Защо възходящите акции на AMD могат да видят рязко отдръпване

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и ръководител на портфейл.)

След горещия старт на 2018 г., акциите на Advanced Micro Devices Inc. (AMD) могат да бъдат настроени, за да завият по друг начин. Акцията се повиши с близо 23% досега през 2018 г., но някои търговци на опции залагат на значително обръщане до април. Някои залози търсят акциите на AMD да паднат с около 19%, което би довело акциите до около 10 долара. (За повече информация, вижте също: AMD може да е отпаднал, запасите да се покачат .)

Компанията е длъжна да отчете резултати на 30 януари след приключването, а анализаторите търсят приходи да са се покачили през четвъртото тримесечие с приблизително 26, 5% от миналата година, докато се очаква печалбите да останат равни на 0, 05 долара, според Ycharts. Последните два пъти AMD отчита резултати, акциите паднаха с приблизително 25% на 2 май и около 14% на 25 октомври, след разочарование на улицата.

AMD данни от YCharts

Широк обхват

С последните два тримесечни отчета, водещи до значителни загуби, не е чудно защо търговците на опции са толкова меки при напредъка на AMD. Дългото затруднение, определено за изтичане на 20 април, предполага, че акциите на AMD могат да нараснат или да паднат с близо 19%, което поставя акциите в масивен диапазон от приблизително 10, 50 до 15, 50 долара. Това е така, защото цената за закупуване на една ставка и обаждане при стачката от $ 13 е около 2, 45 долара. Броят на откритите обаждания надвишава сделките, като са отворени близо 44 000 договора за разговори, докато има само 35 000 отворени договори. Но условната стойност на отворените инвестиции възлиза на около 5 милиона долара срещу 4, 5 милиона долара за разговори. (За повече информация вижте също: Запасите на AMD могат да бъдат насочени към едноцифрени .)

(Интерактивни брокери)

Мечешки залози

Освен това таблицата с опции показва значителен отворен интерес към залозите, стигащи чак до стачката от 10 долара, където почиват близо 69 000 договора с открит интерес. Но заслужава да се отбележи, че условната стойност за тези договори е приблизително 1, 9 милиона долара, което не е много. Но все пак ще се наложи акциите на AMD да паднат до близо 9, 75 долара, само за да се изравнят.

Бичия надежда

Също така се правят бичи залози, с добър размер около стачката от 15 долара, която носи условна стойност от около 2, 2 милиона долара - отново доста малък размер.

Но засега изглежда, че повече залагат акциите на AMD да паднат от сегашната си цена през следващите няколко месеца. Тази посока вероятно ще бъде определена, когато компанията отчете резултати следващата седмица.

Майкъл Крамер е основателят на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен съветник и управител на активно управляваното портфолио за тематичен растеж на компанията. Kramer обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Кликнете тук за биографията на Крамер и неговото портфолио. Представената информация е само за образователни цели и няма намерение да отправя оферта или да изиска за продажба или покупка на каквито и да е конкретни ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов съветник и / или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъдена тук. При поискване съветникът ще предостави списък на всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото изпълнение не е показателно за бъдещо изпълнение.