Топ 5 облигационни ETFs за 2018 г.

Когато лихвените проценти се повишават, инвеститорите в облигации са склонни да сърбят, тъй като стойностите на техните облигации с фиксиран лихвен процент изведнъж струват сравнително по-малко от доходността на новоиздадените облигационни инструменти.

За щастие, някои продукти с фиксиран доход потенциално се възползват от повишаването на лихвените проценти, като инвестират в облигации с по-малка продължителност и като използват лихвени суапове, конвертируеми ценни книжа, облигации с плаващ лихвен процент и други алтернативни игри. Петте фондове, търгувани с обмен на облигации в САЩ (ETFs) по-долу са пример за тези стратегии.

Ключови заведения

• Когато лихвените проценти се повишават, облигационерите с фиксиран лихвен процент могат да напомнят факта, че съществуващите им акции предлагат по-ниска доходност от новите емисии.
• Инвестирането с фиксиран доход може да стане безкрайно по-сложно, когато лихвените проценти се повишават.

(Забележка: Всички данни са актуални към 30 август 2019 г.)

Direxion Daily 20-годишен бик 3X (TMF)

Direxion, топ мениджър на стратегии с лостове, предлага най-добри резултати в категорията облигации. Заемайки трикратно извлечена позиция в 20-годишната хазна, фондът се стреми да постигне висока възвръщаемост чрез повторение на представянето на ICE US Treasury 20+ Year Bond Index. Инструментите, използвани за постигането на целта му, включват iShares 20+ Year Treasury Bond ETF, iShares 20+ Year Treasury Bond ETF SWAP и пари в брой.

• Цена: $ 33, 71
• Среден обем: 2, 5 милиона
• Нетни активи: 158, 51 милиона долара
• Добив: 1.16%
• YTD възвръщаемост: 78.54%
• Съотношение на разходите: 1, 09%

IShares конвертируема облигация (ICVT)

ICVT предлага на инвеститорите конвертируема облигационна стратегия, която се стреми да проследи притежанията и възвръщаемостта на Bloomberg Barclays US Convertible Cash Pay Bond> $ 250MM Index. Ценните книжа в индекса могат да бъдат конвертирани в пари или в собствен капитал, което впоследствие прави тяхната търговска цена по-малко чувствителна към промените в лихвения процент.

Фондът има за цел да задържи минимум 90% от активите си в ценни книжа от основния индекс, но също така инвестира във фючърси, опции и суапове. Най-добрите акции във фонда включват Microchip Technology, Intel, Dish Network, Verisign и Priceline.

• Цена: 59, 29 долара
• Среден обем: 51 250
• Нетни активи: 377, 77 милиона долара
• Добив: 3, 30%
• YTD възвръщаемост: 13.66%
• Съотношение на разходите: 0, 20%

Фондът за дългови корпоративни облигации на САЩ FlexShares (LKOR)

Индексът за дългови корпоративни облигации на FlexShares в САЩ предлага на инвеститорите персонализирано портфолио на облигации, което се стреми да проследява притежанията и възвръщаемостта на индекса за дългови корпоративни облигации в САЩ на северния тръст, който използва патентован метод за оценяване, за да избере облигации с инвестиционен клас с матуритет 10 или повече години, които се издават от компании с най-малко 500 милиона долара дължима главница.

От тази вселена фондът избира дългови ценни книжа въз основа на фактори като ефективност на управлението на компанията, рентабилност и платежоспособност на пазара. Най-добрите акции включват Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Abbvie Inc, ConocoPhillips, Verizon Communications и Microsoft Corporation.

• Цена: $ 58.47
• Среден обем: 1, 946
• Нетни активи: 19, 51 милиона долара
• Добив: 3.90%
• YTD възвръщаемост: 23.07%
• Съотношение на разходите: 0, 22%

ETF портфейл с дългосрочна корпоративна облигация (SPLB)

Дългосрочният корпоративен облигационен портфейл на SPDR на ETDR се издава от State Street SPDR и предлага на инвеститорите инвестиционна опция, индексирана към Bloomberg Barclays Long US Corporate Index, която включва дългосрочни инвестиционни ценни корпоративни облигации и висока концентрация в индустриалния сектор. Повече от 80% от фонда включва облигации с продължителност най-малко 15 години. Най-добрите фондове включват Anheuser-Busch, Wal-Mart, AT&T и Verizon.

• Цена: 30, 68 долара
• Среден обем: 409 295
• Нетни активи: 577, 93 милиона долара
• Добив: 4.01%
• YTD възвръщаемост: 24.49%
• Съотношение на разходите: 0, 07%

VanEck Vectors Инвестиционен клас с плаващ курс ETF (FLTR)

ETF с плаващ лихвен процент на VanEck Vectors предлага на консервативните инвеститори портфейл от облигации с плаваща лихва с постоянна възвръщаемост. Използвайки стратегия за репликация на индекса, фондът се стреми да съпостави дяловете и възвръщаемостта на индекса за плаващ лихвен процент на инвестиционния клас MVIS в САЩ, който включва облигации с плаваща лихва с инвестиционен клас от корпоративни емитенти. Най-добрите акции включват Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup и Wells Fargo.

• Цена: 25, 21 $
• Среден обем: 124 367
• Нетни активи: 529, 58 милиона долара
• Добив: 3.11%
• YTD възвръщаемост: 3, 91%
• Съотношение на разходите: 0, 14%

Докато облигационните ETF могат ефективно да намалят общия риск, основните инвестиции могат конкретно да страдат от кредитен риск, риск от повикване, инфлационен риск и риск от ликвидност.

Долния ред

Инвестирането с фиксиран доход може да стане безкрайно по-сложно, когато лихвените проценти се повишават. Облигационните ETF предлагат стратегии за подпомагане на инвеститорите с фиксиран доход да останат на положителна територия на тези пазари.