Използване на скорост на звука на промяна за потвърждаване на тенденциите
В обемния осцилатор потвърждава движението на цената, ние разгледахме измерването на обема чрез осцилатор, използвайки две подвижни средни стойности. В тази статия разглеждаме обемния темп на промяна (V-ROC) и ще се съсредоточим върху значението на ценовите движения и обема при изследването на пазарните тенденции.
През последното десетилетие видяхме трицифрени люлки на индустриалния индекс на Dow Jones както в посока нагоре, така и надолу. Новодошъл в науката за технически анализ може би не е осъзнал, че някои от тези ходове нямат убеденост, тъй като обемът не винаги подкрепя движението на цените. Chartists не са малко заинтересовани от 5 до 10% движение на цената на акциите, ако обемът, който движи цената, е част от нормалния дневен обем за този конкретен емисия. От друга страна, тъй като обемът на пазара на Nasdaq достига или надминава два милиарда акции на ден, значителни ценови действия ще предизвикат интереса на анализаторите. Ако движението на цените е значително по-малко от 5 до 10%, може също да отидете на голф.
Индикатор за обемния тренд
Промяната на силата на звука е индикаторът, който показва дали тенденцията на обем се развива или не в посока нагоре или надолу. Може да сте запознати с цената на промяната (обсъдена тук), която показва на инвеститора степента на промяна, измерена от цената на затваряне на емисията. За да изчислите това, трябва да разделите промяната на обема през последните n-периоди (дни, седмици или месеци) на обема n-периоди преди. Отговорът е процентно изменение на обема през последните n-периоди. Какво означава това? Ако обемът днес е по-голям от преди n-дни (или седмици или месеци), скоростта на промяна ще бъде плюс. Ако силата на звука е по-ниска, ROC ще бъде минус число. Това ни позволява да разгледаме скоростта, с която се променя силата на звука. (За повече информация относно силата на тренда, вижте ADX: Индикаторът за сила на тренда .)
Един от проблемите, които анализаторите имат с V-ROC, е определянето на периода за измерване на скоростта на промяната. Например, по-кратък период от 10 до 15 дни би ни показал върховете, създадени от внезапна промяна и в по-голямата си част може да се очертаят тенденции. За по-реалистичен вид бих предложил да използвате период от 25 до 30 дни; този период от време прави диаграмата да изглежда по-закръглена и гладка. По-късите периоди имат тенденция да създават диаграма, която е по-назъбена и трудна за анализ.
Фигура 1: Скорост на промяна на обема - 14-дневен период
Диаграма създадена с Tradestation
В диаграмата на Nasdaq Composite Index можете да видите класически разпродажби с V-ROC, достигащи връх от 249, 00 на 13 декември 2001 г. (въз основа на период от 14 дни). В действителност, ако изучите внимателно диаграмата, можете да видите, че ROC става положителен за първи път на 12 декември 2001 г. с измерване 19, 61. На следващия ден измерването скача до 249.00 при затварянето. Nasdaq обаче имаше висок 2065.69 на 6 декември (ROC, +8.52) и след това падна до отрицателни числа до 12 декември. Използвайки 14-дневен период, ние не можем да разпознаем този слайд, докато индексът не загуби 119, 18 точки (приблизително 6, 5%) до нивото от 1946, 51. Това би объркало повечето, ако не беше способността да променим нашия период от време, в случая, на период от 30 дни, показан на Фигура 2.
Фигура 2: Скорост на промяна на обема - 30-дневен период
Диаграма създадена с Tradestation
Във втората диаграма на Nasdaq Composite Index, която използва период от 30 дни, можете ясно да видите, че на и около 12 и 13 декември 2001 г. ROC едва показва положително число и то е едва на 3 януари 2002 г. че се появява положително число, тъй като ценовото действие нарасна значително от 1987.06 до 2098.88. На деветото от месеца има движение в посока нагоре с 111, 82 точки. Тази положителна стойност означава, че има достатъчно пазарна подкрепа, за да продължи да ръководи ценовата активност в посока на текущата тенденция. Отрицателната стойност предполага липсата на поддръжка и цените могат да започнат да застояват или да се обърнат.
Виждаме, че дори с период от 14 дни V-ROC през годината, показана на тази диаграма, в по-голямата си част се движи тихо над и под нулевата линия. Това показва, че няма реална убеденост за съществуването на тенденциозен пазар. Единственият реален скок на ценовата акция, който повечето инвеститори пропуснаха, е движението в края на юли, което се случва за период от пет търговски дни, което, както виждате в диаграмата, върна почти всичко назад. Друг интересен момент е липсата на обем зад ценовото действие, тъй като се движи нагоре. Това е очевидно в периода от 5 август 2002 г., когато Nasdaq затвори в 1206.01, до 22 август 2002 г., когато индексът се затвори в 1422.95. През това време V-ROC остана отрицателен, което показва на всички технически анализатори, че нарастващата цена на индекса няма да се задържи.
Долния ред
Използвайки предишните индикатори за обем, можете да потвърдите движенията на цените, които имат убеденост и избягвате да купувате или продавате въз основа на пропуски на пазара, които скоро ще бъдат коригирани. Гледайте силата на звука и тенденциите ще последват. Помнете, че това са вашите пари - инвестирайте го разумно.