Използване на технически показатели за разработване на стратегии за търговия

Показателите, като подвижни средни стойности и Bollinger Bands®, са базирани на математика инструменти за технически анализ, които търговците и инвеститорите използват за анализ на миналото и прогнозиране на бъдещите ценови тенденции и модели. Когато фундаменталистите могат да проследяват икономически доклади и годишни доклади, техническите търговци разчитат на показатели, които да помогнат за интерпретирането на пазара. Целта при използването на индикатори е да се идентифицират възможностите за търговия. Например, кросоувърът с подвижна средна често предсказва промяна в тенденцията. В този случай прилагането на индикатора на подвижната средна стойност към ценовата диаграма позволява на търговците да идентифицират области, в които тенденцията може да се промени.

УЧАСТИЕ: Икономически показатели

От друга страна, стратегиите често използват показатели по обективен начин за определяне на правилата за управление на влизане, излизане и / или търговия. Стратегията е окончателен набор от правила, който уточнява точните условия, при които сделките ще се установяват, управляват и закриват. Стратегиите обикновено включват подробно използване на индикатори или, по-често, множество индикатори, за да се установят случаи, в които ще се осъществява търговска дейност. (Копайте по-дълбоко в движещи се средни стойности. Прочетете: Прости срещу експоненциални движещи се средни стойности .)

Въпреки че тази статия не се фокусира върху никакви конкретни стратегии за търговия, тя служи като обяснение за това как индикаторите и стратегиите са различни и как работят заедно, за да помогнат на техническите анализатори да определят високо вероятните настройки за търговия. (За повече информация, вижте: Създайте свои собствени стратегии за търговия .)

Индикатори

Нарастващ брой технически индикатори са на разположение на търговците за проучване, включително тези в публичното пространство, като подвижна средна или стохастичен осцилатор, както и търговски достъпни собствени индикатори. Освен това много търговци разработват свои собствени уникални показатели, понякога със съдействието на квалифициран програмист. Повечето индикатори имат дефинирани от потребителя променливи, които позволяват на търговците да адаптират ключови входни данни, като например "периодът назад назад" (колко исторически данни ще бъдат използвани за формиране на изчисленията), за да отговарят на техните нужди.

Подвижната средна стойност, например, е просто средна цена на ценната книга за определен период. Периодът от време се определя във вида на подвижната средна стойност; например 50-дневна подвижна средна. Тази подвижна средна стойност ще оцени средно за предходните 50 дни ценова активност, обикновено използвайки цената на затваряне на ценната книга при изчисляването си (въпреки че могат да се използват и други ценови точки, като например отворена, висока или ниска). Потребителят определя дължината на подвижната средна стойност, както и цената, която ще бъде използвана при изчисляването. (За да научите повече, вижте Подвижни средни стойности (MA) )

Стратегии

Стратегията е набор от обективни, абсолютни правила, определящи кога търговецът ще предприеме действия. Обикновено стратегиите включват както търговски филтри, така и тригери, като и двата често се основават на индикатори. Търговските филтри идентифицират условията за настройка; търговските тригери определят точно кога трябва да се предприемат конкретни действия. Търговски филтър например може да бъде цена, която се е затворила над своята 200-дневна подвижна средна стойност. Това поставя сцената за спусъка на търговията, което е действителното условие, което подтиква търговеца да действа - AKA, линията в пясъка. Търговски спусък може да бъде, когато цената достигне един отметка над лентата, която е нарушила 200-дневната средна стойност.

За да бъдем ясни, стратегията не е просто „Купете, когато цената се движи над подвижната средна стойност“. Това е твърде уклончиво и не дава окончателни подробности за предприемане на действия. Ето примери за някои въпроси, на които трябва да се отговори, за да се създаде обективна стратегия:

• Какъв тип подвижна средна стойност ще се използва, включително дължината и ценовата точка, която ще се използва при изчисляването?
• Колко далеч над подвижната средна стойност трябва да се движи?
• Трябва ли да се въведе търговията веднага щом цената се движи на определено разстояние над подвижната средна стойност, в края на бара или при отваряне на следващия бар?
• Какъв вид поръчка ще се използва за пускане на търговията? Ограничете? Market?
• Колко договори или акции ще бъдат търгувани?
• Какви са правилата за управление на парите?
• Какви са правилата за излизане?

На всички тези въпроси трябва да се отговори, за да се разработи кратък набор от правила за формиране на стратегия.

Използване на технически показатели за разработване на стратегии

Индикаторът не е стратегия за търговия. Индикаторът може да помогне на търговците да идентифицират пазарните условия; стратегия е правилник на търговеца: Как се интерпретират и прилагат показателите, за да се направят образовани предположения за бъдеща пазарна активност. Има много различни категории технически инструменти за търговия, включително индикатори за тенденция, обем, волатилност и импулс. Често търговците ще използват множество индикатори за формиране на стратегия, въпреки че се препоръчват различни видове индикатори, когато използват повече от един. Използването на три различни индикатора от един и същ тип - инерция, например - води до многократно броене на една и съща информация, статистически термин, обозначаван като мултиколинеарност. Мултиколинеарността трябва да се избягва, тъй като тя води до излишни резултати и може да направи други променливи да изглеждат по-малко важни. Вместо това търговците трябва да избират индикатори от различни категории, като например един импулсен индикатор и един индикатор за тенденция. Често един от индикаторите се използва за потвърждение; тоест да потвърди, че друг индикатор генерира точен сигнал. (За да научите повече, вижте: Регресия Основи за бизнес анализ .)

Стратегията с подвижна средна стойност, например, може да използва използването на индикатор за импулс за потвърждение, че търговският сигнал е валиден. Един индикатор за импулса е RSI, който сравнява средната промяна на цените на предстоящите периоди със средната промяна на цените на намаляващите периоди. Подобно на други технически индикатори, RSI има дефинирани от потребителя променливи входове, включително определяне кои нива ще представляват свръхкуп и условия на препродажба. Следователно RSI може да се използва за потвърждаване на всякакви сигнали, които подвижната средна стойност произвежда. Противоположни сигнали могат да показват, че сигналът е по-малко надежден и че търговията трябва да се избягва.

Всяка комбинация от индикатори и индикатори изисква проучване, за да се определи най-подходящото приложение по отношение на стила на търговеца и толерантността към риска. Едно предимство на количественото определяне на правилата за търговия в стратегия е, че тя позволява на търговците да прилагат стратегията към исторически данни, за да оценят как би се справила стратегията в миналото, процес, известен като backtesting. Разбира се, това не гарантира бъдещи резултати, но със сигурност може да помогне в разработването на печеливша търговска стратегия. (Научете повече за предимствата и недостатъците на тестването с бекстейт. Прочетете: Тестване с бектест и напред: Значението на корелацията .)

Независимо кои индикатори се използват, стратегията трябва да идентифицира как точно ще бъдат интерпретирани индикаторите и какви точно действия ще бъдат предприети. Показателите са инструменти, които търговците използват за разработване на стратегии; те не създават сигнали за търговия сами. Всяка неяснота може да доведе до проблеми.

Избор на показатели за разработване на стратегия

Какъв тип индикатор използва търговец, за да разработи стратегия, зависи от това какъв тип стратегия възнамерява да изгради. Това е свързано със стила на търговия и толерантността към риска. Търговец, който търси дългосрочни движения с големи печалби, може да се съсредоточи върху стратегия за проследяване на тенденцията и следователно да използва индикатор за следване на тенденцията, като например подвижна средна стойност. Търговец, който се интересува от малки ходове с чести малки печалби, може да бъде по-заинтересован от стратегия, основана на нестабилност. Отново за потвърждение могат да се използват различни видове индикатори.

Търговците имат възможност да закупят търговски системи за „черна кутия“, които са търговски достъпни собствени стратегии. Предимство при закупуването на тези системи за черна кутия е, че всички изследвания и бектестиране теоретично са направени за търговеца; недостатъкът е, че потребителят е „сляп“, тъй като методологията обикновено не е оповестена и често потребителят не е в състояние да направи каквито и да е персонализиране, които да отразяват неговия или нейния стил на търговия. (Научете как системите за черни кутии работят с интелигентни ETFs. Вижте: Насочете портфолиото си с интелигентни ETFs. )

Долния ред

Само индикаторите не подават сигнали за търговия. Всеки търговец трябва да определи точния метод, при който индикаторите ще бъдат използвани за сигнализиране на възможностите за търговия и за разработване на стратегии. Показателите със сигурност могат да се използват, без да се включват в стратегия; Въпреки това, техническите стратегии за търговия обикновено включват най-малко един вид индикатор. Определянето на абсолютен набор от правила, както при стратегията, позволява на търговците да правят бектест, за да определят жизнеспособността на определена стратегия. Той също така помага на търговците да разберат математическата продължителност на правилата или как стратегията трябва да се представи в бъдеще. Това е изключително важно за техническите търговци, тъй като помага на търговците непрекъснато да оценяват изпълнението на стратегията и може да помогне да се определи дали и кога е време да затворят позиция.

Търговците често говорят за Светия Граал - единствената търговска тайна, която ще доведе до моментална печалба. За съжаление няма перфектна стратегия, която да гарантира успех на всеки инвеститор. Всеки търговец има уникален стил, темперамент, толерантност към риска и индивидуалност. Като такъв, всеки търговец трябва да се запознае с разнообразието от инструменти за технически анализ, които са на разположение, да проучи как те се представят според индивидуалните си нужди и да разработи стратегии въз основа на резултатите. (За повече информация, вижте: Оцелете в играта за търговия .)