Какви са някои примери за морален риск в света на бизнеса?

Моралният риск е ситуация, при която една от страните по споразумение участва в рисково поведение или не действа добросъвестно, защото знае, че другата страна носи последствията от това поведение. Например шофьор с автострахователна полица, която осигурява пълно покритие, прошка за злополука и няма приспадане, може да проявява по-малко грижи по време на шофиране, отколкото някой без застраховка или по-малко щедра полица, защото първият шофьор познава застрахователната компания, а не той, плаща 100% от разходите, ако има злополука. В света на бизнеса често срещаните примери за морален риск включват държавни спасителни мерки и компенсация на продавача.

Голямата рецесия

В края на 2000-те, по време на дълбоката глобална рецесия, години на рискови инвестиции, счетоводни пропуски и неефективни операции напуснаха много гигантски американски корпорации, всички от които работеха хиляди работници и допринесоха милиарди долари за икономиката на страната, ръб на срив. Bear Stearns, American International Group (AIG), General Motors и Chrysler оглавиха този списък от борбени корпорации. Докато много ръководители обвиняват икономическото неразположение за неволите на бизнеса си, истината беше, че рецесията разкрива само рисковите поведения, в които те вече са участвали. В крайна сметка правителството на САЩ счете тези компании за прекалено големи, за да се провалят, и се оказа на помощ под формата на спасителна процедура, струваща на данъкоплатците стотици милиарди долари; нейните разсъждения бяха, че позволяването на бизнеса, толкова важен за икономиката на страната, да се провали, ще тласне САЩ в депресия, от която може да не се възстанови.

Спасяването на AIG, General Motors и други за сметка на данъкоплатците представляваше огромна морална опасност, тъй като изпрати съобщение до изпълнителни директори в големи корпорации, че всяко отпадане от прекомерен риск за увеличаване на печалбата ще бъде вплетено от друг, освен от тях самите. Законът на Дод-Франк от 2010 г. се опита да смекчи някои от моралните опасности, присъщи на прекалено големите провали корпорации, като ги принуди да изготвят конкретни планове за това как да продължат, ако изпаднат във финансови затруднения, и предвиждайки това, напред, компаниите няма да бъдат обезщетени за сметка на данъкоплатците.

Компенсация на продавача

Компенсацията на продавача представлява друга област, често изпълнена с морален риск. Когато собственикът на бизнес изплати на продавача определена заплата, която не се основава на резултатите или продажбите, търговският представител има стимул да положи по-малко усилия, да прави по-дълги почивки и като цяло да има по-малко мотивация да бъде суперзвезда за продажби, отколкото ако компенсацията е обвързана с производителност. При този сценарий продавачът действа недобросъвестно, като не върши работата, която бяха наети да вършат по най-добрия начин. Продавачът обаче знае какви са последствията от това решение, по-ниските приходи са плетени от шефа, собственика на бизнеса, докато обезщетението на продавача остава същото. Поради тази причина повечето компании предпочитат да плащат само малка базова заплата на продавачите, като по-голямата част от компенсацията им идва от комисионни и бонуси, обвързани с резултатите от продажбите. Този стил на обезщетение предоставя на търговците стимули да работят усилено, защото понасят тежестта на отслабването под формата на по-ниски заплати. (За свързаното четене вижте "Какво е морална опасност?")