорите. Независимо от това, участниците в работата на Barron намериха редица акции, които да препоръчат в момента. (За повече информация вижте също: 5 причини, че пазарът на бикове ще процъфтява през 2018 г.)

Сред предлаганите от участниците акции са: Equifax Inc. (EFX), Vail Resorts Inc. (MTN), Madison Square Garden Co. (MSG), MGM Resorts International (MGM), AbbVie Inc. (ABBV), Occidental Petroleum Corp . (OXY), Lam Research Corp. (LRCX), Hi-Crush Partners LP (HCLP), CarMax Inc. (KMX) и Orion Engineered Carbons SA (OEC).

Гурутата

Пазарните гурута, които правят тези избори, са: Хенри Елънбоген, портфейлен мениджър и главен инвестиционен директор за растеж на акциите в САЩ с T. Rowe Price Group Inc. (TROW); Марио Габели, основател, председател и изпълнителен директор на Gamco Investors; Скот Блек, основател и президент на Delphi Management; Мерил Витмер, генерален партньор с Eagle Capital Partners; и Аби Джоузеф Коен, старши инвестиционен стратег, Goldman Sachs Group Inc. (GS). Борсовите избори от тези ветерани на пазара бяха обобщени в серия от специални доклади, публикувани от Barron's на 20 януари. Името на всеки участник в групата е свързано с един от тези доклади.

Хенри Елънбоген: „Тест за принуда“

Equifax е отнел много топлина за сериозно нарушение на сигурността, но Елънбоген казва, че „никога не знаеш колко добра е една компания, докато нейният бизнес модел не бъде тестван под най-голямото насилие“. Той отбелязва, че въпреки грешките си, компанията е загубила само пределно количество бизнес и само „пренебрежимо малък брой“ от американците са отговорили, като са заключили кредитните си отчети. Той има целева цел от $ 160 до $ 172, между 28% и 38% над затварянето на 31 януари.

Vail Resorts има „маркетинг бизнес с база данни от световна класа“ и спечели пазарен дял, като понижи цените и предлага иновативен „абонаментен бизнес“, който изглажда приходите през цялата година. Компанията притежава няколко ски курорта в западните САЩ и Канада, има нисък ливъридж и висок безплатен паричен поток, а Елънбоген казва на Барън, че вижда „голямо предимство от новия данъчен закон“.

Mario Gabelli: Game On

Освен „Най-известната арена в света“, Medison Square Garden Co. притежава хокейния отбор на Рейнджърс, баскетболния отбор на Knicks, Radio City Music Hall, Beacon Theatre в Ню Йорк и Форума в крайградския Лос Анджелис, сред другите имоти, "Милениалите и населението на Gen Z обичат забавленията на живо", казва Габели на Барън. Отчасти благодарение на ценните си притежавания на недвижими имоти в Манхатън, Gabelli оценява MSG от $ 280 до $ 300, или 30% до 39% над 31 януари.

MGM Resorts International е основен оператор в казино в Лас Вегас и Макао, Китай, и открива нов имот в Спрингфийлд, Масачузетс. Според анализа на неговите части, Gabelli поставя акции на MGM на повече от $ 42 за акция, над 15% над 31 януари. (За повече информация вижте също: 3 хазартни запаса, които ще победят къщата: Morgan Stanley .)

Скот Блек: 'Powerhouse' в чипове

Lam Research „е мощност в капиталово оборудване за полупроводници“, както Блек казва на Barron's, с големи и нарастващи пазарни дялове, вариращи от 40% до 57% в ключови категории оборудване за производство на чипове. Black оценява 2018 EPS на $ 15, а нетните пари на акция 22 $. Отдръпнете парите и Лам продава само 11, 3 пъти напред печалба (въз основа на 31 януари приключи), което той нарича „раздаване“.

Hi-Crush е лидер на пазара в добив на пясък, използван в бързо развиващия се бизнес на фракинг на нефт и газ, на Black. Той изплаща 4, 6% дивидент, пазарният дял и приходите растат бързо, а предходното P / E на акциите е много евтино, при 5.6 пъти консенсус оценки.

Мерил Уитмър: Без тормоз

CarMax купува и продава употребявани автомобили, предлага финансиране и разширени гаранции, а политиката му за „без тормоз“ доведе до висока удовлетвореност на клиентите, казва Витмер пред Barron's. Всъщност и Ellenbogen, и Witmer казват, че са доволни повтарящи се клиенти. Компанията разширява базата си от магазини и Witmer има целева цена от 93 долара, или 30% над затварянето на 31 януари.

Orion произвежда сажди за използване като пигмент в мастила и бои и като ключова съставка в различни продукти, като лепила, тръби, батерии, гуми и други каучукови изделия. Конкурентите напускат бизнеса, но „тенденцията към хибридни и електрически превозни средства е чудесна за сажди, тъй като гумите изискват повече сажди, за да издържат на по-голямото тегло“, казва Витмер на Barron's. Целевата й цена е 40 долара, почти 36% над 31 януари.

Аби Джоузеф Коен: „Висш растеж“

Occidental Petroleum има високи данъчни ставки и следователно трябва да се възползва от данъчната реформа, казва Коен. Тя посочва, че компанията е привлекателна главно заради дивидентната си доходност, която в момента е 4.1%, „което се подкрепя от силен паричен поток“.

Биотехнологичната компания AbbVie "има силен тръбопровод" и Goldman проекти, че ще генерира около 180 долара свободен паричен поток през следващите 10 години, от които "110 милиарда долара в момента не са разпределени или за дивиденти, или за обявени обратно изкупуване на акции", както казва Коен на Barron. "Въпреки че има превъзходен профил на растеж, акциите се продават с отстъпка на своите връстници", добавя тя. Освен това изплаща 2, 5% дивидент.

Коен препоръча AbbVie на Barron's в средата на януари, когато тя беше на $ 101. Акциите натрупаха 22, 8% през следващите две седмици преди обявяването на 29 януари за партньорство за намаляване на разходите за здравеопазване на служителите от изпълнителните директори Уорън Бъфет от Berkshire Hathaway inc. (BRK.A), Джеф Безос от Amazon.com Inc. (AMZN) и Джейми Димън от JPMorgan Chase & Co. (JPM). Акциите паднаха с 8, 9% до края на месеца при тази новина.