Топ 5 финансови запаси на 2018 г.

Като цяло банките, инвестиционните фондове, недвижимите имоти и застрахователните компании, които съставляват финансовия сектор, преживяха трудна 2018 г. Секторът навлезе на територията на мечетата на пазара през последните няколко седмици на 2018 г., като спадна с над 20% от своите 52-седмични седмици високо от януари. Това е още по-предизвикателната перспектива за инвеститорите, като се има предвид, че финансовите резултати се представиха толкова добре през предходните две години.

С напредването на годината 2018 г. се наблюдава дългосрочната реализация и ефекти от много от очакванията, които засилиха финансовия сектор след президентските избори през 2016 г. в САЩ. Данъчната реформа например беше подписана в закона през последните няколко дни на 2017 г., но последиците от нея не бяха усетени до тази година. Инвеститорите, които очакват продължаване на повишаването на лихвите на Федералния резерв, също видяха тези очаквания реализирани; Федът повиши тарифите четири пъти през 2018 г. Инвеститорите, които очакват регулиране на републиканската политика в сектора, не видяха много да повишат цените на акциите, особено сред големите банки.

Въпреки тези отрицателни натиски, има някои запаси от финансов сектор, които успяха да надминат своя сектор и по-широкия пазар. По-долу ще разгледаме първите пет изпълнители в този сектор. Запасите за разглеждане в нашия списък имат пазарни ограничения от най-малко 3 милиарда щатски долара и са класифицирани като „финансови“ по Глобалния стандарт за класификация на индустрията (GICS). Всички цифри по-долу са за актуална 2018 година към 17 декември.

1. CME Group Inc. Клас A (CME)

Пазарна капачка: 67, 5 милиарда долара

Производителност в сравнение с S&P 500: 30.2% (CME) срещу -5.6% (S&P 500)

2. Arthur J. Gallagher & Co. (AJG)

Пазарна капачка: 13, 9 милиарда долара

Производителност в сравнение с S&P 500: 19, 2% (AJG) срещу -5, 6% (S&P 500)

3. Aon plc (AON)

Пазарна капачка: 37, 4 милиарда долара

Производителност в сравнение с S&P 500: 15.3% (AON) срещу -5.6% (S&P 500)

4. MSCI Inc. Клас A (MSCI)

Пазарна капачка: 13, 5 милиарда долара

Производителност в сравнение с S&P 500: 14.3% (MSCI) срещу -5.6% (S&P 500)

5. Nasdaq, Inc. (NDAQ)

Пазарна капачка: 14, 3 милиарда долара

Производителност в сравнение с S&P 500: 13.2% (NDAQ) срещу -5.6% (S&P 500)

CME Group Inc. Клас A

Базираната в Чикаго CME Group Inc. управлява популярните опции и фючърсни борси, обикновено познати от един и същ акроним. Освен това CME притежава и финансовите и борсовите индекси на Dow Jones. За да сме сигурни, 2018 г. беше голяма година за CME: борсата започна да предлага биткойн фючърси в края на 2017 г., преди пространството на криптовалутите да намалее. Също така през декември компанията обяви, че средните й договори на ден са се повишили до 21, 7 милиона за ноември 2018 г., което е 21% повече спрямо годината. Компанията също работи през цялата 2018 г. за финализиране на покупката си от базираната във Великобритания компания за финансови пазари NEX Group plc. Чрез тази покупка CME успя да консолидира редица борси, за да затвърди позицията си на пазарен оператор.

Arthur J. Gallagher & Co.

Един от най-големите застрахователни брокери в света, базираната в Илинойс Артър Дж. Галлахер и Ко., Отбеляза големи печалби през 2017 г. През Q3, например, AJG отчете приходи от над 1 милиард долара, увеличение с 12% спрямо година. През същото тримесечие нетните приходи са нараснали с 30% спрямо тези от третото тримесечие на 2017 г.

През 2018 г. AJG отиде на агенция за закупуване на спрей. Компанията изкупи застрахователна агенция Pointer, Preston-Patterson, HMG-PCMS, Accompass Inc., Pavey Group и други.

Aon plc

През цялата 2018 г. базираната в Лондон фирма за професионални услуги Aon plc превъзхожда повечето други финансови акции. Компанията обслужва повече от 100 страни по света с предложения за рискове, пенсиониране и здравни консултации. За първите три тримесечия на годината приходите се увеличават с изумителните 114% през годината в сравнение с 2017 г. Всеки от компаниите сегменти, фокусирани върху търговски риск, презастраховане, пенсиониране, здравеопазване и анализи, генерира значителни приходи. Той също така завърши около две дузини интеграции на компании през цялата 2018 г., което доказва, че продължава да разширява иновацията.

MSCI Inc. Клас A

MSCI Inc. е инвестиционна индекса и изследователска компания със седалище в Ню Йорк. Компанията е основата на индекса пространство поне от 80-те години на миналия век, с акцент върху пазарите извън САЩ. Сега MSCI предоставя множество аналитични услуги и инструменти за управление за хеджиране на фондове и институционални инвеститори. Всички сегменти на компанията се радваха на силен ръст на приходите през по-голямата част от 2018 г. През третото тримесечие на годината например MSCI отбеляза ръст на приходите от 11% в сравнение с третото тримесечие на 2017 г., както и подобрения в оперативната ефективност и ставки на абонамент, Компанията отчита печалба на акция за това тримесечие от 1, 35 долара, което е увеличение с 35% в сравнение с $ 1, 00, предложено една година по-рано.

Благодарение на фокуса на компанията върху удовлетвореността на клиентите и иновациите, MSCI Inc. беше класирана през ноември сред първите три компании в Chartis 2019 RiskTech100, проучването на доставчика на изследвания на основните световни играчи в технологиите за риск и съответствие.

Nasdaq, Inc.

Nasdaq, Inc. управлява популярната фондова борса на NASDAQ, както и група европейски борси. Базирана в Ню Йорк, компанията работи за продължаване на иновациите през последните две години. През пролетта на 2017 г., например, компанията стартира Nasdaq Ventures, рисков програма, насочена към компаниите, за да помогне на Nasdaq да развие нови пазарни сегменти. Основните сегменти на компанията включват услуги за изброяване, информационни услуги, пазарни сегменти и технологични решения. Най-ранните резултати от това начинание бяха фокусирани върху аналитиката, изчислителните технологии и блокчейн.

През 2018 г. Nasdaq продължи да разширява фокуса си, след като придоби Quandl, компания за финансови алтернативни данни. Nasdaq продължава да се радва на силен петгодишен среден темп на растеж на дивидентите над 25%. За третото тримесечие компанията отчете биологични продажби с 5% и увеличение спрямо EPS с 14% спрямо година. Общият доход всъщност намалява през периода, но това е резултат от продажбата на обществеността на Nasdaq за връзки с обществеността и дигитални медийни услуги, както и от влиянието на промените в валутните курсове.