Счетоводният скандал на Toshiba: Как се случи (OTCBB: TOSBF)

На 21 юли 2015 г. изпълнителният директор на Toshiba (OTCBB: TOSBF) Хисома Танака обяви оставката си пред счетоводен скандал, обвързан с около 1, 2 милиарда долара надценена оперативна печалба. Подробности за скандала се появиха предния ден, когато независим разследващ състав пусна доклад, описващ подробно счетоводните нередности. Беше установено, че в продължение на седем години е извършено неправилно счетоводно отчитане, което въвлече двама бивши изпълнителни директори в скандала заедно с Tanaka. Докладът от разследването разкри, че изпълнителните директори не са инструктирали пряко никого да готви книгите, а по-скоро са оказали огромен натиск върху подчинените и са чакали корпоративната култура да окаже желаните от тях резултати.

Toshiba: Бързи факти

Toshiba Corporation проследява историята си в Япония до 1875 г. Компанията донесе следвоенния японски бум в края на 50-те години до висок растеж и разширяващ се каталог на уникални и иновативни продукти. През този период Toshiba започва да продава продукти на чуждестранни пазари и продължава да разширява бизнеса си по целия свят през следващите десетилетия.

От 2015 г. конгломератът управлява бизнес единици в световен мащаб в най-различни индустрии, включително полупроводници, лична електроника, инфраструктура, домакински уреди и медицинско оборудване. Toshiba отчете нетни продажби в световен мащаб от над 63 милиарда долара за фискалната година, приключваща на 31 март 2015 г. В нея работят повече от 200 000 души по целия свят.

Констатации от следствения доклад

Разследващите откриха директни доказателства за неподходящи счетоводни практики и завишени печалби в множество бизнес-единици на Toshiba, включително звено за визуални продукти, компютърно устройство и полупроводниково устройство. Счетоводното поведение започна при главния изпълнителен директор Ацутоши Нишида през 2008 г. на фона на световна финансова криза, която влезе дълбоко в рентабилността на Toshiba. Продължи необезпокоявано при следващия изпълнителен директор Норио Сасаки и в крайна сметка завърши със скандал под Танака.

Неподходящите счетоводни техники, използвани в Toshiba, варираха в известна степен между различните бизнес единици. Разследващите откриха доказателства за ранното резервиране на бъдещи печалби, натискане на загуби, натискане на обратно такси и други подобни техники, които доведоха до завишени печалби. Въпреки че техниките са различни, разследващият комитет идентифицира единен набор от преки и косвени причини, за да обясни как неподходящите практики се задържаха в конгломерата.

Разследващите описват как корпоративното ръководство на Toshiba дава строги цели за печалба, известни като Предизвикателства, на президенти на бизнес звената, често с последицата, че провалът няма да бъде приет. В някои случаи, тримесечните предизвикателства се подават в края на тримесечието, когато не остана време за съществено влияние върху работата на единицата. В рамките на отделните бизнес звена стана ясно, че единственият начин за постигане на тези предизвикателства е да се направи чрез използването на неправилни техники за счетоводство.

Разследващата група заключи, че корпоративната култура на Toshiba, която изисква подчинение на висшестоящите, е важен фактор, позволяващ появата на измамни счетоводни практики. Културата действаше на ниво председатели на бизнес звена и на всяко ниво на власт по веригата към счетоводителите, които в крайна сметка използваха счетоводните техники.

Комитетът за разследване също посочи слабото корпоративно управление и лошо функциониращата система от вътрешен контрол на всяко ниво на конгломерата на Toshiba. Вътрешният контрол в отдела за финансиране, отдела за корпоративен одит, отдела за управление на риска и в комисията за разкриване на ценни книжа не функционира правилно за идентифициране и спиране на неподходящото поведение.

Върви напред

Докладът за разследване включва конкретни препоръки за предотвратяване на повторната поява на неприемливи бизнес практики в бизнес звената на Toshiba. Тези препоръки включват реформиране на корпоративната култура, премахване на системата Challenge за насочване на печалби и възстановяване на вътрешен контрол и силно корпоративно управление. Докладът също така препоръчва създаването и популяризирането на стабилна система за подаване на сигнали, която служителите могат да използват, без да се страхуват от възмездие.

В отговор на разследването Toshiba пусна изявление, в което очертава първоначалните действия, които ще предприеме в отговор на доклада. Компанията обеща да проучи подробно резултатите от разследването и да отразява препоръките на доклада в своите бизнес практики в бъдеще. Освен това Toshiba обеща да съобщи резултатите от процеса на разглеждане своевременно. Към момента на писането на този текст такива съобщения не са правени.