Общи годишни оперативни разходи на фонда

Общите годишни оперативни разходи на фонда са разходи на фонда, като такси за управление и транзакции и такси 12b-1, отчетени като процент от общите активи на фонда.

Разбиване на общите годишни оперативни разходи на фонда

Общите годишни оперативни разходи за фонда трябва да бъдат разкрити на инвеститорите в проспекта на фонда. Те се отчитат като съотношение, известно като коефициент на общите разходи, което представлява разходите като процент от общите активи. Когато анализират годишните оперативни разходи на фонда, инвеститорите често виждат следните категории: такси за управление, такси за дистрибуция или 12b-1 и други транзакционни разходи.

Оперативните разходи на фонда могат да бъдат класифицирани като брутни или нетни. Натоварванията от продажбите на даден фонд не са включени в годишните му оперативни разходи, но се отчитат в проспекта и са допълнителен фактор за разглеждане при анализиране на таксите и разходите на фонда.

Трите най-често срещани категории разходи са:

Такси за управление

Таксите за управление често са най-голямата част от оперативните разходи на фонда. Таксите за управление ще бъдат по-високи за активно управляваните фондове. Таксите за управление варират от 0, 20% до 2, 00%.

Такси за разпространение

Таксите за дистрибуция са съществена част от оперативните разходи на фонда. Таксите за дистрибуция могат да бъдат известни също като такси 12b-1. Тези такси се изплащат на трети страни, които си партнират с фонда за неговото разпределение. Таксите за дистрибуция могат да бъдат изплащани на трети дистрибутор, който активно си партнира с фондовата компания, за да осигури разпределение на фонд по множество канали. Някои средства плащат закъснителни такси за разпространение на посредниците. Междинните такси за дистрибуция се структурират с график на комисията за продажби на фонда. Фондът, който изисква високи натоварвания от продажби за посреднически брокери, обикновено има по-ниски такси 12b-1 и обратно.

Брутни и нетни

Фондът може да отчита коефициент на брутен и нетен разход, ако е сключил договор с юридически лица за отказ от такси и отстъпки. Отказ от такси и отстъпки обикновено се договарят за конкретна времева рамка. Коефициентът на брутните разходи ще покаже общите годишни разходи на фонд без никакви откази или отстъпки. Коефициентът на нетните разходи ще показва годишните разходи с отказ от такси и отстъпки. Отказите и отстъпките потенциално могат да бъдат удължени. Инвеститорът обаче може да очаква да плати коефициента на брутния разход, когато изтичат отстъпките.

Продажби товари

Когато купуват и продават публично търгувани средства чрез посреднически посреднически фирми, инвеститорите обикновено плащат натоварвания от продажбите. Фондовата компания определя графиците за натоварване на продажбите и е очертана в проспекта на фонда. Продажбите, платени на посредниците, не се включват в общите разходи на фонда.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение за натоварване Товарът е комисионна за такса продажби, която се начислява на инвеститор при закупуване или обратно изкупуване на акции във взаимен фонд. повече Коефициент на общите разходи (TER) Коефициентът на общите разходи (TER) изразява разходите, необходими за стартиране на фонд като процент. повече Размерът на разходите и разходите на съотношението на разходите Коефициентът на разходите (ER), известен също като коефициент на разходите за управление (MER), измерва каква част от активите на фонда се използват за административни и други оперативни разходи. още 12B-1 План План 12B-1 е план, структуриран от дружества за взаимен фонд за разпределение на средствата чрез посредници. повече B-акция B-акцията е клас акции, предлагани в отворен взаимен фонд. B-акциите често се сравняват с A-акции и C-акции, които също са класове акции, предлагани във взаимни фондове с отворен тип за инвеститори на дребно. повече Преди съотношението на разходите за възстановяване Коефициентът преди разходите за възстановяване измерва оперативните разходи на взаимен фонд като процент от общите активи, преди възстановяването на акционерите. повече партньорски връзки